Keuntungan Saham Moody's pada Pendapatan Suku 2: Penerbitan Hutang yang Kuat, Peningkatan Sasaran Pemacu Pertumbuhan AI

Moody's Corporation (NYSE: MCO) memberikan suku yang kuat, didorong oleh momentum berasaskan luas di seluruh bidang perniagaannya.

• Apa yang akan datang untuk saham MCO?

Metrik Suku Tahunan

Syarikat itu melaporkan pendapatan sesaham disesuaikan suku kedua sebanyak $4.68, mengalahkan anggaran konsensus penganalisis sebanyak $4.24.

Jualan suku tahunan sebanyak $2.185 bilion (meningkat 15% dari tempoh tahun sebelumnya) melampaui Street view sebanyak $2.077 bilion.

Pendapatan Moody's Analytics meningkat 4%, diketuai oleh pertumbuhan 2% dalam Penyelesaian Keputusan, 3% dalam Penyelidikan & Wawasan dan 9% dalam Data dan Maklumat.

Pendapatan Perkhidmatan Pelabur Moody's meningkat 25%, didorong oleh kekuatan berasaskan luas di semua bidang perniagaan.

Pendapatan operasi suku tahunan meningkat kepada $1.05 bilion, berbanding $818 juta setahun yang lalu.

Margin operasi meningkat kepada kira-kira 47.9% pada suku tahun ini daripada kira-kira 43.1% pada tempoh tahun lalu.

Margin operasi yang diselaraskan berkembang 440 bps kepada 55.3%.

Aliran tunai dari operasi adalah $779 juta, dan aliran tunai bebas adalah $688 juta.

Sehingga 30 Jun 2026, Moody's mempunyai hutang tertunggak $6.4 bilion.

Dividen

Pada 21 Julai 2026, lembaga Moody's mengisytiharkan dividen suku tahunan biasa sebanyak $1.03 sesaham yang perlu dibayar pada 4 September 2026.

Beli balik

Moody's menaikkan panduan pembelian balik sahamnya dari $2.5 bilion kepada $3.0 bilion.

Eksekutif Moody's Corporation menunjukkan aktiviti penerbitan yang kuat, pertumbuhan analisis berulang, permintaan aliran kerja yang didorong oleh AI dan pelaksanaan berdisiplin sebagai pemacu utama di sebalik prospek syarikat.

Penilaian Pertumbuhan dan Pasaran Modal

Ketua Pegawai Eksekutif Rob Fauber berkata Perkhidmatan Pelabur Moody's mendapat manfaat daripada pemulihan dalam aktiviti pasaran dan menilai lebih daripada $2 trilion hutang untuk suku kedua berturut-turut. Dia mengaitkan kekuatan itu dengan beberapa pemacu pembiayaan, termasuk pembiayaan semula, pelaburan berkaitan AI, kredit swasta, kewangan digital, peralihan tenaga dan pasaran baru muncul.

Fauber berkata pembiayaan AI dan pusat data kekal sebagai pemacu pertumbuhan yang penting, tetapi beliau menekankan bahawa penerbitan juga kekal pelbagai di seluruh sektor lain. Beliau berkata transaksi kredit swasta, aktiviti kewangan digital dan mandat pasaran berkembang terus menyokong peluang pembentukan modal Moody yang lebih luas.

Analisis dan Perkongsian

Fauber berkata Moody's Analytics terus berkembang apabila pelanggan membenamkan kecerdasan syarikat dalam pinjaman, jaminan, pematuhan dan aliran kerja berkepentingan tinggi yang lain.

Beliau menyerlahkan perkongsian dengan Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) dan Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) sebagai contoh pengembangan akses Moody's kepada kecerdasannya. Melalui Amazon QuickSight, pelanggan AWS boleh mengakses penilaian, penyelidikan dan data Moody dalam pengalaman AI Amazon.

Dengan Microsoft, Moody's melancarkan kemahiran AI pertamanya di Microsoft 365 Copilot, membolehkan ejen menggunakan rangka kerja analisis Moody dan kepakaran subjek.

Fauber juga menunjukkan peningkatan penggunaan pelanggan terhadap sambungan Moody's MCP dan Smart API, mengatakan bahawa mereka menunjukkan permintaan untuk kecerdasan yang dipercayai yang dihantar melalui platform AI.

Tinjauan dan Pulangan Modal

CFO Noémie Heuland berkata Moody's Analytics memberikan pertumbuhan berulang yang sihat, pelaburan berdisiplin dan leveraj operasi. Beliau berkata pendapatan berulang kini mewakili 99% daripada pendapatan Moody's Analytics, sementara Penyelesaian Decision kekal sebagai enjin pertumbuhan utamanya.

Heuland berkata Moody's meningkatkan prospek penerbitannya dari pertumbuhan angka tunggal rendah ke pertengahan sambil mengekalkan panduan pendapatan satu digit tinggi untuk MIS dan panduan ARR satu digit tinggi untuk MA.

Tinjauan

Moody's menaikkan EPS yang disesuaikan fiskal 2026 kepada $16.50-$17 (naik dari julat sebelumnya $16.40-$17), berbanding anggaran konsensus pen ganalisis $16.76.

Firma itu menjangkakan EPS GAAP fiskal 2026 sebanyak $16-$16.50 (turun daripada ramalan sebelumnya $16-$16.60), berbanding dengan anggaran penganalisis $15.66.

Syarikat itu mensasarkan pulangan ~ 95% (turun dari julat sebelumnya ~ 110%) aliran tunai bebas kepada pemegang saham.

T@@ indakan Harga MCO: Saham Moody's Corporation didagangkan turun sebanyak 0.10% kepada $490.27 pada penerbitan pada hari Rabu.

Foto melalui Shutterstock