Pangkalan Pendapatan Charles Schwab, Peluang Pertumbuhan Terus Berkembang, Kata Penganalisis Bullish

Saham Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) jatuh pada perdagangan awal hari Rabu walaupun rekod hasil suku kedua, dengan Citizens JMP Securities berpendapat penju alan itu mengabaikan daya pendapatan dan landasan pertumbuhan syarikat yang semakin meningkat.

Penganalisis Charles Schwab: Penganalisis Devin Ryan mengul angi penarafan Market Outperformance dan sasaran harga $120.

Tesis Charles Schwab: Syarikat itu menyampaikan suku puat-and-raise yang kuat, dengan hasil yang rekod, kata Ryan dalam nota itu, sambil menambah bahawa margin faedahnya siap berkembang.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Ryan menyerlahkan perkara berikut dari keputusan suku kedua syarikat:

• Pendapatan yang diselaraskan meningkat 42% tahun ke tahun kepada $1.62 sesaham, mendahului konsensus sebanyak 7 sen sesaham, atau 5%.
• Pendapatan bersih meningkat 21% tahun ke tahun kepada rekod $7.07 bilion.
• Pendapatan bersih melebihi jangkaan Street sebanyak kira-kira $156 juta.
• Pendapatan pracukai yang diselaraskan meningkat 31%
• Margin pracukai yang disesuaikan berkembang sekitar 420 mata asas (bps) kepada 54.3%.

Tinjauan: Peng urusan menaikkan prospek pertumbuhan pendapatan 2026 kepada 17.5% -18.5%, daripada unjuran sebelumnya 14% -15% pada bulan Mei dan 9.5% -10.5% pada bulan Januari, kata penganalisis itu.

Syarikat itu juga meningkatkan panduan pertumbuhan perbelanjaan yang disesuaikan kepada 9.5% -10.5%, daripada 8.5% -9.5% pada bulan Mei dan 5.5% -6.5% pada bulan Januari, tambahnya.

Yang penting, peningkatan titik tengah pertumbuhan pendapatan sejak Januari jauh melebihi peningkatan panduan pertumbuhan perbelanjaan, yang menyokong “leveraj operasi yang jauh lebih kuat daripada yang difikirkan pada awalnya,” kata Ryan. Ini bermakna syarikat itu menjangkakan untuk mencapai “margin tambahan yang menarik walaupun dengan perbelanjaan pertumbuhan tambahan,” tulis penganalisis itu.

Walaupun prospek margin faedah bersih (NIM) telah meningkat dengan ketara, “dengan pertumbuhan lembaran imbangan menambah faedah harga semula,” pertumbuhan organik Charles Schwab telah dipercepat, katanya selanjutnya.

T@@ indakan Harga SCHW: Sah am Charles Schwab telah menurun sebanyak 0.08% kepada $99.88 pada masa penerbitan pada hari Rabu.

Imej: Shutterstock