Keputusan Laporan Komuniti Dime Bancshares Q2 2026: Transkrip Panggilan Pendapatan Penuh
Dime Community Bancshares (NASDAQ: DCOM) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Khamis. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://edge.media-server.com/mmc/p/kjwp3pui/
Ringkasan
Dime Community Bancshares melaporkan pendapatan rekod sebanyak $126 juta untuk suku kedua, dengan peningkatan EPS teras sebanyak 23% tahun ke tahun.
Syarikat itu menyaksikan pertumbuhan pinjaman perniagaan sebanyak 26% tahun ke tahun, dan saluran pinjaman kukuh pada kira-kira $1.4 bilion.
Dime mengurangkan nisbah kecekapan terasnya di bawah 50% dan mengumumkan rancangan untuk meneruskan pembelian semula saham pada suku ketiga.
Penjenamaan semula kepada Dime Commercial Bank mencerminkan transformasi syarikat ke arah perbankan komersil, dengan lebih daripada 70% deposit daripada pelanggan komersil dan perbandaran.
Margin faedah bersih (NIM) meningkat kepada 3.28%, dan syarikat menjangkakan pengembangan NIM selanjutnya pada separuh akhir tahun ini.
Elaun untuk kerugian pinjaman meningkat kepada 98 mata asas, dengan peruntukan kerugian pinjaman sebanyak $14 juta.
Nisbah ekuiti ketara Dime melintasi 9%, dan nisbah ekuiti biasa Tahap 1 meningkat kepada 12%.
Pengurusan merancang untuk mengembangkan portfolio pinjaman perniagaan sebanyak $200 hingga $250 juta setiap suku tahun dan menjangkakan pertumbuhan pinjaman satu digit rendah hingga pertengahan untuk tahun ini.
Syarikat ini telah menyaksikan pertumbuhan deposit yang ketara dan mengekalkan kos dana pada kira-kira 1.64%.
Dime bertujuan untuk mengekalkan nisbah CET1 antara 11.25% dan 11.5%, memberi ruang untuk pertumbuhan organik dan pembelian.
Transkrip Penuh
Carmen, Pengendali
Selamat hari, semua, dan terima kasih kerana bersedia. Selamat datang ke panggilan pendapatan suku kedua Dime Community Bancshares. Pada masa ini, semua peserta berada dalam mod pendengaran sahaja. Selepas pembentangan penceramah, akan ada sesi soalan-jawab. Untuk mengemukakan soalan, anda perlu menekan bintang 1-1 di telefon anda. Anda kemudian akan mendengar mesej yang menasihati tangan anda diangkat. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang 1-1 sekali lagi. Harap maklum bahawa persidangan hari ini sedang dirakam.
Sebelum kita memulakan, Syarikat ingin mengingatkan anda bahawa perbincangan semasa panggilan ini mengandungi pernyataan berpandangan ke hadapan yang dibuat di bawah peruntukan pelabuhan selamat Akta Pembaharuan Litigasi Sekuriti Swasta AS tahun 1995. Kenyataan sedemikian tertakluk kepada risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara signifikan daripada yang terkandung dalam pernyataan tersebut, termasuk seperti yang dinyatakan dalam siaran akhbar hari ini dan pemfailan Syarikat dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, yang kami rujuk kepada anda. Semasa panggilan ini, rujukan akan dibuat kepada langkah-langkah kewangan bukan GAAP sebagai langkah tambahan untuk mengkaji dan menilai prestasi operasi. Langkah-langkah kewangan bukan GAAP ini tidak bertujuan untuk dipertimbangkan secara berasingan atau sebagai pengganti maklumat kewangan yang disediakan dan dibentangkan mengikut GAAP AS. Untuk maklumat mengenai langkah-langkah bukan GAAP ini dan untuk perdamaian dengan GAAP, sila rujuk keluaran pendapatan hari ini.
Sekarang saya senang menyerahkan persidangan itu kepada Stuart Lubow, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif. Sila teruskan.
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Carmen, dan selamat pagi, dan terima kasih semua kerana menyertai kami pagi ini untuk panggilan pendapatan suku kedua kami. Bersama saya hari ini, seperti biasa, adalah Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO kami, dan Tom Geisel, Ketua Pegawai Komersil kami. Dalam ucapan saya yang disediakan, saya akan menyentuh kemajuan yang telah kami capai pada suku kedua. Avi kemudian akan memberikan butiran kewangan untuk suku kedua. Dime telah membezakan francais kami daripada pesaing tempatan kami kerana ia berkaitan dengan lintasan pertumbuhan organik kami, keupayaan kami untuk menarik bank berbakat, kualiti asas deposit kami, kemajuan yang kami buat dalam mempelbagaikan lembaran imbangan kami, dan peningkatan NIM dan keuntungan kami. Pendapatan untuk suku kedua ialah $126 juta, yang merupakan rekod untuk Dime. Core EPS meningkat 23% berbanding tahun sebelumnya. NIM meningkat 7 mata asas berbanding suku terpaut, kerana kami dapat menurunkan kos deposit dan meningkatkan hasil pinjaman kami. Di bahagian pinjaman, kami terus melaksanakan rancangan kami yang dinyatakan untuk mengembangkan pinjaman perniagaan tahun ke tahun. Pertumbuhan dalam pinjaman perniagaan adalah kira-kira $743 juta, yang mewakili peningkatan 26% tahun ke tahun.
Saluran pinjaman kami terus sangat kuat dan kira-kira $1.4 bilion dengan kadar purata wajaran kira-kira 6.25%. Kami gembira untuk mendorong nisbah kecekapan teras kami di bawah 50% pada suku kedua. Seperti yang anda ketahui, kami telah sangat aktif dalam bidang pengambilan pekerja sejak tiga tahun yang lalu, dan sangat baik melihat pelaburan ini membayar sendiri dan menyumbang kepada peningkatan keuntungan. Untuk memberi anda gambaran tentang skala transformasi kami dalam pengambilan pekerja, kami telah menambah lebih dari 15 pasukan deposit di kawasan perbankan swasta kami, enam menegak pinjaman baru dan tiga lokasi cawangan baharu.
Melakukan semua ini dalam jangka masa yang sangat singkat dan memacu nisbah kecekapan di bawah 50% sangat penting. Kami terus percaya bahawa pekerja yang telah kami buat mempunyai landasan panjang di hadapan mereka. Gangguan di pasaran tempatan kami tetap sangat tinggi, dan persekitaran untuk strategi pertumbuhan organik kami kerana berkaitan dengan memperoleh pelanggan dan bank terus sangat menarik. Tema umum dalam perbincangan kami dengan pemegang saham sepanjang tahun lalu adalah: bilakah Dime akan meneruskan program pembelian semula sahamnya?
Memandangkan nilai jangka panjang yang signifikan yang kita lihat dalam saham kami, kami dengan senang hati mengumumkan bahawa kami menjangkakan untuk mula membeli semula saham kami pada suku ketiga. Avi akan memberikan beberapa warna pada sasaran modal kami dalam ucapannya yang disediakan. Pada bulan Jun, kami menyelesaikan penjenamaan semula kami kepada Dime Commercial Bank. Ini menandakan kemuncak dan langkah seterusnya yang logik dalam evolusi Dime. Lebih 70% daripada asas deposit kami adalah daripada pelanggan komersil dan perbandaran, dan kira-kira 60% daripada portfolio pinjaman kami adalah perniagaan dan hartanah komersil.
Ia telah menjadi transformasi yang luar biasa sejak 10 tahun kebelakangan ini jauh dari model berjimat berbilang keluarga warisan, dan kami percaya bahawa jenama baru kami benar-benar mewakili Dime, institusi yang telah kami berkembang. Kesimpulannya, kami berada di kedudukan yang sangat baik untuk pertumbuhan organik dan menjangkakan mendapat manfaat daripada peluang penentuan semula pinjaman yang signifikan dalam tempoh 18 bulan akan datang. Saya ingin mengakhiri dengan mengucapkan terima kasih kepada semua pekerja kami yang berdedikasi atas usaha mereka dalam meletakkan Dime sebagai bank komersil terbaik di Metro New York.
Dengan itu, saya akan menyerahkan panggilan kepada Avi untuk memberikan beberapa warna pada suku kedua.
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Terima kasih, Stu. Core EPS untuk suku kedua ialah $0.79 sesaham. Pendapatan bersih pra-cukai teras, pra-peruntukan sebanyak $64 juta mewakili 173 mata asas aset purata. Dengan mengekalkan tumpuan yang kuat pada kos pengurusan dana dan pertumbuhan portfolio pinjaman perniagaan kami, NIM kami kini telah meningkat selama sembilan suku berturut-turut. NIM suku kedua yang dilaporkan meningkat kepada 3.28%. Tidak termasuk kesan kiraan hari dan faedah daripada perakaunan pembelian dan yuran prapembayaran, NIM kadar berjalan untuk suku kedua akan lebih dekat kepada 3.22% berbanding KIM kadar berjalan 3.14% untuk suku sebelumnya.
Purata aset pendapatan untuk suku kedua adalah kira-kira $14.1 bilion. Perbelanjaan operasi tunai teras, tidak termasuk pelunasan tidak ketara, adalah kira-kira $64 juta, yang sesuai dengan jangkaan kami. Peruntukan kerugian pinjaman adalah kira-kira $14 juta, dan elaun untuk pinjaman meningkat kepada 98 mata asas. Peruntukan kerugian pinjaman pada suku ini adalah terutamanya untuk menampung caj atas pinjaman CRE pelabur, rizab khusus pada portfolio multifamily, dan pertumbuhan dalam portfolio pinjaman perniagaan.
Pinjaman yang dikritik kekal agak rata, dan NPA turun 28% pada dasar suku yang berkaitan. Nisbah ekuiti ketara kami melintasi 9%, nisbah ekuiti biasa Tahap 1 kami meningkat kepada 12%, dan nisbah modal total kami ialah 16.3%. Seperti yang disebutkan oleh Stu, kami dengan senang hati mengumumkan bahawa kami menjangkakan untuk meneruskan pembelian semula saham pada suku ketiga. Kedudukan kami yang dinyatakan ialah apabila nisbah CRE diturunkan ke paras pertengahan -350%, pembelian balik akan kembali ke meja.
Dalam jangka masa terdekat dan sederhana, kami menjangkakan untuk beroperasi dengan nisbah CET1 antara 11.25% dan 11.5%, yang memberi kita ruang untuk pertumbuhan organik dan juga pembelian. Seterusnya, saya akan memberikan beberapa pemikiran mengenai baki tahun 2026. Seperti yang saya nyatakan sebelumnya, tidak termasuk konvensyen kiraan hari, perakaunan pembelian, dan yuran prapembayaran, kadar operasi NIM untuk suku kedua akan lebih dekat dengan 3.22% berbanding 3.14% untuk suku pertama. Kami akan menggunakan NIM 3.22% sebagai titik permulaan untuk tujuan pemodelan.
Ke hadapan, kami menjangkakan pengembangan NIM sederhana pada suku ketiga dan pengembangan NIM yang lebih ketara pada suku keempat. Untuk memberi anda gambaran tentang peluang penetapan semula buku belakang dalam portfolio pinjaman laras dan kadar tetap kami dalam tempoh 18 bulan akan datang, kami mempunyai kira-kira $2.5 bilion pinjaman laras dan kadar tetap pada kadar purata wajaran sebanyak 4.25% yang sama ada harga semula atau matang dalam jangka masa itu. Walaupun sukar untuk meramalkan NIM pada suku individu dan jalannya mungkin tidak berada dalam garis lurus atau kenaikan yang sama, kami memberi tumpuan kepada destinasi utama pada suku keempat 2027, yang kami jangkakan melebihi 3.50%.
Ini mengandaikan lengkung depan konsensus berlaku dan persaingan tetap rasional. Kami percaya kedudukan tunai kami yang besar adalah kelebihan daya saing yang akan membolehkan kami memanfaatkan peluang pinjaman apabila ia timbul dan akan membantu kami mewujudkan NIM yang mampan yang tidak tertakluk kepada pergerakan kitaran berdasarkan lintasan kadar jangka pendek. Memandangkan kedudukan tunai kami semasa dan dengan anggapan persaingan tetap rasional, sebarang peningkatan kadar jangka pendek 25 mata asas masa depan kemungkinan tidak akan memberi kesan lebih daripada 1 hingga 2 mata asas pada NIM kami.
Sebagai tambahan kepada wang tunai $1.9 bilion pada lembaran imbangan, kami mempunyai kira-kira $3.8 bilion pinjaman kadar terapung dan $350 juta lindung nilai yang akan dihargai semula jika kadar meningkat, dan kami percaya ini harus mengimbangi sebarang kenaikan kos deposit daripada $7.5 bilion deposit berfaedah tidak matang pada lembaran imbangan. Kami gembira dapat mengurangkan nisbah CRE kepada kira-kira 350% pada akhir suku kedua. Kami percaya beroperasi dengan nisbah CRE iaitu 350% atau lebih rendah akan membezakan kami daripada bank tempatan lain yang beroperasi antara 375% dan 450%, dan Dime akan diberi ganjaran dalam jangka sederhana hingga panjang dengan penilaian yang lebih tinggi.
Kami menjangkakan untuk mencapai titik infleksi baki CRE pelabur pada separuh kedua tahun ini, dengan multifamily meneruskan trend menurun sehingga kami mencapai sekitar 25% daripada jumlah pinjaman untuk multifamily. Oleh kerana ia berkaitan dengan pinjaman perniagaan, kami percaya kami mempunyai infrastruktur dan bakat untuk mengembangkan portfolio antara $200 hingga $250 juta setiap suku tahun. Seterusnya, saya akan beralih kepada perbelanjaan. Kami menjangkakan perbelanjaan operasi tunai teras, tidak termasuk pelunasan tidak ketara, untuk baki tahun ini antara $130 dan $131 juta.
Akhirnya, kami menjangkakan kadar cukai untuk baki suku tahun 2026 adalah kira-kira 28.5%. Dengan itu, saya akan menghantar panggilan kembali kepada Carmen, dan kami dengan senang hati akan menjawab soalan anda.
Carmen, Pengendali
Terima kasih banyak. Dan sebagai peringatan, untuk bertanya soalan, tekan bintang 1-1 di telefon anda dan tunggu nama anda diumumkan. Untuk mengeluarkan diri anda, tekan bintang 1-1 sekali lagi. Satu saat untuk soalan pertama kami. Ia berasal dari Peter Winter dengan D.A. Davidson. Sila teruskan.
Peter Winter, Penganalisis di D.A. Davidson
Terima kasih. Selamat pagi. Saya tertanya-tanya, bolehkah anda memberikan kemas kini mengenai portfolio multifamily dan mungkin beberapa warna mengenai peningkatan pinjaman bukan prestasi multifamily suku ini?
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Ya, pasti. Oleh itu, kami mempunyai sekitar $26-27 juta, Peter, yang hampir dengan baldi jangka masa 90 hari. Pada akhir suku tahun ini, kami mengambil peruntukan khusus $6 juta untuk pinjaman tersebut. Kami bekerjasama dengan pengendali untuk itu. Kami fikir ada strategi jangka panjang untuk mencipta nilai untuk kita dalam hal itu. Jadi itulah kenaikan di sana. Tetapi sebenarnya, NPA turun kerana kami melupuskan $38 juta yang dijual pada suku sebelumnya. Oleh itu, jika anda melihat agregat multifamily yang disimpan untuk pelaburan, dipegang untuk dijual, NPL sebenarnya turun.
Dari segi portfolio keseluruhan, kami mempunyai $3.1 bilion multifamily. Terdapat sekitar $1 bilion sewa majoriti yang dikawal selia, 100% dikawal sewa dalam portfolio itu. Bahagian yang selalu kami katakan kami perhatikan adalah baldi pra-2019, kerana itu berasal sebelum perubahan peraturan di New York City. Portfolio itu sebenarnya turun kepada sekitar $300 juta sekarang. Ia mungkin sekitar $400 juta kali ini tahun lepas. Jadi portfolio yang sangat berbutir.
Kami selesa dengan apa yang ada di sana. Kami membina beberapa rizab khusus pada suku ini, dan kami merasa seperti kami mempunyai kekuatan pendapatan dari masa ke masa untuk menangani sebarang isu yang muncul dalam portfolio tersebut.
Peter Winter, Penganalisis di D.A. Davidson
Mendapat. Terima kasih. Dan kemudian hanya pada nisbah ACL, ia meningkat kepada 99 mata asas. Saya rasa suku lalu anda bercakap mengenai julat 90 hingga 100 mata asas. Jadi bagaimana anda berfikir tentang nisbah ACL ke hadapan?
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Ya, saya rasa kita tidak memikirkannya secara berbeza. Oleh itu, kami mengatakan julatnya adalah antara 90 mata asas dan 1%. Kami berada di 98 titik asas, jadi kami berada dalam jangkauan.
Peter Winter, Penganalisis di D.A. Davidson
Baiklah, hanya satu soalan lagi. Mungkin bolehkah anda memberikan kemas kini mengenai prospek pinjaman pada separuh kedua tahun ini? Saya melihat pada akhir tempoh ia telah meningkat sedikit. Bagaimana anda memikirkannya pada separuh kedua tahun ini?
Thomas X. Geisel, Ketua Pegawai Komersil
Pasti. Peter, hai, ini Tom. Izinkan saya membimbing anda bagaimana kita berfikir tentang portfolio pinjaman. Saya tahu Avi bercakap sedikit mengenai perkara ini semasa komennya, tetapi kami melihatnya dalam tiga segmen yang berbeza. Pertama, pinjaman perniagaan. Stu menyebut tahun ke tahun, kami meningkat 26%. Oleh itu, kami mendapat pertumbuhan yang cukup ketara di sana. Kami melihat pertumbuhan bersih $125 juta pada Q1 dan $275 juta dalam pertumbuhan bersih pada Q2. Pasukan baru yang kami upah telah berada di bank hampir setahun, jadi mereka baru mula mencapai kemajuan mereka.
Dan biasanya pasukan baru memerlukan masa 12 hingga 15 bulan untuk benar-benar berada dalam kadar yang baik. Saya rasa kami mengumumkan suku lalu bahawa kami membawa pasukan kewangan peralatan dan francais menegak. Kami meletakkannya di tempatnya. Mereka belum benar-benar mula menyumbang, jadi kita sepatutnya melihat mereka menyumbang pada separuh belakang tahun ini. Oleh itu, jika anda memikirkan pinjaman perniagaan, kami fikir kami berada dalam trend positif sebenar untuk melakukan pertumbuhan suku tahunan $200 hingga $250 juta di sana.
Kemudian kita melihat segmen kedua, iaitu pelabur CRE. Kami kembali ke pasaran melakukan hubungan pelabur CRE dan pembinaan. Kami mempunyai kira-kira buku CRE pelabur $2.75 bilion yang mencapai titik infleksi pada satu ketika pada separuh kedua tahun ini dan kemudian dari sana tumbuh sekitar $125 hingga $150 juta secara tahunan, memikirkannya pada kadar pertumbuhan 5%. Dan kemudian multifamily, segmen ketiga. Avi bercakap sedikit tentang itu, cuba menurunkannya kepada kira-kira 25% daripada jumlah pinjaman.
Kami telah berusaha secara proaktif untuk menurunkannya hingga 25%. Saya rasa kita berada di sekitar 28% sekarang. Kami akan terus menjalin hubungan multifamily yang kuat, tetapi kami akan menjauhkan diri dari perkara sewa yang dikawal selia atau sewa majoriti yang dikawal selia. Oleh itu, semasa kita melihat buku melalui baki tahun ini, kita melihat pertumbuhan satu digit rendah hingga pertengahan bergerak ke hadapan ketika kita menjelang akhir tahun ini.
Peter Winter, Penganalisis di D.A. Davidson
Itu hebat. Terima kasih, Tom. menghargainya.
Carmen, Pengendali
Terima kasih. Soalan seterusnya kami adalah dari Steve Moss dengan Raymond James. Sila teruskan.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Selamat pagi.
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Hei Steve, bagaimana keadaan awak?
Thomas X. Geisel, Ketua Pegawai Komersil
Hei Steve.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Melakukan dengan baik. Mungkin hanya pada dinamik deposit di sini. Menyaksikan pertumbuhan deposit tanpa faedah yang baik untuk suku tahun ini. Hanya ingin tahu bagaimana perasaan anda tentang kadensi dan mungkin ada warna mengenai dinamika asas pada suku tahun ini, jika ada kesan dengan pembayaran cukai atau perkara seperti itu.
Thomas X. Geisel, Ketua Pegawai Komersil
Ya, jadi suku pertama dan bulan pertama atau enam minggu suku kedua selalu perlahan, dan pembayaran cukai, dan sebagainya, selalu memainkannya. Kami kemudian melihat peningkatan yang ketara dalam pertumbuhan di bahagian deposit. Kami mengupah dua pasukan baru pada bulan April. Mereka baru mula melanda tanah. Mereka telah membuka beribu-ribu akaun pada ketika ini, dan kami mula melihat beberapa daya tarikan sebenar dari mereka. Dan kemudian bank swasta yang masih ada masih membuka akaun dan membawa perniagaan baru dan memindahkan beberapa pelanggan lama mereka kepada kami.
Kami masih berpendapat terdapat peningkatan sebenar pada sisi pertumbuhan deposit, dengan DDA melebihi 31% pada ketika ini dan kos dana sekitar 1.64%. Kami sangat gembira di sisi deposit, dan kami benar-benar dapat memegang diri dari segi benar-benar mengurangkan kos dana kami pada suku lalu dan kekal stabil walaupun dengan persekitaran kadar yang lebih tinggi. Jadi kami sangat selesa di mana kita berada. Kami fikir terdapat lebih banyak kelebihan dengan pasukan sedia ada dan, tentu saja, dengan beberapa pasukan baru yang mempunyai beberapa buku penting di bekas rumah mereka.
Oleh itu, kami cukup menaik dalam hal itu.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, itu warna yang berguna di sana. Dan hanya dari segi saluran paip pinjaman di sini, saya rasa saya tidak mendengar nombor asal pinjaman atau kadar pada saluran paip. Hanya ingin tahu di mana pinjaman yang ada di buku hari ini.
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Enam dan seperempat. Maaf, enam. Enam dan seperempat peratus adalah kadar purata wajaran pada saluran paip.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, hargai itu. Dan kemudian mengenai modal di sini dengan pembelian semula dan sasaran 11.5, adakah sesuatu yang anda ingin capai pada separuh kedua, atau hanya berjaya mencapai itu, saya fikir ia adalah jangka sederhana, kerana kita berfikir tentang kekuatan pembelian balik dalam jangka pendek di sini?
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Ya, saya rasa kita akan meninggalkan sedikit fleksibiliti di sana, Steve. Maksud saya, ia akan menjadi fungsi pertumbuhan organik, di mana harga saham berada. Kami komited untuk mengurangkan jumlah saham dan kami komited untuk mengendalikan bank antara 11.25% dan 11.50%. Seperti yang saya katakan, ini adalah sesuatu yang kita bicarakan untuk jangka masa yang panjang dari segi kapan masa yang tepat untuk memulakan semula. Bagi kami, penanda terbesar adalah mendapatkan nisbah CRE sangat hampir dengan 3.50.
Jadi kita ada di sana, betul. Saya akan mengatakan dalam jangka masa terdekat dan sederhana - itu dua suku keluar, tiga perempat keluar - kita harus berada di sana antara 11.25% dan 11.50%. Tetapi ia akan menjadi sebahagian daripada rancangan pengurusan modal bank yang berterusan, pada dasarnya. Dan ketika kita menjana lebih banyak pendapatan ketika kita mencecah 2027, dan apabila penetapan semula NIM semakin bertahan pada ketika itu, akan ada lebih banyak pendapatan daripada sama ada untuk mengedarkan atau mengembangkan lembaran imbangan juga.
Oleh itu, saya tidak akan melihat ini sebagai pembelian semula sekali sahaja. Ini akan menjadi sebahagian daripada pertumbuhan organik, dividen, dan pembelian balik seperti yang biasa dilakukan oleh bank sebelum ingin mengurangkan nisbah CRE.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, hargai warna itu, Avi. Dan kemudian hanya untuk perbelanjaan di sini, panduan itu kelihatan sedikit kurang daripada apa yang saya fikirkan. Hanya ingin tahu, adakah anda memberi tumpuan untuk mengurangkan perbelanjaan di sekitar tahap ini? Saya tahu kami jelas mempunyai beberapa pekerja pada suku yang lalu, atau mungkin ada beberapa kecekapan yang anda sedar pada masa ini.
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Ya, pasti. Jadi biasanya panduan pada awal tahun tidak termasuk pekerja. Kemudian panduan dalam pendapatan Q1 termasuk semua pekerja, betul. Oleh itu, saya fikir ketika saya memberikan panduan pada bulan April, ia adalah sekitar $260 juta tambah atau tolak. Saya fikir sekarang kita mungkin lebih dekat dengan $258 hingga $259 tambah atau tolak. Jadi $130 hingga $131, Steve. Maksud saya, suku ini kami berada pada wang tunai teras $64 juta, jelas tidak termasuk pelunasan tidak ketara dari angka-angka tersebut.
Jadi $130 hingga $131 adalah $65 hingga $65.5. Saya akan mengatakan sebagai sebahagian daripada pembinaan pasukan di bahagian perbankan komersil, kami berada dalam hampir semua vertikal yang kami mahu berada pada masa ini. Mungkin ada beberapa pengisian semula dari masa ke masa, tetapi tidak ada peningkatan yang besar sekurang-kurangnya tiga atau enam bulan akan datang untuk menambah menegak yang sama sekali baru dan semua kos yang berkaitan dengannya. Jika anda menikannya dengan peningkatan kecekapan berterusan yang kami fokuskan setiap hari di bank - merundingkan semula kontrak, perkara seperti itu - ia ada di sana.
Saya rasa perkara itu, seperti yang dikatakan oleh Stu dalam ucapannya yang disediakan, kami gembira dapat menurunkan jumlah itu kepada 49.9. Dan sebab mengapa perbelanjaan untuk aset telah meningkat dua, tiga tahun terakhir adalah pengambilan pekerja yang besar pada jangka masa Mac hingga April. Kemudian selepas kami menambah Tom, kami berpeluang menambah sekumpulan pasukan perbankan komersil pada pertengahan tahun lalu. Oleh itu, jangan jangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Kami merasa berada di tempat yang baik dengan orang yang kami ada dan memastikan nisbah kecekapan kekal di bawah 50%.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, mungkin hanya menyebutnya dengan cara ini. Saya tahu anda telah mendapat keuntungan nisbah kecekapan yang hebat sejak beberapa tahun terakhir walaupun dengan pertumbuhan perbelanjaan, mari kita sebutnya dalam digit tunggal yang tinggi. Mungkin ketika kita melihat sedikit lebih jauh, adakah mungkin pertumbuhan perbelanjaan itu mula sederhana ke arah digit tunggal pertengahan seperti yang kita fikirkan tahun depan?
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Sudah tentu. Nah, itu tidak ada pengambilan pasukan baru atau membina menegak baru, bukan. Tetapi saya fikir ya. Maksud saya, francais yang kita miliki, orang yang kita miliki - sekali lagi, semua orang telah berada di bank kurang dari tiga tahun pada ketika ini, semua pekerja yang kita miliki - jadi mereka mempunyai landasan yang panjang. Kami ingin memilikinya mencapai garis bawah pada ketika ini. Masih ada beberapa pengambilan pasukan di sini dan individu di sana sini, tetapi bukan sejumlah besar orang baru.
Saya rasa Stu mengatakannya dalam ucapannya. Kami telah menambah 16 pasukan, enam menegak baru, tiga cawangan baru. Maksud saya, itu lebih daripada 20% daripada bank dari segi jumlah pekerja, betul. Jadi itu akan perlahan. Dan saya fikir menggunakan kadar pertumbuhan perbelanjaan sederhana 3% hingga 4% untuk tahun depan kerana anda model 2027 akan sangat munasabah.
Steve Moss, Penganalisis di Raymond James
Hebat. Hargai semua warna di sana. Terima kasih banyak, kawan-kawan.
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Steve.
Carmen, Pengendali
Terima kasih. Soalan seterusnya kami datang dari Tyler Cachatore dengan Stephens. Sila teruskan.
Tyler Cachatore, Penganalisis di Stephens
Hei, selamat pagi. Ini adalah Tyler dari Stephens.
Thomas X. Geisel, Ketua Pegawai Komersil
Hei, Tyler.
Tyler Cachatore, Penganalisis di Stephens
Hai, Tom. Hanya yang pertama untuk saya, dan maaf jika saya terlewatnya, tetapi adakah anda mempunyai kos deposit spot pada akhir suku tahun? Dan kemudian saya ingin tahu bagaimana perasaan anda tentang kemampuan anda untuk mengekalkan atau menurunkan kos deposit dari sini.
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Ya, ia agak serupa dengan kos purata, Tyler. Ia mungkin 1.67% hingga 1.68%, ditambah atau tolak. Saya rasa Stu mengatakannya dalam ucapannya. Kami telah meningkatkan deposit, tetapi pada masa yang sama kami telah memberi tumpuan kepada kos dana. Pasukan baru yang kami ada, pasukan sedia ada, sangat fokus pada DDA. Oleh itu, jika kadar tetap berada di tempat mereka atau jika ia naik, anda akan melihat sedikit deposit yang menjalar, bukan hanya dengan kami, tetapi dengan banyak bank lain di sini.
Tetapi saya tidak akan meletakkan lebih daripada satu hingga dua titik asas ke kedua-dua arah. Kami mempunyai beberapa keterlihatan pada suku ketiga, tetapi semakin lama kadar kekal pada tahap ini, anda akan mempunyai beberapa pelanggan masuk dan meminta kadar yang lebih tinggi. Tetapi saya fikir dengan deposit baru yang masuk dan gabungan yang kami ada, kami merasa cukup baik mengenai kos deposit keseluruhan.
Tyler Cachatore, Penganalisis di Stephens
Hebat, terima kasih. Dan kemudian hanya tinggal di NIM di sini - anda bercakap mengenai faedah penetapan semula hingga tahun 2027. Dan saya tahu tahun 2028 masih merupakan jalan keluar, tetapi memandangkan industri melihat langkah yang bermakna dalam hasil pinjaman pada '23, patutkah kita menjangkakan beberapa faedah penetapan semula akan mula merosot ketika kita sampai ke akhir 2027 atau awal 2028?
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Tidak. Dinamiknya adalah kerana kami melakukan begitu banyak PPP pada jangka masa '21-'22. Jumlah pinjaman yang menilai semula dalam tempoh 18 bulan akan datang adalah ketara, betul. Oleh itu, bukan hanya kadar - maksudkan saya kadarnya sekitar 4.25% pada perkara itu - ia lebih banyak jumlah dari apa yang kita asalkan dalam jangka masa '21-'22 itu. Kami tidak banyak berasal dari '23. Oleh itu, anda akan melihat lebih sedikit faedah dalam '28 berpotensi. Tetapi pinjaman tersebut juga pada kadar di bawah kadar semasa kami, jadi akan ada beberapa pengambilan.
Tetapi saya fikir bahagian besar pengambilan itu adalah antara sekarang dan Q4 tahun 2027.
Tyler Cachatore, Penganalisis di Stephens
Hebat, terima kasih. Itu akan jadi untuk saya.
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
Carmen, Pengendali
Soalan seterusnya kami adalah dari Manuel Navos dengan Piper Sandler. Sila teruskan.
Grant Zerlin, Penganalisis di Piper Sandler
Hai, ini Grant Zerlin untuk Manuel.
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Hei, selamat pagi.
Grant Zerlin, Penganalisis di Piper Sandler
Bagaimana keadaan anda? Melakukan dengan baik. Saya hanya tertanya-tanya apakah anda boleh memberikan beberapa warna dalam rupa persaingan mengenai harga pinjaman dan deposit.
Thomas X. Geisel, Ketua Pegawai Komersil
Persaingan?
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, maksudku lihat, anda tahu, ada, di sisi deposit di sana, pasti ada persaingan. Ada beberapa bank yang tidak rasional di luar sana yang menawarkan kadar yang lebih tinggi. Tetapi anda tahu, kerana susunan asas deposit kami dengan 31% DDA dan benar-benar fokus perniagaan, anda tahu, kami tidak mempunyai banyak pengguna, kami tidak mempunyai CD, kami tidak pernah berada di pasaran itu. Anda tahu, kami benar-benar dapat menguruskannya dan itulah sebabnya kos dana kami berada di mana ia berada.
Dan dengan pertumbuhan berterusan untuk membawa pelanggan baru dan hubungan perniagaan baru termasuk DDA, kami cukup selesa kerana kami dapat mengekalkan kos dana kami dalam julat yang kami tentukan. Tetapi sudah tentu ada persaingan di luar sana. Tetapi hanya memandangkan susunan asas deposit kami dan fakta bahawa kami tidak terlalu bergantung pada deposit pengguna, kami agak terpencil dari perubahan di sisi deposit. Di sisi pinjaman, saya akan biarkan Tom bercakap sedikit dengannya.
Thomas X. Geisel, Ketua Pegawai Komersil
Dengar, pasti ada persaingan di luar sana. Perkara yang menarik apabila anda melihat pertumbuhan tahun ke tahun dan pertumbuhan suku ke suku tahun kami, ia sangat pelbagai, itulah yang kami usahakan. Jadi anda tahu, saya akan mengatakan mungkin 40% pertumbuhan kami berasal dari perniagaan C&I tradisional kami. Jadi anda tahu, setiap hari perniagaan fokus hubungan. Dan saya fikir, anda tahu, pada tahap Stu tentang fokus pada DDA, di situlah kita mendapat, anda tahu, akaun operasi semua orang yang kami terlibat dengannya.
Dan kemudian, anda tahu, dari sana saya fikir pertumbuhan telah sama di seluruh kumpulan kewangan khusus kami seperti penjagaan kesihatan kami, kewangan pemberi pinjaman kami, kewangan dana kami dan kumpulan penaja kami. Jadi persaingan sukar di luar sana. Tidak ada keraguan mengenainya. Orang melakukan beberapa perkara gila, tetapi kita hanya akan berpegang pada mengait kita. Kami tahu apa yang kami lakukan dengan baik dan cuba mengekalkan pertumbuhan sepelbagai yang kita boleh secara keseluruhan. Tetapi sekarang, C&I memimpin tahun ke tahun serta suku ke suku tahun, Q1 hingga Q2.
Grant Zerlin, Penganalisis di Piper Sandler
Terima kasih. menghargainya. Dan kemudian beralih ke NIM, saya dengar anda. Dengan matlamat utama untuk 2027. Adakah terdapat pandangan tentang apa yang NIM boleh keluar tahun ini?
Avi Reddy, Ketua Pegawai Operasi dan CFO
Tidak, kami tidak memberikan panduan jangka pendek mengenai NIM. Oleh itu, kami selalu mengatakan di mana kita akan berada pada akhir tahun ini, tetapi secara historis kami tidak memberikan dua suku dari segi bimbingan NIM. Dalam ucapan saya yang disediakan, saya mengatakan bahawa kita mungkin harus melihat beberapa pengembangan NIM sederhana pada suku ketiga dan kemudian pengembangan NIM yang lebih ketara pada suku keempat. Jadi kita akan meninggalkannya pada itu.
Grant Zerlin, Penganalisis di Piper Sandler
Baiklah, terima kasih. Itu sahaja untuk saya.
Carmen, Pengendali
Terima kasih. Dan ini menyimpulkan sesi Soal Jawab kami untuk hari ini. Dan saya akan menyerahkannya kembali kepada Stuart Lubow untuk menutup komen.
Stuart Lubow, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Carmen, dan terima kasih kepada anda semua. Terima kasih kepada semua pekerja kami yang berdedikasi dan pemegang saham kami atas sokongan berterusan mereka dan kami tidak sabar-sabar untuk bercakap dengan anda selepas suku ketiga.
Carmen, Pengendali
Ini menyimpulkan persidangan kami untuk hari ini. Terima kasih kerana menyertai. Dan anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.