GE Vernova Mengatakan Ia 'Kebanyakannya Terjual' Menjelang 2030
Kecerdasan buatan telah mendorong lonjakan permintaan untuk infrastruktur kuasa, tetapi GE Vernova Inc. (NYSE: GEV) mengatakan pelabur mungkin masih memandang rendah sejauh mana permintaan itu kini membentang.
Bercakap mengenai panggilan pendapatan suku kedua syarikat pada hari Rabu, Ketua Pegawai Eksekutif Scott Strazik berkata GE Vernova menjangkakan untuk menamatkan tahun ini dengan sekurang-kurangnya 125 gigawatt turbin gas di bawah kontrak — cukup untuk meninggalkan syarikat itu “kebanyakannya habis terjual hingga '30" sementara sudah mengisi slot pengeluaran untuk tahun berikutnya.
Komen tersebut menawarkan salah satu tanda paling jelas bahawa utiliti, hiperscaler dan pelanggan besar lain mengunci infrastruktur elektrik bertahun-tahun lebih awal kerana pusat data AI, elektrifikasi dan pemodenan grid membentuk semula permintaan kuasa jangka panjang.
Slot Pengeluaran Mengikuti Tahun Di Hadapan
Perniagaan tenaga gas GE Vernova terus mendapat manfaat daripada permintaan global yang kuat sepanjang suku itu, menandatangani 20 gigawatt pesanan peralatan dan perjanjian tempahan slot sambil meningkatkan jumlah kapasiti kontrak daripada 100 gigawatt kepada 116 gigawatt. Syarikat kini menjangkakan angka itu mencapai sekurang-kurangnya 125 gigawatt sebelum akhir tahun.
Strazik berkata syarikat itu sudah mempunyai “perjanjian yang ditandatangani ke '31" dan menjangkakan “akan menjual lebih daripada separuh daripada 30 gigawatt slot pengeluaran '31 menjelang akhir tahun ini,” menekankan bagaimana pelanggan komited untuk berkapasiti bertahun-tahun sebelum peralatan dijadualkan dihantar.
Penglihatan meluas lebih jauh. Semasa sesi soalan-jawapan, Strazik mendedahkan sudah ada “perbincangan aktif untuk '32 dan seterusnya,” walaupun dia memberi amaran bahawa masih terlalu awal untuk membincangkan masa kontrak masa depan.
Mengapa Pelabur Perlu Memberi Perhatian
Tajuk utama bukan sekadar bahawa GE Vernova mempunyai rekod tunggak. Inilah yang dikatakan oleh tunggak itu mengenai ketahanan permintaan elektrik.
Walaupun sebahagian besar Wall Street telah mengikat momentum syarikat dengan pusat data AI, pihak pengurusan menggambarkan kitaran pelaburan yang jauh lebih luas. Strazik berkata “industri tenaga elektrik kitaran panjang berada di peringkat awal peluang pertumbuhan berbilang dekad,” sambil menambah bahawa GE Vernova berada “di peringkat awal kitaran super pelaburan elektrik ini.”
Keyakinan itu membolehkan syarikat mengembangkan kapasiti pengeluaran tanpa membina kilang baru sepenuhnya. GE Vernova kini menjangkakan output turbin gas tahunan mencapai 30 gigawatt menjelang 2030 melalui peningkatan pembuatan tanpa lemak dan pelaburan tambahan dalam jejak sedia ada, dengan sebahagian besar pengembangan itu disokong dengan berkesan oleh komitmen pelanggan yang sudah ada di buku.
Bagi pelabur, mesej itu sukar diabaikan. Syarikat jarang bercakap tentang ditempah sebahagian besarnya empat tahun lebih awal, apalagi membincangkan permintaan di luar cakrawala itu. Sekiranya GE Vernova memang “kebanyakannya habis dijual hingga '30", hasil yang lebih besar mungkin ialah pembinaan elektrik yang didorong oleh AI berkembang menjadi sesuatu yang jauh lebih besar: kitaran infrastruktur berbilang tahun yang dapat menyokong pesanan peralatan - dan perkhidmatan margin tinggi yang mengikutinya - untuk tahun-tahun akan datang.
Foto: Saskia B/Shutterstock