Huntington Bancshares Laporan Keputusan Q2 2026: Transkrip Panggilan Pendapatan Penuh
Huntington Bancshares (NASDAQ: HBAN) mengeluarkan keputusan kewangan suku kedua dan menjadi tuan rumah panggilan pendapatan pada hari Khamis. Baca transkrip lengkap di bawah.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ogst4p3C
Ringkasan
Huntington Bancshares melaporkan pertumbuhan organik yang kuat, dengan pendapatan dan pengembangan keuntungan yang ketara pada suku kedua 2026.
Syarikat itu berjaya menyelesaikan penukaran sistem Cadence, meningkatkan skala operasinya dan membolehkan peluang integrasi dan pertumbuhan selanjutnya.
Huntington Bancshares tetap memberi tumpuan kepada berkembang di kawasan pertumbuhan tinggi seperti Texas dan Selatan, dan telah melabur dalam keupayaan dan perkongsian digital.
Syarikat itu melaporkan peningkatan berurutan dalam pendapatan faedah bersih dan mengekalkan pertumbuhan pendapatan yuran yang kuat, terutamanya dalam pembayaran, pengurusan kekayaan, dan pasaran modal.
Pengurusan menyatakan keyakinan untuk mencapai sasaran ROTCE 2027 sebanyak 18-19%, dengan rancangan untuk pembelian semula saham berterusan dan pertumbuhan organik.
Transkrip Penuh
PENGENDALI (Pengendali)
Salam dan selamat datang ke panggilan pendapatan suku kedua Huntington Bancshares 2026. Pada masa ini semua peserta berada dalam mod pendengaran sahaja. Sesi soalan-jawapan akan mengikuti persembahan rasmi. Sekiranya ada yang memerlukan bantuan operasi semasa persidangan, sila tekan star zero pada papan kekunci telefon anda. Sebagai peringatan, persidangan ini sedang direkodkan. Saya sekarang ingin menyerahkan persidangan itu kepada tuan rumah anda, Eric Wasserstrom.
Eric Wasserstrom, Hubungan Pelabur
Terima kasih, pengendali. Selamat pagi dan mengalu-alukan semua orang ke panggilan suku kedua kami. Penyampai kami hari ini ialah Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif; Brant Standridge, Presiden Pengguna dan Perbankan Wilayah; dan Zach Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan. Brendan Lawler, Ketua Pegawai Kredit, akan menyertai kami untuk Soal Jawab Dokumen pendapatan, termasuk penafian pernyataan berpandangan ke hadapan kami dan maklumat bukan GAAP, dan salinan slaid yang akan kami semak hari ini, boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di laman web kami, iaitu www.ir.huntington.com.
Sebagai peringatan, panggilan ini sedang dirakam dan main semula akan tersedia bermula kira-kira satu jam selepas penutupan panggilan. Dengan itu, izinkan saya menyerahkannya kepada Steve.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Eric. Selamat pagi dan terima kasih kerana menyertai kami. Bermula pada slaid tiga, kami menyampaikan suku yang luar biasa ditandai dengan pertumbuhan organik yang kuat, memperluas pendapatan dan keuntungan, dan kejayaan penyiapan penukaran sistem Cadence. Kami mencapai hasil ini sambil terus melabur dalam bidang perniagaan, teknologi dan sokongan kami. Pencapaian ini mencerminkan persiapan, koordinasi dan pelaksanaan yang luar biasa dari ribuan rakan sekerja, dan saya ingin mengucapkan terima kasih kepada rakan sekerja kami atas kerja mereka yang luar biasa.
Mereka menguruskan penukaran yang kompleks sambil terus melayani pelanggan, menjana pertumbuhan dan memberikan satu lagi suku yang kuat. Persekitaran operasi tetap membina. Keterlihatan mengenai trend ekonomi telah meningkat sejak suku lalu, aktiviti pelanggan tetap stabil di seluruh jejak kami, dan permintaan komersil adalah berasaskan luas. Pelanggan kami terus mengambil pendekatan jangka panjang untuk keputusan pelaburan. Huntington kini berada di titik infleksi. Perniagaan teras kami berprestasi pada tahap yang tinggi, penukaran kami lengkap, dan kami berada di kedudukan untuk merebut faedah pelaburan kami serta perkongsian baru-baru ini dan jejak yang diperluas.
Kami terus melihat Texas dan Selatan sebagai batu loncatan kepada pertumbuhan masa depan yang signifikan sekarang dan untuk jangka panjang. Kami mempunyai pasukan pemimpin dan rakan sekerja baru yang hebat yang teruja dengan peluang yang akan datang dan sudah memberikan pendapatan tambahan. Kami memberi tumpuan kepada penyatuan berterusan rakan sekerja kami dan bekerjasama sebagai satu pasukan bagi pihak pelanggan dan pemegang saham kami. Semua usaha ini mewujudkan jalan yang jelas ke arah mempercepat pertumbuhan organik dalam pendapatan, pendapatan dan meningkatkan nilai buku nyata pada tahun-tahun mendatang.
Terdapat empat mesej utama yang ingin saya tinggalkan. Pertama, kami telah meletakkan semula syarikat kami secara strategik dengan skala operasi yang besar di seluruh wilayah dan keupayaan, mewujudkan pelbagai enjin pertumbuhan untuk jangka panjang. Kedua, kami memberi tumpuan laser untuk menjana pertumbuhan organik dan berada di kedudukan yang baik untuk berkembang di seluruh francais. Ketiga, kami memenuhi komitmen kami mengenai kos rakan kongsi dan sinergi pendapatan. Dan keempat, pelaksanaan kami memberi kuasa kepada penciptaan nilai jangka panjang yang kukuh.
Kami meningkatkan pendapatan dan pendapatan, mengembangkan ROTCE, meningkatkan nilai buku nyata dan menjana modal yang membolehkan kami melabur dalam francais sambil meningkatkan nilai pemegang saham. Pada slaid 4, strategi kami terus menghasilkan hasil utama yang mencerminkan kekuatan francais teras kami, sumbangan daripada pelaburan dan perkongsian kami, dan faedah pelaksanaan berdisiplin di seluruh syarikat. Hasilnya mengukuhkan keyakinan kami dalam mencapai sasaran ROTCE '27 kami iaitu 18 hingga 19%.
Beralih kepada slaid 5, francais teras terus berprestasi pada tahap yang sangat tinggi. Sejak 2024 kami telah memberikan pertumbuhan pinjaman organik dan deposit terkemuka rakan sebaya sambil melengkapkan dua kombinasi bank dan penukaran serta membuat kemajuan besar dalam kerja integrasi yang memperluas kekuatan pendapatan dan peluang pertumbuhan jangka panjang kami. Beralih kepada slaid 6, budaya kami kekal sebagai salah satu kelebihan daya saing yang paling penting dan telah diakui melalui banyak anugerah yang kami dimenangi semasa mendorong integrasi Veritex dan Cadence.
Kami telah menerima beberapa anugerah baharu termasuk Bank Digital Terbaik Amerika Syarikat untuk Pengguna oleh Euromoney; Aplikasi Perbankan Mudah Alih Terbaik JD Power dan Pengalaman Laman Web untuk kepuasan pelanggan; Tempat Terbaik Forbes; dan 15 Anugerah Bank Terbaik Coalition Greenwich termasuk nombor satu untuk kepuasan keseluruhan, nombor satu untuk kemudahan menjalankan perniagaan dengan, dan nombor satu untuk kepercayaan. Saya sangat bangga dengan apa yang telah disampaikan oleh rakan sekerja kami untuk pelanggan dan pemegang saham kami.
Dengan itu, saya sekarang akan menyerahkannya kepada Brant untuk membincangkan penukaran Cadence yang berjaya, yang telah diketukinya, dan banyak peluang di hadapan ketika kita terus menyedari faedah perkongsian tersebut. Brant, terima kasih atas kepimpinan cemerlang anda, dan terima kasih kepada rakan sekerja kami di seluruh Huntington dan Cadence. Dedikasi anda, kerja berpasukan dan fokus untuk melayani pelanggan terus cemerlang.
Brant Standridge, Presiden Pengguna dan Perbankan Serantau
Terima kasih, Steve. Beralih kepada slaid 7, bulan lalu kami berjaya menyelesaikan penukaran sistem Cadence dengan penglibatan yang kuat dari kedua-dua pelanggan dan rakan sekerja. Saya ingin mengulangi terima kasih kepada rakan sekerja di seluruh syarikat atas dedikasi dan persiapan yang memungkinkan ini. Penukaran selesai hanya 235 hari selepas pengumuman dan mencerminkan kekuatan buku main integrasi kami, pelaksanaan berdisiplin kami dan penggunaan alat yang didayakan AI untuk mengautomasikan beberapa proses manual.
Yang penting, penglibatan pelanggan dan rakan sekerja kami tetap kuat, dan dalam hasil yang dicapai oleh hanya sedikit bank, kami sebenarnya meningkatkan deposit pada hujung minggu penukaran dan minggu-minggu yang berikutnya. Hasil ini menunjukkan kualiti pengalaman pelanggan dan kepercayaan pelanggan dalam francais kami dan rakan sekerja kami yang terus melayani mereka. Semasa proses penukaran ini, kami melatih dan memindahkan 4,500 rakan sekerja ke sistem Huntington.
Kami menaiki ratusan ribu pelanggan ke platform Huntington, menukar lokasi ATM dan ITM, menyelesaikan perubahan papan tanda di lebih daripada 4,000 tanda, dan menyediakan produk perbendaharaan awal yang disesuaikan, onboarding dan latihan kepada lebih 6,000 pelanggan komersil bernilai tinggi. Ini adalah contoh ketara perancangan terperinci dan pelaksanaan bijak yang dilakukan dalam penukaran. Dengan tonggak operasi utama ini sekarang di belakang kami, tumpuan kami beralih daripada penukaran kepada pertumbuhan.
Beralih ke slaid 8, kami tetap berada di landasan yang betul untuk mencapai sinergi kos $365 juta pada suku keempat, dan peluang pendapatan berkembang seperti yang kami rancang. Izinkan saya menyerlahkan beberapa contoh sahaja. Salah satu objektif teras kami adalah untuk membawa keupayaan Huntington yang lebih luas, lembaran imbangan yang lebih besar dan kepakaran khusus kepada pelanggan. Di seluruh jejak Cadence, kita sudah melihat titik bukti yang bermakna. Sebagai contoh, saluran paip kami mencerminkan komitmen pelanggan yang berkembang sebanyak hampir $1 bilion di seluruh tenaga, hartanah komersil dan perniagaan pelan lantai auto kami, termasuk lebih daripada $500 juta komitmen tambahan dalam tenaga dan CRE, dan kira-kira $440 juta saluran paip pelan lantai automatik. Peluang ini tidak tersedia sebelum menggabungkan francais. Pasaran modal adalah satu lagi contoh yang kuat. Sejak ditutup, kami telah menyelesaikan lebih daripada 10 transaksi dengan pelanggan dalam jejak Cadence, menghasilkan kira-kira $12 juta yuran, sambil membina saluran peluang masa depan yang kukuh. Kami semakin dibawa ke perbincangan pelanggan yang lebih besar dan lebih menasihati di mana skala, keupayaan dan kepakaran kami membolehkan kami menangkap ekonomi tambahan dan mengukuhkan hubungan pelanggan kami.
Pembayaran berkembang sama. Perkhidmatan saudagar, pengurusan perbendaharaan dan keupayaan kad komersil kami telah mewujudkan peluang pendapatan baru sambil membantu kami memperdalam hubungan operasi utama dengan pelanggan. Satu lagi titik bukti yang menggalakkan adalah bagaimana francais Cadence berfungsi dari perspektif deposit. Sejak ditutup, pengeluaran tetap selaras dengan sasaran kami. Semasa kami berjaya memindahkan francais ke arah model berasaskan hubungan Huntington, kami mengekalkan kira-kira 80% baki CD matang, kami telah mengurangkan pembiayaan borong kos yang lebih tinggi dan deposit broker, dan kami meningkatkan pertumbuhan akaun cek.
Kami juga tetap berdisiplin dengan harga. Dengan keupayaan analisis harga kami, kami dapat mengoptimumkan kadar di peringkat pasaran tempatan, membolehkan kami kekal kompetitif dan melindungi hubungan pelanggan. Satu lagi bidang utama sinergi adalah pemerolehan deposit digital. Sejak Februari, pemerolehan isi rumah baharu di seluruh jejak Cadence hampir dua kali ganda daripada kira-kira 3,100 isi rumah sebulan kepada 5,900 isi rumah sebulan. Penting untuk diperhatikan ini sebelum kami melakukan pelaburan pemasaran substantif yang dirancang di wilayah-wilayah ini dan merupakan titik bukti awal kekuatan kemampuan pemerolehan deposit digital Huntington. Sekarang, ketika kami memasuki suku ketiga, kami teruja untuk memulakan peningkatan aktiviti pemasaran kami untuk mendorong penglibatan dan aktiviti selanjutnya. Keputusan ini mengukuhkan satu perkara yang telah lama kami tekankan. Objektif kami bukan sekadar mengumpul deposit. Objektif kami adalah untuk mengembangkan hubungan bank utama yang menguntungkan. Itulah sebabnya pertumbuhan isi rumah, pertumbuhan akaun semak dan metrik penglibatan pelanggan sangat penting bagi kami. Hubungan tersebut akhirnya mewujudkan peluang di seluruh pembayaran, kekayaan, pengurusan perbendaharaan, pinjaman dan pasaran modal.
Pada masa yang sama, kami menambah bank berpengalaman di pasaran pertumbuhan tinggi termasuk Dallas, Houston, Fort Worth, Austin, Nashville dan Atlanta, sambil mengembangkan bank swasta, perbankan khusus dan keupayaan pengurusan perbendaharaan melalui jejak Cadence. Secara bersama-sama, hasil ini mengukuhkan apa yang menarik perhatian kita kepada Cadence pada mulanya. Perkongsian ini tidak hanya mengenai sinergi kos. Ia adalah mengenai batu loncatan untuk pertumbuhan di seluruh Texas dan Selatan.
Walaupun kami masih awal untuk merealisasikan peluang penuh, aktiviti pelanggan, trend pengeluaran, sinergi pendapatan, prestasi deposit dan saluran paip yang kita lihat hari ini mengukuhkan keyakinan kami terhadap pertumbuhan jangka panjang dan potensi pendapatan francais gabungan. Dengan itu, saya akan menyerahkannya kepada Zach untuk membincangkan hasil kewangan suku tersebut secara terperinci.
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Brant. Beralih kepada slaid 9, keputusan suku kedua kami menunjukkan pelaksanaan yang kuat di seluruh syarikat. Saya ingin menggariskan tiga idea utama. Pertama, francais teras terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Kami menyampaikan satu perempat lagi pertumbuhan pinjaman dan deposit organik yang kuat, memperluas pendapatan yuran, dan menunjukkan prestasi kredit yang sangat baik, semuanya mencerminkan pendekatan kami yang berdisiplin terhadap pertumbuhan. Kedua, pelaksanaan integrasi diterjemahkan ke dalam faedah kewangan dengan penjimatan kos Veritex yang dicapai, sinergi kos Cadence di landasan yang betul, dan sinergi pendapatan dibina seperti yang dijangkakan.
Ketiga, kami terus membuat kemajuan yang bermakna ke arah sasaran kewangan kami. PPNR yang diselaraskan meningkat 12% pada suku tahun ke suku tahun, pendapatan faedah bersih meningkat 8.5%, pendapatan yuran nilai tambah meningkat 15%, dan kami menjana 210 mata asas leveraj operasi positif pada dasar 12 bulan terakhir. Semasa kami bergerak melalui separuh belakang tahun ini, kami menjangkakan suku keempat memberikan pandangan yang jelas mengenai kekuatan pendapatan organisasi gabungan yang disokong oleh pertumbuhan berterusan, disiplin perbelanjaan, dan realisasi sinergi.
Slaid 10 menunjukkan mengapa kita mempunyai keyakinan yang kuat dalam pandangan ini. Keputusan kami menggariskan momentum pendapatan kami yang luar biasa. Pertumbuhan terus didorong oleh tiga faktor. Pertama, pertumbuhan pinjaman organik tetap kuat dan luas di seluruh francais. Kedua, pertumbuhan deposit terus melampaui pertumbuhan pinjaman, memberikan dana teras yang mencukupi untuk menyokong pengembangan masa depan. Ketiga, pelaburan kami dalam perkhidmatan yuran nilai tambah terus menghasilkan pulangan yang kuat.
Pembayaran, pengurusan kekayaan, dan pasaran modal masing-masing menghasilkan pertumbuhan yang sangat baik yang kami harapkan dapat diteruskan selama bertahun-tahun akan datang. Apabila kami mengekalkan pelaburan kami dalam keupayaan ini, pertumbuhan pendapatan ini digabungkan dengan tumpuan kami untuk menjana kecekapan operasi mendorong pertumbuhan PPNR yang tinggi. Unsur-unsur ini membentuk inti roda penciptaan nilai kami. Model yang berbeza kami menghasilkan pertumbuhan pendapatan terkemuka rakan sebaya. Peningkatan pendapatan itu, ditambah dengan kejuruteraan semula perbelanjaan operasi asas kami yang berterusan, membolehkan kami mengekalkan kadar pertumbuhan pelaburan yang tinggi kembali ke dalam perniagaan.
Pelaburan berterusan ini mewujudkan pembezaan kompetitif yang mampan dan meningkatkan. Ini mewujudkan kitaran yang baik, membolehkan kami terus memberikan pertumbuhan pendapatan yang tinggi, keuntungan yang unggul, dan menjana pulangan modal yang besar kepada pemegang saham kami. Biar saya sekarang melihat pemandu keputusan suku ini. Beralih ke slaid 11, pertumbuhan pinjaman berasaskan luas berterusan pada suku tahun ini. Pinjaman purata meningkat $15 bilion, atau 8.6% secara berurutan pada suku kedua, menormalkan kesan kiraan hari dari lembaran imbangan Cadence.
Pada suku pertama, pinjaman purata meningkat $2.2 bilion, atau 1.2%, tahap pengembangan organik yang berterusan yang luar biasa. Pertumbuhan ini dipimpin oleh kategori komersil dan industri, dengan sumbangan penting dari Korporat dan Khusus. Kami mendorong aktiviti yang sangat kuat dari Kumpulan Institusi Kewangan, Perindustrian, Perniagaan Pelbagai, Kewangan Gadai Janji Korporat, dan Perkhidmatan Kewangan Asli Amerika, dengan sumbangan tambahan daripada Kewangan Aset dan C&I Pasaran Tengah. Baki hartanah komersil menurun secara sederhana sepanjang suku seperti yang dirancang, dan pengeluaran auto lebih rendah. Beralih kepada slaid 12, Q2 adalah satu perempat lagi pertumbuhan deposit yang kukuh kerana kami membiayai teras lembaran imbangan kami. Deposit purata meningkat $18.8 bilion, atau 9.2% secara berurutan pada suku kedua, menormalkan untuk kiraan hari Cadence. Pada Q1, deposit meningkat secara organik $4 bilion, atau 1.8% secara berurutan, mengatasi pertumbuhan pinjaman. Yang penting, pertumbuhan terus didorong oleh pemerolehan pelanggan dan memperdalam hubungan bank utama, yang menyokong pembiayaan teras yang kukuh.
Hubungan perbankan utama meningkat di setiap segmen pelanggan kami, dengan PBR pengguna meningkat 4%, PBR perbankan perniagaan meningkat 5%, dan PBR komersil meningkat 8% tahun ke tahun. Kos deposit meningkat 6 mata asas sepanjang suku tahun ini, termasuk kira-kira 1 mata asas dari kesan Cadence suku penuh dan 5 mata asas dari francais Huntington yang legasi. Strategi deposit kami tetap berdisiplin, tertumpu pada mendorong pembiayaan berharga dan butiran yang membolehkan kami mengekalkan kadar pertumbuhan kami yang tinggi sambil mengekalkan spread yang menarik.
Seperti yang dibincangkan oleh Brant, kami juga melihat hasil yang menggalakkan daripada usaha pengoptimuman awal kami dalam jejak Cadence, termasuk pengekalan kuat CD matang dan trend pengeluaran yang sesuai dengan jangkaan kami. Dengan penukaran berjaya di belakang kami, kami kini berada di kedudukan untuk melaksanakan pengoptimuman di seluruh portfolio deposit gabungan. Beralih kepada slaid 13, gabungan pertumbuhan aset yang dibiayai teras yang kuat ini menghasilkan pendapatan faedah bersih $2.1 bilion, peningkatan berurutan sebanyak 8.5%.
Seperti yang kita lihat sepanjang baki tahun ini, kami menjangkakan pinjaman akan berkembang secara berurutan setiap suku tahun ke hadapan, dibiayai oleh pengembangan berterusan dalam deposit teras. Saluran paip terus menyokong keyakinan kami dalam momentum pendapatan berterusan kami pada separuh belakang tahun 2026 dan hingga tahun depan. Beralih kepada margin faedah bersih pada slaid 14, NIM kami meningkat 10 mata asas tahun ke tahun dan menurun 3 mata asas secara berurutan. Peningkatan tahun ke tahun mencerminkan penghijrahan aset kami ke kategori hasil yang lebih tinggi digabungkan dengan pengembangan hasil, sementara penurunan suku ke suku mencerminkan kesan suku penuh lembaran imbangan Cadence dan kos pembiayaan yang lebih tinggi. Kami percaya Q2 adalah jalan bagi NIM kami dan mengharapkan pengembangan dari sini didorong oleh tiga faktor. Pertama, kami menjangkakan mendapat manfaat daripada penetapan semula aset tetap tambahan. Kedua, menjelang akhir suku ini kami mengeluarkan kecairan tambahan yang sengaja kami tambahkan pada suku pertama. Walaupun penambahan kecairan sebelumnya sesuai dari kedudukan pengurusan risiko dan neutral kepada dolar NII, ia mewujudkan sekatan sementara pada NIM, yang kini telah kami kurangkan.
Dan ketiga, seperti yang saya nyatakan, kita melihat peluang yang bermakna untuk pengoptimuman dalam portfolio deposit Cadence. Tindakan ini sebahagiannya akan mengurangkan peningkatan selanjutnya dalam kos deposit keseluruhan. Beralih kepada slaid 15, pendapatan yuran terus menjadi sumber kekuatan yang signifikan di semua kategori dan penyumbang penting kepada roda lalat pertumbuhan kami. Kami meningkatkan pendapatan yuran nilai tambah lebih daripada 60% tahun ke tahun. Tidak termasuk kesan Cadence dan pengambilalihan perniagaan Janney Capital Markets serta penjualan perniagaan amanah korporat kami tahun lalu, pendapatan yuran nilai tambah meningkat kira-kira 30% secara organik tahun ke tahun, mencerminkan momentum teras asas yang sangat kuat dalam bidang fokus strategik utama kami. Pembayaran meningkat 10% tahun ke tahun, pengurusan kekayaan meningkat 12% tahun ke tahun, pasaran modal meningkat 46% tahun ke tahun, dan yuran pinjaman dan deposit meningkat 19% tahun ke tahun. Yang penting, perniagaan ini mendapat manfaat daripada pertumbuhan organik yang kuat dan peluang tambahan yang dicipta oleh perkongsian baru kami. Kami percaya kekuatan ini menyumbang kepada profil pendapatan dan pendapatan yang kuat yang semakin pelbagai, dengan penekanan yang semakin meningkat pada pendapatan yuran berulang yang ringan modal yang menyokong kemampuan kami untuk memberikan pertumbuhan yang berterusan dari masa ke masa.
Beralih ke perbelanjaan pada slaid 16, perbelanjaan bukan faedah adalah $1.8 bilion, meningkat $35 juta daripada suku sebelumnya. Tidak termasuk item satu kali, perbelanjaan bukan faedah adalah $1.7 bilion, meningkat $145 juta secara berurutan, didorong terutamanya oleh kesan suku penuh asas perbelanjaan Cadence. Pemandu lain termasuk peningkatan kos kakitangan sebanyak $27 juta kerana insentif dan pampasan berdasarkan prestasi yang lebih tinggi, kesan perubahan merit suku penuh, dan kiraan hari.
Kami tetap berada di landasan yang betul untuk mencapai gabungan sinergi perbelanjaan kadar berjalan $435 juta dari Veritex dan Cadence secara kumulatif menjelang suku keempat. Yang penting, sebagai tambahan kepada sinergi perbelanjaan yang didorong oleh perkongsian, program kejuruteraan semula kecekapan perbelanjaan berterusan kami terus memacu faedah yang bermakna. Tahun ini kami berada di landasan yang betul untuk memberikan pengurangan perbelanjaan lebih daripada 1.5% kepada perbelanjaan operasi asas kami, jauh melebihi sasaran jangka panjang 1% setahun kami.
Ini mewujudkan kapasiti pelaburan tambahan untuk mendorong pertumbuhan jangka panjang. Seperti yang dinyatakan, tindakan gabungan ini mendorong 210 mata asas leveraj operasi positif sepanjang tahun lalu. Walaupun kami terus melabur di seluruh francais kami, kami menjejaki nisbah kecekapan teras Q4 kami yang disasarkan dalam julat 54% pertengahan hingga rendah. Beralih ke turun 17, kedudukan modal kami tetap kukuh, menyokong pertumbuhan organik, hasil dividen yang kukuh, dan peningkatan pulangan modal melalui pembelian semula saham.
Kami secara konsisten meningkatkan nilai buku ketara pada kadar satu digit tinggi hingga dua digit rendah yang disasarkan selama beberapa tahun kebelakangan ini. Tahun hingga kini, kami telah menyelesaikan $310 juta daripada program pembelian semula saham yang dirancang $550 juta untuk tahun 2026. Kami menjangkakan untuk membeli semula tambahan $1.1 hingga $1.2 bilion pada tahun 2027. Slide 18 meringkaskan bagaimana kami mencipta nilai pemegang saham melalui pengurusan pertumbuhan, perbelanjaan, modal, dan pelaksanaan integrasi yang berdisiplin. Kekuatan pendapatan asas kami menjana pertumbuhan nilai buku ketara sebanyak 13% sesaham sebelum pengagihan, membolehkan kami mengekalkan hasil dividen 3% dan membeli semula saham $160 juta pada suku tersebut.
Tahun hingga kini, pembelian semula saham telah mengurangkan saham tertunggak sebanyak kira-kira 1%. Perniagaan ini terus menghasilkan pulangan modal yang sangat kuat. Pulangan yang disesuaikan pada ekuiti biasa nyata ialah 16.7% pada asas empat suku akhir dan 17.5% pada Q2. Kekuatan perniagaan teras, ditambah oleh perkongsian dan integrasi, memposisikan kami untuk memacu fasa penciptaan nilai seterusnya dengan ROTCE diramalkan dalam julat 18% hingga 19%. Beralih kepada slaid 19, prestasi kredit tetap kuat dan konsisten dengan jangkaan kami.
Pengecasan bersih terus trend berhampiran bahagian bawah julat berpandu kami, dan kami mempunyai liputan rizab yang besar. Nisbah aset kami yang dikritik menurun pada suku tahun ini, dan kami menjangkakan trend itu akan berterusan semasa kami melaksanakan strategi pengurusan kredit biasa kami. NPA kekal meningkat disebabkan peningkatan kategori pinjaman yang dijamin kerajaan, yang hampir tidak mempunyai kandungan kerugian, dan penurunan kredit komersil terpilih. Yang penting, kami terus melihat trend stabil di seluruh portfolio yang lebih luas.
Kami sangat gembira dengan prestasi kredit dan tetap yakin dalam mengekalkan hasil kredit peringkat teratas. Beralih kepada slaid 20, keputusan CCAR tahun ini sekali lagi mengukuhkan kekuatan dan konsistensi profil kredit kami di bawah senario Federal Reserve yang sangat buruk. Huntington memberikan hasil peringkat teratas pada kerugian kredit yang dimodelkan, dengan kerugian pinjaman kumulatif sebanyak 5.9% daripada pinjaman purata, yang merupakan kedua terendah dalam kumpulan rakan sebaya serantau kami dan peningkatan daripada 6.1% pada kitaran 2024.
Sama pentingnya, elaun kami tetap kuat berbanding dengan kerugian tekanan yang dimodelkan oleh Fed. Menekankan ketahanan lembaran imbangan, kekuatan francais kami telah disahkan berulang kali dalam ujian tekanan Fed. Hasilnya menunjukkan kekuatan pendekatan kami sepanjang kitaran untuk pengurusan kredit dan modal, serta ketahanan prestasi kewangan kami, sambil menyokong kapasiti berterusan untuk membiayai pertumbuhan organik dan mengembalikan modal berlebihan dari masa ke masa.
Beralih kepada slaid 21, trend pada slaid ini menunjukkan kekuatan model operasi kami. Kami menjangkakan momentum pendapatan berterusan yang disokong oleh pertumbuhan pinjaman dan deposit, pendapatan yuran yang kuat, realisasi sinergi kos dan pendapatan, dan peningkatan kecekapan berterusan. Oleh kerana faktor-faktor tersebut bersatu, seperti yang saya nyatakan sebelumnya, kami menjangkakan suku keempat memberikan pandangan yang jelas mengenai kekuatan pendapatan syarikat gabungan dan titik pelancaran yang kukuh untuk tahun 2027. Kami menjangkakan pembentukan pendapatan yang kuat ini, digabungkan dengan sinergi perbelanjaan dan fokus berterusan kami terhadap kecekapan, untuk mendorong pertumbuhan PPNR yang kukuh.
Seperti yang saya nyatakan, kami berada di landasan yang betul untuk mencapai nisbah kecekapan teras pada julat 54% pertengahan hingga rendah pada suku keempat. Hasil dari semua langkah ini adalah bahawa kami menjangkakan pertumbuhan nilai buku ketara tinggi yang berterusan bagi setiap saham sambil mengembalikan modal kepada pemegang saham. Beralih kepada slaid 22, sepanjang tahun lepas kami telah mengubah francais dan berjaya memasuki pasaran baru, membina skala di kawasan yang akan menyokong peluang pertumbuhan sekular yang kuat untuk tahun-tahun akan datang.
Ini meletakkan kami untuk mendorong penciptaan nilai yang signifikan dalam cakrawala jangka pendek dan jangka panjang. Kami terus bergerak ke arah jangkaan yang telah kami tetapkan untuk tahun 2027. Ini termasuk pertumbuhan EPS kira-kira 30% dari tahap 2025, didorong oleh gabungan pertumbuhan organik yang kuat, memperluas pendapatan yuran, dan peningkatan realisasi sinergi pendapatan. Begitu juga, leveraj operasi berterusan, disiplin perbelanjaan, dan penangkapan sinergi penuh menyokong peningkatan keuntungan selanjutnya dan kemajuan kami yang dijangkakan kepada ROTCE 18% - 19%, digabungkan dengan pertumbuhan nilai buku ketara setiap saham yang berterusan dan pembelian semula saham yang bermakna.
Kami percaya faktor-faktor ini mewujudkan garis pandangan yang jelas terhadap objektif pendapatan 2027 kami sebanyak $1.90 hingga $1.93 sesaham. Beralih kepada slaid 23 untuk prospek sepanjang tahun kami, ketika kita melihat keseimbangan tahun 2026, mesej utama adalah bahawa kami menjangkakan momentum dan kemajuan berterusan ke arah matlamat 2026 dan 2027 kami. Kami terus mengurus secara dinamik dan mempunyai pelbagai tuas pertumbuhan untuk mencapai objektif kami. Melihat pendapatan faedah bersih, kami menjangkakan pengembangan NII berterusan yang didorong oleh pertumbuhan pinjaman berkualiti tinggi dan pembiayaan deposit teras.
Dengan beberapa tekanan tambahan terhadap kos pembiayaan, prospek kami untuk pinjaman purata kini mengesan pada atau di atas hujung julat tinggi, mencerminkan permintaan pasaran akhir yang berterusan, terutamanya di kalangan pelanggan komersil. Kami juga menjangkakan pertumbuhan deposit yang berterusan untuk membiayai teras pengembangan ini, didorong oleh pertumbuhan dalam hubungan bank utama kami. Berdasarkan jangkaan ini, kami menjangkakan berada di hujung bawah julat NII atau mungkin sederhana di bawahnya.
Beralih kepada pendapatan bukan faedah, prestasi di seluruh pembayaran, kekayaan, dan pasaran modal tetap sangat kuat. Berdasarkan prestasi setahun hingga kini dan aktiviti saluran paip, kami terus melihat perniagaan sebagai penjejakan ke hujung tinggi, atau berpotensi di atas, julat panduan kami. Harapan ini menyokong prospek pertumbuhan pendapatan kami, dan kami mengesan tahap keseluruhan pertumbuhan pendapatan yang tertanam dalam panduan sepanjang tahun kami sambil mengekalkan disiplin kami mengenai harga, kredit, dan peruntukan modal.
Mengenai perbelanjaan, kami terus melaksanakan dengan sasaran sinergi perbelanjaan kami dan tetap berada di landasan yang betul untuk mencapai sinergi kos kadar jangka tahunan $435 juta pada suku keempat. Kami mencapai ini sambil terus melabur dalam peluang pertumbuhan yang menarik dan merekayasa semula asas perbelanjaan teras kami. Kekuatan dalam aliran pendapatan yuran kami menimbulkan tekanan menaik sederhana terhadap perbelanjaan, yang kami ingin mengurangkan melalui tindakan pengurusan. Prestasi kredit tetap cemerlang, dan kami kini menjangkakan caj bersih berada di separuh bawah julat caj off 25 hingga 35 mata asas kami.
Kadar cukai kami juga mungkin sedikit lebih baik daripada prospek tahun penuh kami semasa memandangkan prestasi yang kuat pada separuh pertama tahun ini, dan kami menjangkakan untuk membeli semula sekurang-kurangnya $550 juta saham secara keseluruhan tahun ini. Kesimpulan utama di sini ialah pemacu asas prospek pendapatan kami tetap utuh, dan kami teruja dengan lintasan perniagaan kami ketika kami memasuki separuh kedua tahun ini dan menantikan 2027. Beralih kepada slaid 24, model operasi kami terus berprestasi, menghasilkan pendapatan yang kuat, pendapatan, pertumbuhan nilai buku sesaham yang ketara, dan ROTCE yang kuat.
Ini menyokong pelaburan yang kami buat dalam kemampuan kami, yang membolehkan daya saing jangka panjang kami dan nilai besar yang kami buat untuk pemegang saham. Dengan itu, kami akan menyimpulkan ucapan kami yang disediakan dan beralih ke Q & A.
Eric Wasserstrom, Hubungan Pelabur
Terima kasih, Zach. Kami sekarang akan mengambil soalan. Kami meminta bahawa sebagai ihsan kepada rakan sebaya anda, setiap orang bertanya satu soalan dan satu soalan susulan yang berkaitan. Sekiranya anda mempunyai soalan tambahan, sila kembali ke barisan.
OPERATOR (Operator)
Terima kasih. Terima kasih. Dan pada masa ini kita akan mengadakan sesi soalan-jawab. Jika anda ingin bertanya, sila tekan Star one pada papan kekunci telefon anda. Nada pengesahan akan menunjukkan baris anda berada dalam barisan soalan. Anda boleh menekan Bintang dua jika anda ingin mengeluarkan soalan anda dari barisan. Bagi peserta yang menggunakan peralatan pembesar suara, mungkin perlu mengambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci bintang. Tolong satu saat.
Semasa kami mengundi soalan, soalan pertama kami berasal dari barisan Erika Najarian dengan UBS. Sila teruskan dengan soalan anda.
Erika Najarian, Penganalisis di UBS
Hai, selamat pagi. Jadi saya perlu mengatakan ini. Saham dibuka turun 5. Ia masih turun 5. Saya rasa Street merasakan sedikit cara anda meletakkan pada slaid anda bahawa prospek anda tidak berubah, tetapi prospek pendapatan faedah bersih anda. Awak kata, Zach, bahawa ia akan berada di bahagian bawah atau di bawah. Jadi mungkin hanya membongkar dinamik itu - anda menyebut semacam tekanan tambahan terhadap kos deposit. Bolehkah anda memecahkan apa yang berlaku dari sudut dinamik yang kompetitif berbanding beberapa pengoptimuman kos deposit?
Kerana saya tahu bahawa sinergi pendapatan yang telah anda tandakan sangat berdasarkan beberapa pengoptimuman kos deposit asas Cadence itu. Oleh itu, bantu kami meneliti apa yang anda anggap untuk deposit secara khusus tanpa kenaikan kadar Fed dan bagaimana anda menjangkakan margin akan berprestasi dengan kenaikan kadar.
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Terima kasih, Erika. Selamat pagi dan sangat bagus untuk bersama anda. Saya akan membincangkan beberapa perkara yang telah anda bangkitkan dalam komen dan soalan anda, maka saya fikir Brant juga akan menyentuh. Oleh itu, lihat, atas panduan yang akan saya kongsikan: prospek pendapatan keseluruhan kami terus sangat kukuh dan akhirnya objektif kami adalah mendorong pertumbuhan pendapatan keseluruhan. Kami melihat penyebaran bahawa gabungan itu lebih beralih ke arah jumlah yang didorong, tetapi kami menjangkakan dapat melihat pertumbuhan pinjaman yang cukup kuat di sini ketika kita memasuki separuh belakang tahun ini.
Ingat bahawa separuh kedua tahun ini biasanya merupakan tempoh berurutan terkuat dari segi pertumbuhan pinjaman, dan kami melihat sedikit saluran paip yang kuat dan petunjuk bahawa kita akan melihat pertumbuhan pinjaman yang kukuh. Saya menjangkakan untuk melihat NIM juga berkembang ke suku ketiga dan keempat yang didorong oleh faktor-faktor yang kami bincangkan, dan itu akan membantu kami mendorong pertumbuhan pendapatan spread yang sangat kuat. Perkara lain yang mengimbangkannya, yang penting, adalah prestasi yang berterusan atas yuran.
Kami terus melihat yuran meningkat lebih kuat daripada jangkaan kami. Dan sama seperti yang saya nyatakan bahawa kita mungkin berada di bahagian bawah atau berpotensi hanya sentuhan di bawah pada NII, kami cuba berada di hujung yang lebih tinggi atau di atas dengan bayaran. Dan kami fikir jaring perkara-perkara tersebut akan terus membolehkan kami menjejaki pertumbuhan pendapatan keseluruhan kira-kira 37% tahun ini. Mengenai kos deposit, apa yang saya katakan ialah, lihat, kami tidak mengharapkan sebarang perubahan dalam persekitaran persaingan.
Ia kompetitif, tetapi kami juga melihat peluang besar untuk mendorong pertumbuhan volum dan akhirnya mendorong pengoptimuman dalam asas deposit gabungan keseluruhan, terutamanya sekarang setelah kami melalui penukaran sistem Cadence. Jadi sangat yakin dengan kemampuan kita untuk melaksanakannya. Jadi, hei, Brant, adakah anda mahu mengambil dan berkongsi dengan itu?
Brant Standridge, Presiden Pengguna dan Perbankan Serantau
Erika, ini Brant, jika saya boleh menandakan dan menyerlahkan perkara yang baru dibuat oleh Zach. Ia kompetitif, tetapi kita masih melihatnya rasional. Dan seperti yang anda ketahui, dan kami telah dibincangkan pada masa lalu, kami melihat harga di 56 wilayah kadar yang berbeza dalam jejak baru kami yang diperluas, dan kami mempunyai pandangan yang sangat terperinci mengenainya. Dan kami masih melihat harga yang serupa dengan apa yang kita lihat pada suku pertama. Dan kami masih melihat Midwest menjadi pasaran paling kompetitif yang kami berada, dan jelas Carolinas, Tenggara dan Texas sedikit akan menjejakannya.
Dan seperti yang dijelaskan oleh Zach, kami mempunyai beberapa tuas yang memberi kita keyakinan ke hadapan. Pertama sekali, tumpuan kami adalah dan masih pada pemerolehan bank utama pengguna dan perniagaan. Dan kami melihat kadar pemerolehan yang melebihi jangkaan kami. Malah, dengan penambahan jejak Cadence, memeriksa pemerolehan isi rumah sebenarnya meningkat 31% tahun ke tahun. Dan sama sebagai titik konteks, 50% deposit kami adalah pengguna, 50% deposit kami adalah perniagaan.
Oleh itu, apabila anda melihat peluang di kedua-duanya, saya hanya akan bermula dengan bahagian perniagaan - dan salah satu bidang yang memberi kita banyak leveraj ke masa depan ialah vertikal deposit komersil nasional yang telah dibuat dan diperluas. Sebenarnya, jika anda hanya melihat perkhidmatan gadai janji kami secara menegak yang kami tunduk sedikit lebih dari setahun yang lalu, kumpulan itu menambah satu bilion tujuh deposit hanya pada suku yang lalu. Jadi itulah satu contoh. Di sisi pengguna, kami melihat jangkaan pengeluaran dalam jejak Cadence melebihi jangkaan kami.
Malah, pemerolehan digital dalam jejak baru meningkat 60% sejak Januari. Dan kemudian apabila anda bercakap mengenai komponen kos, kami melihat perubahan campuran yang kami jangkakan. Anda merujuk sinergi pendapatan, dan salah satu komponen sinergi pendapatan adalah perubahan campuran. Kami melihat sekarang kepekatan deposit cecair kami - simpanan, pemeriksaan, MMA - kini menjadi 80% daripada jumlah kami berbanding 40. Dan kemudian jangan melupakan ini, tetapi kami telah melabur di Carolinas.
Kami membuka dua cawangan kali ini tahun lepas. Kami telah membuka lapan sejak awal tahun ini. Dan cawangan-cawangan tersebut telah menjana lebih dari $300 juta dalam deposit baru dan, terus terang, kira-kira dua kali ganda daripada jangkaan yang pada awalnya kami tetapkan untuknya. Dan terakhir, saya menyebut Colorado dan kami juga telah melabur secara khusus di Chicago, dan pasaran tersebut secara gabungan, sepanjang tahun lalu, telah menjana pertumbuhan lebih dari $800 juta.
Oleh itu, kita melihat harga secara terperinci. Dan kemudian kerana ia berkaitan dengan kemampuan kita untuk bertindak balas terhadap persekitaran kadar yang meningkat atau persekitaran kadar penurunan, data yang kita ada di sekitar buku depan dan buku belakang benar-benar memberi kita kemampuan untuk menjadi lincah tidak kira apa persekitaran itu.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Erika, ini Steve. Saya hanya akan mengikuti jawapan dari Zach dan Brant selama satu minit. Anda tahu, kami mempunyai persekitaran kenaikan kadar yang mungkin atau lebih mungkin. Kami memilih untuk memuatkan bahagian depan sedikit dan kami mempunyai jangkaan yang meningkat. Seperti yang anda dengar dari Zach, generasi pinjaman separuh kedua biasanya jauh lebih baik daripada separuh pertama dan suku keempat biasanya merupakan suku terbaik kami. Oleh itu, kami mendahului dan itu adalah keputusan yang sedar dan sangat gembira kerana mempunyai penukaran di belakang kita kerana sekarang kita dapat memberi tumpuan kepada menjalankan inti dengan manfaat teras keseluruhan francais.
Erika Najarian, Penganalisis di UBS
Mendapat. Terima kasih atas semua itu. Dan soalan susulan saya adalah, anda tahu, dan saya harus bertanya dengan cara ini, memandangkan tidak banyak saham yang saya tutup yang kurang dari 10 kali pendapatan tahun depan. Jadi titik lompat ke $1.90 dan $1.93 sangat penting. Jadi, Zach, anda tahu, anda menyebut PPNR yang lebih tinggi pada 4Q26 pada slaid 21. The Street pada dasar operasi adalah $1.34 bilion. Adakah jalan di tempat yang betul? Anda tahu, maksudku, memang ada pilihan dan pengambilan dari segi sedikit, mungkin sedikit penyesuaian terhadap NII.
PPNR untuk 4Q26.
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Ya. menghargainya. Lihat, saya tidak akan bercakap secara khusus mengenai konsensus. Saya akan berkongsi dengan anda pandangan kami dan anda semua boleh menafsirkannya dan membuat model. Tetapi apa yang akan saya katakan ialah jangkaan kami untuk pertumbuhan hingga 2027 tidak berubah. Kami terus bergerak ke arah objektif tersebut dan saya benar-benar akan memberitahu anda bahawa mereka adalah tiga kali ganda dalam pandangan kami. Salah satunya ialah pendapatan sesaham sebanyak $1.90 hingga $1.93. Yang kedua ialah pulangan ekuiti bersama yang ketara dan menghasilkan pulangan positif yang signifikan ke atas modal antara 18 dan 19%.
Dan yang penting, terus mendorong penambahan modal berdasarkan nilai buku setiap saham yang ketara melebihi 10%. Dan kami berada di landasan yang betul untuk itu. Sekiranya saya memikirkan separuh belakang tahun ini, saya fikir Q4 benar-benar akan menjadi suku terkuat dari perspektif pendapatan dan ia akan didorong secara bertambah oleh sinergi kos kadar berjalan yang ketara dari Cadence yang kita lakukan - sekarang penukaran selesai - benar-benar dilaksanakan sepanjang suku ini, Q3.
Ia akan berada dalam kadar larian sepenuhnya ke Q4. Itu akan menjadi pemacu berurutan terbesar peningkatan keuntungan pada suku keempat. Oleh itu, saya menjangkakan EPS Q4 menjadi sangat kuat. Anda tahu, dengan kalkulus saya, ia akan menunjukkan pertumbuhan remaja yang rendah tahun ke tahun dari segi tahap Q4 yang trend ke pendapatan sesaham tahun penuh 2027, yang berada dalam trend pertumbuhan pendapatan semasa yang kita dapat. Dan jika saya mengklik dua kali ke dalamnya dan berkongsi pandangan saya tentang bagaimana model itu akan berfungsi untuk itu: pertumbuhan pinjaman dan deposit tunggal digit tinggi, NIM yang stabil hingga meningkat, pendapatan spread yang kuat, oleh itu berterusan hasil yuran yang sangat baik.
Dan saya harap kita dapat membongkar lebih banyak perkara itu dalam panggilan ini kerana kami melihat, seperti yang saya nyatakan, prestasi yang lebih baik terhadap pendapatan yuran. Kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan pendapatan yuran angka tunggal tinggi hingga kemungkinan rendah dua digit. Mengenai perbelanjaan, kami menjangkakan untuk melihat antara 400 dan 500 mata asas jumlah leveraj operasi dan itu akan menjadi fungsi dari kadar operasi penuh sinergi kos dan satu tahun lagi kejuruteraan semula asas kos kami. Salah satu perkara yang saya kongsikan dalam kenyataan yang disediakan, tetapi saya hanya akan menerangkan di sini: selama tujuh tahun terakhir kami telah menjana pengurangan rata-rata 1.3% setahun dalam OPEX syarikat. 2026 sebenarnya lebih daripada itu - 1.6%. Tahun depan akan lebih banyak lagi. Dan kita sudah mempunyai program itu yang ditentukan. Tindakan operasi sudah menjadi sebahagian daripada rancangan kami. Anda memasangkannya dengan kredit yang stabil dan jumlah saham yang lebih rendah daripada semua pembelian saham yang kami lakukan, itulah ramuan untuk mencapai pertumbuhan EPS tahap remaja. Jadi dari perspektif kami, anda tahu ada banyak tahun lagi untuk dimainkan di sini pada tahun 2026, tetapi kami terus bergerak ke arah Q4 yang sangat kuat dan kemudian ke '27.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Erika, Steve, hanya untuk menekankan beberapa perkara. Kami mempunyai 17.5% pada ekuiti selama satu suku ketika kami mempunyai penukaran terbesar dalam sejarah kita, dan kami fikir ia adalah penukaran yang sangat berjaya, omong-omong. Prestasi yang begitu kuat dengan metrik pertumbuhan dan pulangan dan leveraj operasi yang dicapai. Saya rasa kami menyesuaikan - kami bergerak - nisbah kecekapan meningkat sebanyak 1% pada suku tahun ini. Sekarang ini adalah suku yang sangat sibuk: 5,000 rakan sekerja baru, 1,400,000 akaun pelanggan, 400 plus lokasi cawangan dan pejabat untuk ditukar, dan kami melakukan ini 140 hari selepas ditutup.
Oleh itu, pasukan telah melakukan, saya fikir, pekerjaan yang luar biasa memberikan penukaran berkualiti tinggi secara dipercepat, meletakkan kami dalam kedudukan sekarang untuk mempercepat separuh belakang tahun ini dan seterusnya ketika kami meneruskan satu set sistem. Jadi kita merasa sangat baik tentang di mana kita berada. Terdapat peluang untuk kami dalam pelbagai bidang dari segi mendorong pendapatan selanjutnya. Dan perbelanjaan operasi yang kami katakan akan ambil - kami telah memilikinya, terus terang, dipaku.
Jadi kami akan menghantar 435.
Erika Najarian, Penganalisis di UBS
Terima kasih.
PENGENDALI (Pengendali)
Terima kasih. Soalan seterusnya kami berasal dari barisan Manan Gosalia dengan Morgan Stanley. Sila teruskan dengan soalan anda.
Manan Gosalia, Penganalisis di Morgan Stanley
Selamat pagi. Mungkin pada panduan NII untuk tahun ini, ketika kita melihat bahagian yang mendasari, pertumbuhan pinjaman akan lebih baik daripada suku lalu. Pertumbuhan deposit berjalan lebih tinggi daripada pertumbuhan pinjaman. Oleh itu, anda jelas membiayai beberapa pertumbuhan pinjaman dari separuh kedua tahun ini. Anda juga telah mengeluarkan kecairan. Oleh itu, saya rasa berbanding dengan suku terakhir, apakah pengesanan yang lebih negatif yang mendorong anda ke hujung rendah atau di bawah hujung bawah panduan NII? Adakah kos deposit?
Adakah spread pinjaman?
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, terima kasih. Terima kasih. Manon, ini Zach. Saya akan ambil itu. Lihat, perubahan tunggal terbesar dalam prospek kami di sekitar NIM adalah kos deposit dan persekitaran harga di sekelilingnya. Tetapi omong-omong, itu tidak terlalu mengejutkan. Jika anda melihat sekarang dalam industri ini, kita melihat, terus terang, persekitaran bank yang cukup sihat kini berkembang semula dan kembali kepada pertumbuhan pinjaman, yang jelas baik untuk ekonomi. Dan itu juga bermakna keperluan untuk membiayai teras itu dan beberapa persaingan tambahan pada deposit.
Dan selanjutnya, persekitaran kadar faedah mungkin merupakan perubahan yang lebih besar, dari jangkaan empat hingga sebanyak tujuh pengurangan kadar dalam tempoh dua tahun sekarang kepada jangkaan satu hingga mungkin dua kenaikan di sini dalam tempoh yang akan datang. Jadi itu tidak menghairankan untuk melihat delta itu. Anda tahu, Manon, cara kita berfikir mengenainya, dan kami telah cuba untuk benar-benar jelas tentang perkara ini semasa kita bercakap mengenainya, adakah kita mempunyai pelbagai tuas. Anda tahu, kami mengoptimumkan perniagaan secara dinamik dan terus mendorong akhirnya ke matlamat, iaitu pertumbuhan pendapatan, pertumbuhan pendapatan.
Oleh itu, anda tahu, kerana terdapat lintasan NIM yang sedikit lebih rendah, terdapat juga lintasan pertumbuhan pinjaman yang lebih baik, lintasan pertumbuhan yuran yang lebih baik—cara untuk mengoptimumkannya, saya akan memberitahu anda juga. Lihat, sampai ke penukaran dan melalui tempoh itu untuk Cadence kini membuka peluang bagi kami untuk benar-benar masuk dan menguruskan asas deposit itu dengan cara yang bernuansa dan terperinci yang kita boleh. Dan itu memberi kita banyak keyakinan bahawa kita akan melihat manfaat daripadanya semasa kita pergi sepanjang separuh kedua tahun ini.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Dan Manon, hingga tahap yang dibuat oleh Zach, semasa kami melalui suku tahun ini dan ketika kami melalui suku pertama dan kedua, kami mempunyai tumpuan yang besar dan ketara untuk mewujudkan pertumbuhan pendapatan dan pendapatan sesaham yang luar biasa, tetapi kami juga melihat pulangan dengan teliti. Dan kami melakukannya di peringkat deposit individu dan di peringkat kelas aset individu. Dan satu contoh tempat yang kita lihat banyak mampatan penyebaran adalah dalam perniagaan auto.
Oleh itu, akibatnya, kami menurunkan jumlah automatik pada suku pertama dan kedua kerana mereka tidak memenuhi ambang pulangan kami. Oleh itu, seperti yang ditunjukkan oleh Zach, bukan sahaja kita dapat mengoptimumkan sejumlah peluang pendapatan dan perbelanjaan, tetapi kita juga mengoptimumkan dari perspektif pulangan hanya berdasarkan apa yang kita lihat dalam persaingan sama ada di sisi aset atau deposit.
Manan Gosalia, Penganalisis di Morgan Stanley
Mendapat. Dan kemudian jika saya memikirkan titik lonjakan untuk tahun 2027, jika kita menyukai kadar pertumbuhan EPS pertengahan remaja - atau, maaf, remaja rendah -, akan membawa kita ke sekitar $0.42, $0.43 EPS, jadi mungkin sekitar $1.65 atau lebih kadar larian tahunan. Oleh itu, semasa anda memikirkan jambatan antara itu dan $1.90 hingga $1.93, apakah dua atau tiga pemacu terbesar yang akan membawa anda ke sana?
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, terima kasih, Manon. Lihat, saya rasa saya banyak menyatakan perkara ini dalam soalan Erica sebelumnya. Anda tahu, saya fikir kita akan melihat pertumbuhan pendapatan keseluruhan digit tunggal hingga dua digit rendah, yang benar-benar sangat seimbang antara penyebaran dan pendapatan yuran, dengan yuran terus mengatasi dan berkembang paling cepat dalam campuran pendapatan. Saya rasa perbelanjaan - kami menjangkakan dapat melihat tindakan pengurusan perbelanjaan yang sangat kuat pada tahun 2027, seperti yang saya nyatakan, antara 400-500 mata asas leveraj operasi positif.
Kredit terus stabil. Kami telah melihat pengecasan tahun ini berada dalam jarak yang sangat ketat. Harapan kami adalah tahun depan sesuatu yang sangat serupa dengan itu. Dan omong-omong, jika itu berterusan dan jika ekonomi terus berdaya tahan, yang nampaknya dilakukan, itu akan memberi kita peluang untuk mengurangkan kemungkinan liputan ACL secara beransur-ansur. Dan kemudian anda mempunyai jumlah saham yang lebih rendah, dan kami melihat peluang yang bermakna untuk membeli semula saham. Anda tahu, kami melihat bahawa saham pada ketika ini sangat rendah nilai dan oleh itu cenderung kepada pembelian semula saham, dan anda akan melihat faedahnya masuk ke jumlah saham yang lebih rendah.
Jadi itu adalah jenis blok bangunan untuk membawa anda ke perkara itu.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Dan Manon, jika saya hanya dapat menambahkan satu contoh semasa anda menantikan 2027: salah satu kawasan adalah batu loncatan yang kita ada di Texas. Ia adalah salah satu ekonomi yang paling pesat berkembang, seperti yang anda tahu, di dunia. Terdapat banyak orang yang melabur di sana, banyak organisasi melabur di sana. Tetapi kita bukan sahaja melabur, tetapi kita mempunyai skala. Dua belas bulan yang lalu kami tidak berada di 400 bank teratas di Texas. Hari ini kita berada di lapan teratas. Kami tidak mempunyai kehadiran di Dallas dan Houston.
Hari ini kita berada di lima teratas. Kami tidak mempunyai cawangan. Hari ini kita mempunyai 140. Kami hanya mempunyai segelintir rakan sekerja yang menghasilkan pendapatan di sana. Sekarang kita mempunyai 955. Dan kami mempunyai pinjaman kurang dari $5 bilion. Sekarang kita mempunyai deposit $31 bilion dan $26 bilion. Oleh itu, pasaran yang dinamik dan berkembang, kami mempunyai batu loncatan besar ini, dan kami bukan sahaja melabur, tetapi kami mempunyai skala dan, terus terang, model yang menggabungkan kepakaran nasional dengan tempatan yang dihargai oleh pasaran.
Manan Gosalia, Penganalisis di Morgan Stanley
Terima kasih.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
PENGENDALI (Pengendali)
Soalan seterusnya kami datang dari barisan John Armstrong dengan RBC Capital Markets. Sila teruskan dengan soalan anda.
John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets
Hei, terima kasih. Selamat pagi. Sisi lain dari ini pada panduan pendapatan yuran: bolehkah anda bercakap sedikit lebih lanjut mengenai keyakinan anda pada bahagian yang lebih tinggi atau ke atas, dan apa yang mendorongnya? Hanya apa bahagian lain dari panduan pendapatan?
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Terima kasih. John, ini Zach. Saya akan ambil itu. Lihat, dengan bayaran, kami terus sangat gembira dengan prestasi perniagaan. Saya akan mengulangi beberapa statistik: pada suku pertama, secara organik, pertumbuhan tahun ke tahun adalah 18%. Suku ini dipercepat kepada pertumbuhan organik 30%. Dalam jangka masa sederhana, semasa kami melakukan perancangan jarak jauh, kami biasanya merancang untuk digit tunggal tinggi hingga dua digit rendah. Tetapi terus terang, dalam jangka masa terdekat saya menjangkakan pertumbuhan dua digit yang sangat mampan sekarang untuk jangka masa yang agak lama berdasarkan apa yang sedang berlaku.
Dan benar-benar mendasari itu - sebab mengapa kita melihatnya - adalah beberapa perkara. Salah satunya adalah pelaburan yang signifikan dari masa ke masa yang kami masukkan ke dalam setiap perniagaan yuran teras kami. Pembayaran: kami telah membina pengurusan perbendaharaan yang sangat penting, pembayaran komersil, pemerolehan pedagang, dan banyak produk pembayaran inovatif baru. Oleh itu, kami melihat, terutamanya memandangkan pertumbuhan yang kita lihat dalam perniagaan perbankan komersil kami secara amnya, banyak peluang kemudian untuk menembusi peluang pembayaran.
Saya akan memberitahu anda bahawa ketika kita memikirkan sinergi pendapatan Cadence, itu akan menjadi salah satu blok bangunan terbesar dari masa ke masa untuk apa yang kita lihat di sana. Yang kedua ialah kekayaan. Kami telah membina pasukan kekayaan dengan sangat kuat di banyak pasaran individu di seluruh negara dan juga benar-benar berusaha untuk menyatukan kekayaan dengan lebih baik dengan perniagaan perbankan teras kami. Dan apa yang mendorong itu adalah apa yang kami bicarakan dalam beberapa hari pelabur kami, iaitu penembusan pangkalan pelanggan.
Kami hampir menggandakan peratusan pelanggan kami yang menggunakan perkhidmatan kekayaan sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Dan kami terus menjana pertumbuhan isi rumah dalam digit tunggal yang sangat tinggi hingga dua digit rendah selama beberapa suku tahun sekarang, yang mendorong pertumbuhan AUM juga ke tahap dua digit itu. Jadi itu adalah kadar pertumbuhan yang sangat mampan pada tahap itu. Dan kemudian cap pasaran — Saya akan memberitahu anda bahawa kami sangat bangga dan berterima kasih atas kerja pasukan pasaran modal, kerana mereka telah melakukannya dengan sangat baik.
Dan sebenarnya yang dilakukan ialah ia bergantung pada aktiviti perbankan komersil yang kita ada. Semua perniagaan pasaran modal kami benar-benar terkunci untuk menyokong aktiviti perbankan komersil kami. Oleh kerana itu kuat, itulah asas dasarnya. Kami juga telah membina kemampuan baru. Pasukan pada masa ini tahun lalu tidak melakukan sindikasi pinjaman sebanyak, misalnya, seperti yang mereka lakukan sekarang, yang merupakan pemacu utama pertumbuhan pendapatan antara banyak yang lain.
Dari masa ke masa, saya akan perhatikan bahawa kami telah menunjukkan keupayaan di pasaran cap untuk menambah M&A bolt-on dengan berkesan juga. Dan pasukan Capstone dan TMJ hanya melakukan yang luar biasa untuk menambah kadar pertumbuhan organik pada akhirnya. Oleh itu, kita melihat semua ini sebagai bahan yang benar-benar mampan untuk meningkatkan yuran sebagai peratus pendapatan dan untuk membantu kami mengatasi prestasi bukan sahaja tahun ini tetapi juga pada tahun depan.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
John, ketika kita masuk ke separuh kedua ini, saluran paip kelihatan sangat bagus juga. Jadi, anda tahu, kami telah menjalani suku yang sangat sibuk dengan aktiviti berkaitan penukaran, menyampaikan hasil yang diterbitkan hari ini. Tetapi kami juga mengekalkan usaha ini dari segi hubungan pelanggan yang semakin meningkat, dan anda merasainya dari Brant sebelumnya, dan ia tercermin dalam talian. Jadi, anda tahu, salah satu isu yang kami hadapi secara sejarah ialah, anda tahu, bolehkah kita mengekalkan kadar pertumbuhan organik tetap utuh semasa kita bergerak maju dengan perkongsian ini?
Dan saya rasa kita telah menjawab panggilan itu. Kami tidak sabar-sabar untuk separuh kedua.
John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets
Ya. Baiklah. Saya ingin bertanya mengenainya - dan mungkin anda hanya menjawabnya, Steve, tetapi sukar untuk dinyatakan - mungkin pertumbuhannya sedikit lebih perlahan pada suku ini dari segi pertumbuhan organik, tetapi adakah itu adil atau tidak? Adakah anda berpuas hati dengan pertumbuhan pinjaman teras 1.2% itu?
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Nah, ia sedikit lebih perlahan, tetapi kira-kira satu titik itu adalah kereta tidak langsung. Anda berfikir tentang dua suku pertama tahun ini, mungkin sekitar $2 bilion pengeluaran yang lebih rendah daripada yang biasa kita miliki kerana kami tidak menyukai pulangannya. Oleh itu, penekanan dan disiplin di sekitar pulangan-kerana kita tidak akan mengubah profil risiko - telah mengmoderasi pertumbuhan. Sekarang, kita pernah melihat ini sebelum ini. Ia biasanya berjalan beberapa suku dan kemudian seseorang mengisi.
Mungkin ia akan berlangsung sedikit lebih lama kali ini, tetapi akan berlaku. Ini adalah perniagaan yang akan kembali ke norma, dan kami akan kembali ke pengeluaran sejarah pada masa hadapan dalam kategori itu. Selebihnya menunjukkan prestasi yang cukup baik. Kami mempunyai jumlah pra-larian yang cukup, sedikit lebih daripada yang kami jangkakan. Anda tahu, kami telah bercakap sebelum ini dalam panggilan pendapatan bahawa kami ingin melihat beberapa keseimbangan hartanah komersil kami antara 10-11% daripada jumlah keseluruhan dan komitmen pembinaan kami berkurang sedikit.
Itu berlaku lebih cepat daripada yang kita jangkakan. Jadi ia adalah dua angin kecil yang menghalang keseluruhan jaring. Tetapi kedua-duanya bersifat sementara, dan saya suka di mana ini meletakkan kita mengenai perspektif risiko dan pulangan dari masa ke masa.
John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets
Baiklah. Baiklah. Terima kasih atas jawapan anda.
OPERATOR (Operator)
Terima kasih. Soalan seterusnya kami berasal dari garis John Pancary dengan Evercore ISI. Sila teruskan dengan soalan anda.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Hei, John.
John Pancary, Penganalisis di Evercore ISI
Selamat pagi. Untuk kepentingan masa, saya hanya akan mengemukakan satu soalan mengenai pandangan NII anda sekali lagi mengenai kelayakan bahagian bawah atau di bawah itu. Saya mendengar anda mengenai pemandu tekanan - jawapan kepada soalan Manon. Bolehkah anda membincangkan keyakinan anda terhadap panduan NII yang dikemas kini ini dan bahawa ia tidak akan disemak semula secara negatif lagi? Apa yang memberi anda keyakinan itu? Adakah hakikat bahawa, saya tahu, Steve, anda menyatakan bahawa beberapa pertumbuhan pinjaman telah ditunjuk-adakah faktor itu apabila ia berkaitan dengan persaingan harga deposit?
Saya tahu industri pasti melihat tekanan yang semakin meningkat di sana. Tetapi saya fikir ini adalah kunci di sini dan sebahagian daripada apa yang mempengaruhi gandaan saham anda, jadi ingin mendapatkan keyakinan anda di bahagian itu. Terima kasih.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. Soalan hebat, John. Terima kasih. Lihat, masih banyak tahun lagi untuk dimainkan dan kami terbukti menjadi pengendali yang sangat dinamik untuk membantu kami mencapai matlamat kami. Jadi itulah yang memberi kita keyakinan. Kami mempunyai semua alat yang kami gunakan untuk mencapai objektif yang telah kami tetapkan. Kami meningkatkan jumlah pinjaman; kami membiayai utama dengan deposit. Seperti yang anda nyatakan, kami sebenarnya berkembang lebih cepat dalam deposit daripada pinjaman pada suku kedua. Itu jelas membolehkan kita melakukan sebaliknya ketika kita memasuki separuh kedua tahun ini jika kita memilih.
Kami melihat peluang yang kuat untuk mengoptimumkan dalam asas deposit gabungan organisasi dan, terus terang, bukan harapan kami bahawa apa-apa yang benar-benar berubah dari segi persekitaran. Ia akan kekal kompetitif. Tetapi kami mempunyai banyak alat untuk kami gunakan. Anda tahu, saya fikir Grant benar-benar berkesan menggambarkannya dalam beberapa komennya sebelumnya. Jadi lihat, akhirnya matlamatnya adalah pertumbuhan pendapatan, dan bukan hanya pertumbuhan pendapatan NII, tetapi pertumbuhan jumlah pendapatan.
Oleh itu, berasa sangat baik tentang pelbagai tuas yang kami ada, pelbagai jalan untuk mencapai matlamat kami dan saya akan mengatakan ia adalah pertumbuhan pendapatan dan pulangan. Jadi ada keseimbangan kepada persamaan ini yang diterjemahkan kepada pendapatan dan tahap pulangan yang tinggi, John. Oleh itu, anda tahu, 17.5% pada ekuiti sekarang, matlamat 18 hingga 19. Kami mempunyai perbelanjaan, sinergi pendapatan kelihatan baik, sangat baik. Oleh itu, kami duduk di sini dengan yakin dan kami akan menavigasi di mana sahaja kita melihat masalah sederhana muncul seperti yang kita lakukan dengan perkara automatik ini.
Kami tidak akan menukar pulangan dengan jumlah. Oleh itu, pasukan kini berada di kedudukan selepas penukaran untuk kami berkembang dalam beberapa suku seterusnya dan seterusnya. Dan kami suka bagaimana kami membuat persediaan untuk separuh kedua.
John Armstrong, Penganalisis di RBC Capital Markets
Terima kasih, Steve. menghargainya.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
PENGENDALI (Pengendali)
Terima kasih. Soalan terakhir kami berasal dari garis Ken Isdin dengan Penyelidikan Autonomi. Sila teruskan dengan soalan anda.
Ken Isdin, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Hei kawan-kawan, selamat pagi. Hanya mahu cuba mengasah sedikit lagi ke dalam NII. Oleh itu, anda mendapat pertumbuhan pinjaman dan deposit pada separuh kedua jelas dari panduan. Saiz lembaran imbangan pasti lebih kecil daripada yang difikirkan oleh orang dalam suku rata-rata yang sukar difahami. Bolehkah anda memberi kami jarak yang ketat yang anda boleh untuk di mana AEA akan berada untuk keluar 4Q? Itu menunjukkan bahawa, anda tahu, NII itu sekali lagi.
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Sebahagian daripada apa yang saya fikir anda lihat dalam aset pendapatan purata untuk suku tahun ini adalah tindakan yang telah kami ambil untuk mengoptimumkan kecairan dan menurunkan beberapa tahap tunai yang tinggi, dan itu mungkin mengaburkan beberapa trend. Lihat, saya rasa apa yang saya akan tunjukkan kepada anda adalah panduan pinjaman dan deposit. Pada akhirnya harapan saya untuk wang tunai dan sekuriti di sini ketika kami keluar dari suku ini sangat sesuai dengan apa yang kami jalankan Q4 lalu, jika anda ingin menggunakannya sebagai input pemodelan.
Dan, anda tahu, fungsi objektif yang kami ada di sini pada ketika ini adalah untuk terus mendorong, seperti yang saya nyatakan, pertumbuhan pinjaman dan deposit yang kuat. Anda tahu, jangkaan umum saya adalah dalam julat 2 hingga 3% setiap suku tahun ini.
Ken Isdin, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Oleh itu, anda menyebut di dek slaid bahawa anda menjangkakan organik—saya fikir anda mengatakan dolar pertumbuhan deposit harus melebihi dolar pertumbuhan pinjaman dari sini. Oleh itu, adakah adil untuk mengatakan bahawa sekarang setelah anda menetapkan semula lembaran imbangan bahawa aset pendapatan purata harus berkembang cukup hampir dengan pertumbuhan deposit yang meningkat?
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Saya fikir ia adalah anggapan yang munasabah. Saya rasa jangkaan kami adalah kita akan melihat pertumbuhan deposit dan pinjaman berkembang dengan baik antara satu sama lain. Saya fikir perbezaan antara kadar pertumbuhan tersebut tidak akan terlalu ketara di sini ketika kita memasuki separuh belakang tahun ini. Objektif kami dari masa ke masa adalah untuk memadankan dana. Kami merasa seperti nisbah pinjaman-ke-deposit berada di tempat yang bagus.
Ken Isdin, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Dan maaf, satu lagi hanya pada kos deposit. Anda tahu, memandangkan masih ada beberapa perkara yang perlu dilakukan pada pasca penukaran - sekarang saya tahu anda menyebut bahawa terdapat sedikit bias menaik—tetapi bolehkah anda memberi kita rasa di mana kos deposit spot 30 Jun berbanding purata dan kemudian, anda tahu, jenis tekanan menaik yang akan anda lihat, dengan anggapan tidak ada penurunan kadar—sekurang-kurangnya untuk memberikan asas umum mungkin untuk membincangkannya tanpa kenaikan kadar, saya maksudkan.
Zachary Wasserman, Ketua Pegawai Kewangan
Saya ingin berhati-hati dengan terlalu tepat di sini. Anda tahu, seperti yang kami nyatakan, kami menjangkakan untuk melihat keseluruhan NIM - dan kami akhirnya menguruskan dolar NII, dan NIM adalah elemen penting daripadanya - kami menjangkakan NIM meningkat dengan sederhana ke paras rendah tiga ratus dua puluhan pada suku ketiga dan kemudian ke pertengahan hingga tertinggi tiga ratus dua puluhan pada suku keempat. Dan itu akan menjadi beberapa titik asas harga deposit tambahan yang sederhana, tetapi diimbangi oleh, seperti yang saya nyatakan, peluang untuk mengoptimumkan dalam asas deposit gabungan dan penentuan harga semula aset tetap dan pengoptimuman kecairan.
Jadi itu adalah jenis ramuan secara keseluruhan dan, anda tahu, kami akan bergerak ke arah itu secara dinamik untuk mencapai objektif pendapatan keseluruhan yang telah kami tetapkan. Terima kasih, Ken.
Ken Isdin, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Terima kasih, Zach. Terima kasih, Zach.
OPERATOR (Operator)
Terima kasih. Tuan-tuan dan puan-puan, kami telah sampai ke akhir sesi soalan dan jawapan. Saya ingin menghantar panggilan kembali kepada Encik Steinour untuk ucapan penutup.
Steve Steinour, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, pengendali. Sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini, kami telah mengubah Huntington menjadi bank super serantau yang lebih kuat dan lebih pelbagai. Kami telah berkembang ke pasaran pertumbuhan yang menarik, memperluas gabungan perniagaan kami, menambah keupayaan baharu, dan mengurangkan risiko melalui kepelbagaian geografi dan pendapatan yang lebih besar. Dan ini telah menghasilkan prestasi kewangan yang sangat baik, peningkatan nilai buku ketara, dan mengembalikan modal besar kepada pemegang saham, sementara selera risiko sederhana hingga rendah agregat kami telah dikekalkan.
Oleh itu, kami percaya syarikat itu berada di kedudukan yang sangat baik untuk pertumbuhan berterusan, dan perkongsian baru-baru ini mengukuhkan lagi peluang jangka panjang itu. Saya ingin menutup dengan tiga perkara utama. Pertama, francais teras menunjukkan prestasi pada tahap yang tinggi. Kami melihat momentum kuat dalam pinjaman, deposit, dan perniagaan yuran nilai tambah kami, dengan pasaran modal, kekayaan, dan pembayaran semuanya menyumbang kepada pertumbuhan pendapatan yang tahan lama. Kedua, integrasi telah berkembang dengan lancar.
Penukaran bulan Jun adalah tonggak utama, dan kedua-dua francais teras dan wilayah baru menunjukkan prestasi yang sangat baik. Oleh itu, ini memberi kita keyakinan terhadap laluan sinergi kos dan meningkatkan peluang untuk memperdalam hubungan pelanggan di seluruh platform yang lebih luas. Dengan penukaran kadens kini selesai, kami digalakkan dengan saluran paip yang semakin meningkat dan melihat peningkatan peluang untuk menukar aktiviti tersebut menjadi sinergi pendapatan seperti yang kami lakukan sebelumnya. Ketiga, kami tetap berada di landasan yang betul untuk mencapai sasaran kewangan kami.
Jalan menuju '27 adalah jelas: pertumbuhan pendapatan organik, pengurusan perbelanjaan yang berdisiplin, realisasi sinergi, dan penjanaan modal yang kuat. Suku keempat akan memberikan pandangan yang lebih jelas mengenai kekuatan pendapatan francais pergi ke hadapan. Kami mempunyai momentum yang kuat, rancangan yang jelas, dan pasukan yang melaksanakan. Oleh itu, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada rakan sekerja kami untuk suku yang luar biasa, dan terima kasih kepada anda semua kerana menyertai kami hari ini.
PENGENDALI (Pengendali)
Dan ini menyimpulkan persidangan hari ini, dan anda boleh memutuskan sambungan talian anda pada masa ini. Terima kasih atas penyertaan anda.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.