Transkrip Panggilan Pendapatan Q2 2026 Popular
Popular (NASDAQ: BPOP) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Khamis. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.
Kandungan ini dikuasakan oleh API Benzinga. Untuk data kewangan dan transkrip yang komprehensif, lawati https://www.benzinga.com/apis/.
Akses panggilan penuh di https://edge.media-server.com/mmc/p/yv7ts33z/
Ringkasan
Popular Inc. melaporkan hasil kewangan yang kuat untuk Q2 2026, dengan pendapatan bersih $278 juta dan pendapatan sesaham $4.35, meningkat 15% daripada Q1. Syarikat itu juga mengumumkan peningkatan 20% dalam dividen suku tahunnya kepada $0.90 sesaham dan kebenaran pembelian semula saham $1 bilion baru.
Syarikat itu mengalami pertumbuhan dalam portfolio pinjaman dan depositnya, dengan pinjaman komersil, pembinaan, dan gadai janji mendorong peningkatan pinjaman $460 juta, dan deposit meningkat sebanyak $2.6 bilion kerana deposit awam Puerto Rico yang lebih tinggi.
Ketua Pegawai Eksekutif Javier Ferrer mengumumkan persaraannya, berkuat kuasa pada akhir bulan Ogos, dengan Jorge Garcia ditetapkan untuk menggantikannya. Syarikat ini memberi tumpuan kepada inisiatif strategik seperti meningkatkan saluran digital dan fizikal, dan memperluas penyelesaian kad kredit korporatnya, semuanya sejajar dengan objektifnya untuk menjadi bank yang berprestasi tinggi.
Walaupun terdapat beberapa penurunan bermusim, trend deposit kekal stabil. Pendapatan faedah bersih meningkat, disokong oleh pertumbuhan pinjaman dan baki pelaburan yang lebih tinggi, dan syarikat menjangkakan pertumbuhan pendapatan faedah bersih 8% hingga 9% untuk tahun ini.
Kualiti kredit kekal stabil, dengan peningkatan prestasi pengguna dan resolusi pinjaman yang tidak berprestasi utama. Popular terus memantau trend komersil dengan teliti, dengan caj off bersih dijangka berkisar antara 65 hingga 80 mata asas untuk tahun penuh.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Selamat datang ke panggilan persidangan suku kedua Popular Inc. 2026. Pada masa ini, semua peserta berada dalam mod pendengaran sahaja. Selepas pembentangan penceramah, akan ada sesi soalan-jawab. Untuk mengemukakan soalan semasa sesi, anda perlu menekan bintang 11 di telefon anda. Anda kemudian akan mendengar mesej automatik yang menasihati tangan anda dinaikkan. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang 11 sekali lagi. Harap maklum bahawa persidangan hari ini sedang dirakam.
Saya kini ingin menyerahkan persidangan itu kepada penceramah pertama anda hari ini, Pegawai Perhubungan Pelabur di Popular, Paul Cardillo. Tolong teruskan.
Paul Cardillo, Pegawai Perhubungan Pelabur
Selamat pagi dan terima kasih kerana menyertai kami. Bersama saya pada panggilan hari ini adalah Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif kami, Javier Ferrer, CFO Jorge Garcia, dan CRO kami, Lidio Soriano. Mereka akan mengkaji keputusan kami untuk suku kedua dan kemudian menjawab soalan anda. Ahli lain pasukan pengurusan kami juga akan tersedia semasa sesi Soal Jawab. Sebelum kita memulakan, saya ingin mengingatkan anda bahawa semasa panggilan hari ini kita boleh membuat kenyataan berpandangan ke hadapan mengenai Popular, seperti unjuran pendapatan, pendapatan, kualiti kredit, perbelanjaan, cukai dan modal, serta kenyataan mengenai rancangan dan objektif Popular.
Kenyataan ini berdasarkan jangkaan semasa pihak pengurusan dan tertakluk kepada risiko dan ketidakpastian. Faktor-faktor yang boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara signifikan daripada pernyataan berpandangan ke hadapan ini dibincangkan dalam keluaran pendapatan hari ini dan pemfailan SEC kami. Anda boleh menemui siaran akhbar hari ini dan pemfailan SEC kami di laman web kami di popular.com. Sekarang saya akan menyerahkan panggilan itu kepada Javier.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Paul, dan selamat pagi, semua orang. Sebelum memasuki keputusan kami, saya ingin mengulas secara ringkas mengenai pengumuman pagi ini mengenai persaraan saya pada akhir bulan Ogos. Selepas hampir 12 tahun luar biasa di Popular dan dengan organisasi dalam kedudukan yang sangat kuat, saya telah memutuskan untuk memberi tumpuan kepada kesihatan saya dan menghabiskan masa yang bermakna bersama keluarga dan rakan rapat saya. Saya melakukannya dengan bangga dengan apa yang telah kami capai sebagai satu pasukan dan dengan keyakinan sepenuhnya bahawa Popular ditinggalkan di tangan yang terbaik.
Jorge mempunyai pengalaman, visi dan hati untuk memimpin organisasi ini ke hadapan dengan kekuatan dan penjagaan. Dia bukan sahaja seorang profesional yang hebat, tetapi juga manusia yang lebih baik. Saya akan bekerjasama rapat dengannya dalam beberapa minggu mendatang dalam apa yang pasti akan menjadi peralihan yang berjaya. Jorge juga mempunyai sokongan pasukan pengurusan yang luar biasa yang merangkumi, antara pemimpin berbakat dan berdedikasi lain, Lidio sebagai CFO baru dan Luis Sousa sebagai CRO baru. Saya mengucapkan tahniah yang paling tulus kepada mereka bertiga.
Pelantikan ini mencerminkan proses penggantian yang bijak dan menunjukkan kedalaman, pengalaman dan kekuatan pemimpin kami. Ini bukan mengenai satu orang, ia mengenai seluruh institusi dan kualiti rakyatnya. Baiklah, dengan itu, sila beralih ke slaid 4 untuk membincangkan sorotan suku yang sangat kuat. Kami melaporkan pendapatan bersih sebanyak 278 juta, dan pendapatan sesaham $4.35, peningkatan sebanyak $0.57 sesaham atau 15% dari suku pertama. Keputusan mencerminkan pendapatan faedah bersih yang lebih tinggi, penjanaan yuran yang kukuh, pertumbuhan lembaran imbangan berterusan dan penjanaan modal yang kuat.
Berbanding dengan suku kedua tahun lepas, pendapatan sesaham meningkat sebanyak 41%. ROTCE kami meningkat kepada 17% pada suku tahun ini. Kami sangat gembira dengan hasil ini dan tetap fokus untuk memberikan pulangan pemegang saham yang mampan melalui kitaran. Pinjaman yang dipegang dalam portfolio meningkat sebanyak 460 juta pada suku tahun ini, didorong oleh pertumbuhan pinjaman komersil, pembinaan dan gadai janji, manakala deposit meningkat sebanyak $2.6 bilion, terutamanya mencerminkan baki deposit awam Puerto Rico yang lebih tinggi.
Prestasi kredit kekal stabil dengan caj bersih pengguna yang lebih rendah. Pinjaman tidak berprestasi menurun pada suku tahun ini, mencerminkan resolusi hubungan telekomunikasi. Kami terus mengembalikan modal kepada pemegang saham, membeli semula 125 juta saham biasa, menggunakan sepenuhnya kebenaran 500 juta kami sebelumnya dan membayar dividen suku tahunan kami sebanyak $0.75 sesaham. Awal pagi ini, kami mengumumkan peningkatan 20% yang dirancang dalam dividen suku tahunan kami kepada $0.90 sesaham dan kebenaran pembelian semula saham 1 bilion baru.
Sebelum mengubahnya kepada Jorge, saya akan memberi komen mengenai persekitaran perniagaan di Puerto Rico. Secara ringkas, aktiviti perniagaan di Puerto Rico kekal stabil pada suku kedua, sementara beberapa petunjuk agak sederhana dari tahap kuat yang dialami sejak beberapa tahun terakhir. Keadaan ekonomi secara keseluruhan terus disokong oleh pasaran buruh yang sihat, aktiviti pelancongan yang kuat, pelaburan infrastruktur yang berterusan dan perbelanjaan pengguna yang kuat.
Pasaran buruh sihat dengan pengangguran pada 5.8% pada bulan Jun. Pekerjaan tetap stabil dan terus mendapat manfaat daripada kekuatan dalam pembinaan, masa lapang dan hospitaliti. Perbelanjaan pengguna tetap kuat. Jumlah jualan kad debit dan kredit Popular meningkat lebih daripada 7% tahun ke tahun, menunjukkan aktiviti berterusan di seluruh pangkalan pelanggan kami. Baki gadai janji di Banco Popular meningkat dengan sederhana pada suku tahun ini dan permintaan terus disokong oleh asas asas yang kuat, walaupun kebolehpercayaan tetap menjadi kekangan.
Aktiviti pembinaan kekal kuat dan disokong oleh pelaburan awam dan swasta, termasuk penggunaan dana pemulihan bencana persekutuan yang berterusan dan saluran projek sektor swasta yang semakin meningkat. Kami digalakkan oleh aktiviti pelaburan onshoring dan pembuatan. Sejak 2025, sektor pembuatan telah mengumumkan kira-kira $2.3 bilion pelaburan dan lebih daripada 5,000 pekerjaan langsung di seluruh sektor farmaseutikal, aeroangkasa, logistik, teknologi dan pembuatan maju.
Pelancongan terus menjadi sumber kekuatan utama bagi ekonomi Puerto Rico. Permintaan hotel menghampiri 2 juta malam bilik, atau 81% penghunian, dari Januari hingga Mei tahun ini, meningkat kira-kira 7% berbanding tempoh yang sama pada tahun 2025. Untuk memulakan, ketibaan penumpang pelayaran meningkat kira-kira 45% tahun ke tahun hingga Mei. Trafik penumpang udara di Lapangan Terbang Luis Muñoz Marín sederhana sedikit daripada tahap rekod, menurun kira-kira 4% tahun ke tahun sepanjang suku tersebut.
Walau bagaimanapun, Puerto Rico terus mendapat manfaat daripada pengumuman pengembangan syarikat penerbangan termasuk laluan baru dan peningkatan perkhidmatan dari JetBlue, Southwest, Frontier dan Avelo Airlines, yang sepatutnya menyokong lawatan masa depan dan aktiviti ekonomi. Beralih ke rangka kerja strategik kami, kami terus memajukan tiga objektif kami: menjadi bank nombor satu untuk pelanggan kami, menjadi mudah dan cekap, dan menjadi bank yang berprestasi tinggi. Strategi kami berpusat pada menyampaikan penyelesaian inovatif dan relevan kepada pelanggan kami yang memperdalam hubungan, meningkatkan pengalaman mereka dalam setiap interaksi dengan kami dan menyokong pertumbuhan mampan di seluruh pasaran yang kami layani.
Untuk mencapai matlamat ini, kami memberi tumpuan kepada pelanggan kami fleksibiliti untuk berinteraksi dengan Popular melalui saluran yang paling sesuai dengan keperluan mereka sambil mengekalkan standard perkhidmatan kami yang tinggi. Terus terang, ia bergantung kepada memberikan pengalaman hebat untuk menggabungkan kelajuan dan kemudahan layanan diri dengan sokongan peribadi dan sentuhan manusia. Kami terus melabur dalam saluran fizikal dan digital kami. Contoh utama ialah pemodenan rangkaian runcit kami yang berterusan untuk meningkatkan penampilan cawangan dan meningkatkan keupayaan teknologi.
Rangkaian cawangan kami yang luas memberi kami kelebihan daya saing di Puerto Rico dan Kepulauan Virgin. Kami gembira kerana lebih daripada separuh cawangan Banco Popular di Puerto Rico telah dinaik taraf kepada rupa dan rasa baru kami. Kami juga terus memanfaatkan alat digital untuk mengukuhkan penglibatan dengan pelanggan runcit kami dan membantu mereka membuat keputusan kewangan yang tepat. Inisiatif ini memberikan hasil yang dapat diukur. Di sisi komersil, platform pengurusan tunai moden kami meningkatkan pengalaman pelanggan melalui fungsi mudah alih dan kemampuan pergerakan wang yang dipertingkatkan.
Juga, penyelesaian kad kredit korporat kami yang baru dilancarkan terus mendapat daya tarikan dan sudah menyumbang hampir separuh daripada jumlah pembelian komersil kami. Kami terus mengembangkan strategi segmen yang disasarkan kami dengan menyesuaikan tawaran kami dengan keperluan unik kumpulan pelanggan tertentu sepanjang perjalanan peribadi dan profesional mereka. Di Puerto Rico, kami memperdalam hubungan dengan profesional penjagaan kesihatan dan mencari peluang dalam segmen bernilai tinggi yang menarik yang lain.
Di AS, kami berusaha untuk meningkatkan perniagaan perbankan persatuan komuniti kami, membangunkan keupayaan yang memudahkan pengalaman pelanggan dan membolehkan pertumbuhan perniagaan. Bersama-sama, inisiatif ini mengukuhkan niat strategik di sebalik kempen institusi baru kami Aqui Creces. Di sini Creces. Kempen ini mencerminkan keyakinan kami bahawa Popular berada dalam kedudukan unik untuk menyokong pertumbuhan pelanggan, perniagaan dan komuniti kami yang kami layani. Apabila mereka berkembang, kita berkembang.
Saya kini akan menyerahkan panggilan kepada Jorge untuk maklumat lanjut mengenai hasil kewangan kami.
Jorge Garcia (Ketua Pegawai Kewangan)
Terima kasih, Javier. Selamat pagi, dan terima kasih semua kerana menyertai panggilan hari ini. Sebelum merangkumi keputusan suku ini, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada Javier atas kepimpinan, bimbingan, dan kerjasamaannya sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Saya telah bekerja dengannya selama lebih dari satu dekad dan banyak belajar daripadanya. Saya berterima kasih atas persahabatannya di atas segalanya. Saya tidak sabar-sabar untuk bekerjasama rapat dengannya melalui peralihan dan terus mendapat manfaat daripada nasihatnya ketika dia bersedia untuk menikmati persaraan yang layak.
Saya juga teruja untuk terus bekerja bersama Lidio dalam peranan barunya sebagai CFO. Saya tahu secara langsung bahawa dia akan membawa pengalaman, ketegasan analisis, dan perspektif inovatif kepada organisasi kewangan. Pada peringkat peribadi, saya dihormati dengan peluang untuk memimpin organisasi hebat ini. Selepas lebih daripada 20 tahun bekerja di seluruh operasi AS dan Puerto Rico kami, saya telah mengetahui bahawa apa yang menjadikan Popular istimewa adalah orang kita. Ini adalah organisasi dengan banyak pemimpin yang membantu mengekalkan kejayaannya.
Saya bernasib baik untuk mengambil peranan ini pada masa momentum dan semangat yang hebat. Saya tidak mengambil tanggungjawab ini dengan ringan, dan saya berharap dapat memberi inspirasi kepada rakan sekerja saya untuk terus membina momentum itu untuk tahun-tahun akan datang. Seperti yang dikatakan Javier, ini adalah suku yang sangat kuat. Kami berprestasi lebih awal daripada jangkaan kami di hampir semua kategori kerana pasukan kami terus memberi tumpuan kepada melaksanakan rancangan perniagaan mereka untuk menyokong objektif strategik utama kami. Hasil menunjukkan pendapatan faedah bersih yang lebih tinggi, pendapatan yuran yang lebih kuat, disiplin perbelanjaan, dan perbelanjaan peruntukan yang lebih rendah.
Keuntungan kami terus bertambah baik. ROTCE meningkat kepada 17%, meningkat daripada 15.5% pada suku pertama dan 13.3% setahun yang lalu. Memandangkan kekuatan hasil dan keyakinan kami terhadap kemampuan kami untuk memberikan pulangan yang mampan, kami menetapkan objektif ROTCE tahunan yang lebih tinggi sebanyak 14% hingga 17%. Kami akan terus menggunakan semua tuas yang ada untuk meletakkan syarikat sebagai bank yang berprestasi tinggi berbanding rakan sebaya daratan dan untuk memberikan pulangan yang menarik sepanjang kitaran ini.
Sila beralih ke Slide 7. Pendapatan faedah bersih meningkat sebanyak $23 juta kepada $693 juta, didorong oleh pertumbuhan pinjaman, penetapan semula aset tetap, dan baki pelaburan yang lebih tinggi yang disokong oleh pertumbuhan deposit di BPPR. Berdasarkan GAAP, NIM kekal stabil pada 3.66%. Pada dasar yang setara dengan cukai, NIM memperluas tiga mata asas kepada 4.17%, terutamanya mencerminkan sumbangan yang lebih tinggi daripada aset yang dikecualikan cukai. Pada suku itu, baki pinjaman berakhir meningkat sebanyak $460 juta, termasuk pertumbuhan pinjaman komersil dan pembinaan di kedua-dua bank dan pertumbuhan gadai janji berterusan di BPPR.
Panduan pertumbuhan pinjaman kami kekal konsisten dari suku lalu pada hujung rendah julat 3% hingga 4%. Dalam portfolio pelaburan kami, kami telah mengekalkan strategi kami untuk melabur semula hasil daripada tempoh matang bon ke dalam nota dan bil Perbendaharaan AS. Sepanjang suku tahun ini, kami membeli kira-kira $1.1 bilion nota Perbendaharaan dengan tempoh 2.8 tahun pada hasil purata sekitar 3.9%. Baki deposit menamatkan suku tahun pada $70.2 bilion, meningkat sebanyak $2.6 bilion berbanding suku pertama.
Deposit awam Puerto Rico meningkat sekitar $3 bilion, sementara deposit pelanggan tidak termasuk dana awam menurun sekitar $400 juta. Penurunan baki titik ke titik selaras dengan musim sejarah kerana pelanggan kami menghabiskan keuntungan dari pengembalian cukai. Aktiviti ini juga mendorong peningkatan pendapatan pertukaran semasa suku tahun ini. Secara purata, jumlah deposit meningkat sebanyak $1.9 bilion, atau sebanyak $800 juta apabila tidak termasuk deposit awam Puerto Rico.
Walaupun terdapat beberapa pergerakan bermusim dalam baki pelanggan, trend deposit keseluruhan kekal stabil dan terus mencerminkan kekuatan francais kami. Deposit awam Puerto Rico menamatkan suku tahun pada $22.7 bilion. Kami menjangkakan deposit awam berada dalam lingkungan $20 hingga $22 bilion untuk sepanjang tahun ini. Jumlah kos deposit meningkat sebanyak 1 mata asas kepada 1.57%, menunjukkan kestabilan berterusan asas pembiayaan kami. Pada BPPR, kos deposit meningkat sebanyak 1 mata asas, didorong oleh peningkatan 2 mata asas dalam deposit pelanggan bukan awam akibat strategi pengekalan yang disasarkan, manakala kos deposit awam menurun sebanyak 5 mata asas.
Di Popular Bank, kos deposit meningkat sebanyak 4 mata asas, mencerminkan keadaan kompetitif di pasaran kami dan ruang deposit dalam talian. Memandangkan trend pembiayaan yang menggalakkan di Puerto Rico dan pertumbuhan lembaran imbangan, kami kini menjangkakan pendapatan faedah bersih meningkat antara 8% dan 9% untuk tahun ini. Walaupun baki deposit awam Puerto Rico yang lebih tinggi menyumbang kepada pertumbuhan NII, kos yang lebih tinggi dijangka mengurangkan beberapa faedah ke margin. Oleh itu, kami menjangkakan NIM tetap stabil pada umumnya sepanjang tahun ini.
Sila beralih ke Slide 8. Pendapatan bukan faedah meningkat sebanyak $15 juta kepada $181 juta dan berada di atas julat panduan kami. Berbanding dengan suku kedua tahun 2025, pendapatan bukan faedah meningkat sebanyak 7%, didorong oleh pertumbuhan yuran debit dan kad kredit masing-masing sebanyak 13% dan 7%, serta peningkatan 7% dalam pengurusan aset dan yuran insurans, menunjukkan keupayaan kami untuk mendapat manfaat daripada tawaran produk kami. Kami kini menjangkakan pendapatan bukan faedah suku tahunan berada dalam lingkungan $165 juta hingga $170 juta untuk tahun ini, mencerminkan kekuatan berterusan dalam pendapatan pertukaran daripada aktiviti debit dan kad kredit, termasuk sumbangan yang semakin meningkat daripada penawaran kad kredit korporat kami. Sila beralih ke Slide 9. Perbelanjaan operasi meningkat sekitar $17 juta kepada $484 juta. Peningkatan itu terutama berkaitan dengan kos kakitangan yang lebih tinggi, termasuk perbelanjaan perkongsian keuntungan dan pampasan berdasarkan prestasi yang berkaitan dengan hasil kewangan syarikat. Perbelanjaan promosi perniagaan juga meningkat kerana aktiviti program kesetiaan kad kredit yang lebih tinggi. Kami terus melabur dalam teknologi, keupayaan digital, dan inisiatif transformasi, bersama-sama dengan kenaikan gaji tahunan kami, dan dijangka memberi kesan kepada perbelanjaan kakitangan pada separuh kedua tahun ini.
Berdasarkan trend semasa, kami menjangkakan pertumbuhan perbelanjaan sepanjang tahun kekal pada kira-kira 2% hingga 3% untuk tahun ini, termasuk perbelanjaan perkongsian keuntungan. Kadar cukai efektif kami adalah 14% pada suku tahun ini, didorong oleh pendapatan yang dikecualikan cukai yang lebih tinggi. Kami kini menjangkakan kadar cukai efektif untuk tahun ini antara 14% dan 15% kerana pendapatan pengecualian yang diunjurkan yang lebih tinggi. Sila beralih ke Slide 10. Nilai buku ketara sesaham meningkat sebanyak $2.96 kepada $87.94, manakala CET1 meningkat 16 mata asas kepada 16.1%, mencerminkan penjanaan modal dalaman yang kuat.
Sepanjang suku tahun ini, kami mengembalikan sejumlah $174 juta kepada pemegang saham, dengan kira-kira $125 juta berasal dari pembelian semula saham biasa. Tahun hingga kini, kami telah membeli semula saham biasa $280 juta dan, pada akhir suku kedua, telah menggunakan sepenuhnya kebenaran pembelian semula saham biasa $500 juta yang diluluskan pada tahun 2025. Awal hari ini, kami mengumumkan peningkatan 20% dalam dividen suku tahunan kami kepada $0.90 sesaham bermula pada suku keempat, tertakluk kepada kelulusan lembaga, serta kebenaran pembelian semula saham baru sehingga $1 bilion.
Selama baki tahun 2026, kami menjangkakan untuk membeli semula stok biasa tambahan $300 hingga $400 juta. Tindakan modal kami terus mencerminkan pendekatan seimbang antara menyokong pertumbuhan, mengekalkan kekuatan modal, dan mengembalikan modal berlebihan kepada pemegang saham. Dengan itu, saya menyerahkan panggilan kepada Lidio.
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Jorge, dan selamat pagi. Sebelum beralih kepada kredit, saya ingin mengakui secara ringkas peralihan kepimpinan yang kami umumkan hari ini. Pertama, saya ingin mengucapkan terima kasih tulus kepada Javier atas kepemimpinannya, bimbingan, dedikasi kepada Popular, dan persahabatannya kepada saya. Saya juga teruja dan rendah hati untuk mengambil peranan CFO menggantikan Jorge, dan saya tidak sabar untuk menyokongnya ketika dia melangkah ke peranan CEO. Akhirnya, saya ingin mengucapkan tahniah kepada Luis Sousa, yang akan menggantikan saya sebagai Ketua Pegawai Risiko.
Luis telah menjadi rakan kongsi yang dipercayai, dan saya yakin dia akan melakukan pekerjaan yang cemerlang memimpin organisasi risiko kami. Dengan itu, kualiti kredit tetap stabil pada suku kedua, disokong oleh peningkatan berterusan dalam prestasi kredit pengguna, trend gadai janji yang stabil, dan resolusi pinjaman komersil yang didedahkan sebelumnya. Dalam portfolio pengguna, prestasi terus meningkat. Pengguna tetap berdaya tahan walaupun harga gas dan inflasi meningkat, disokong oleh bayaran balik cukai yang lebih tinggi dan pasaran buruh yang kukuh.
Pengecasan bersih mendapat manfaat daripada kerugian yang lebih rendah dalam portfolio kenderaan, dan elaun untuk pinjaman pengguna menurun, mencerminkan peningkatan kualiti kredit dalam kad auto dan kredit. Prestasi gadai janji terus kukuh, dengan tahap kenakalan yang rendah dari segi sejarah dan pemulihan bersih. Walaupun trend pengguna dan gadai janji yang mendasari terus bertambah baik, metrik kredit yang dilaporkan pada suku ini terutamanya dipengaruhi oleh dua perkembangan komersil yang signifikan.
Pertama, kami menyelesaikan hubungan tidak berprestasi terbesar kami, pinjaman komersil bernilai $155 juta yang telah diklasifikasikan sebagai tidak berprestasi sejak suku ketiga 2025. Sepanjang suku tahun ini, kami mengiktiraf caj sebanyak $71 juta dan memindahkan baki baki $84 juta kepada pinjaman yang dipegang untuk dijual. Jualan selesai pada 2 Julai dengan harga $84 juta. Dari perspektif kualiti kredit, ini diselesaikan dan menghilangkan pendedahan komersil yang tidak berprestasi terbesar syarikat.
Secara berasingan, dua hubungan komersil dan industri yang tidak berkaitan berjumlah kira-kira $129 juta diletakkan pada status bukan akrual. Ini adalah situasi khusus peminjam dan tidak menunjukkan kemerosotan yang lebih luas dalam portfolio atau industri di mana peminjam tersebut beroperasi. Beralih kepada Slide 11, jumlah pinjaman tidak berprestasi menurun sebanyak $45 juta kepada $413 juta, dan nisbah NPL meningkat kepada 1.04% berbanding dengan 1.17% pada suku sebelumnya.
NPL BPPR menurun sebanyak $52 juta, manakala NPL di Popular Bank meningkat sebanyak $8 juta, secara rasmi didorong oleh NPL komersil. Tidak termasuk pinjaman pengguna, aliran masuk NPL meningkat sekitar $137 juta, terutamanya mencerminkan dua hubungan C&I yang saya bincangkan. Kami terus memantau trend komersil dengan teliti; bagaimanapun, aktiviti ini tetap terpencil kepada sebilangan kecil peminjam. Beralih kepada Slide 12, caj bersih adalah $104 juta, atau tahunan 1.05%, berbanding $60 juta, atau 61 mata asas, pada suku sebelumnya.
Peningkatan itu terutama didorong oleh caj $71 juta yang berkaitan dengan hubungan komersil yang diselesaikan. Tidak termasuk caj pengecasan komersil ini, nisbah caj off bersih adalah 33 mata asas, didorong oleh peningkatan berterusan dalam prestasi pengguna, termasuk kerugian automatik yang lebih rendah dan pemulihan bersih dalam portfolio gadai janji kami. Memandangkan caj komersil terkini dan aliran masuk NPL pada suku ini, kami kini menjangkakan caj bersih berada dalam lingkungan 65 hingga 80 mata asas untuk tahun penuh.
Penurunan elaun sebahagian besarnya didorong oleh resolusi hubungan telekomunikasi dan peningkatan berterusan dalam prestasi portfolio pengguna. Manfaat ini sebahagiannya diimbangi oleh rizab yang ditetapkan untuk aliran masuk komersil baharu dan pertumbuhan pinjaman yang berterusan. Perlindungan elaun kami kekal kuat. Nisbah ACL-ke-Pinjaman adalah 1.97%, dan nisbah ACL-ke-NPL meningkat kepada 190% daripada 180% pada suku sebelumnya. Ringkasnya, sementara suku ini merangkumi beberapa peristiwa kredit komersil yang diskret, trend asas dalam portfolio kami tetap stabil, disokong oleh kekuatan berterusan dalam portfolio pengguna dan gadai janji.
Kami telah secara proaktif menangani pendedahan tidak berprestasi terbesar kami, mengekalkan liputan rizab yang kuat, dan terus memantau buku pinjaman kami. Dengan itu, saya ingin menyerahkan panggilan itu kepada Javier untuk ucapan penutupnya. Terima kasih.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Lydia dan Jorge, atas kata-kata dan kemas kini baik anda. Kami sangat gembira dengan keputusan suku kedua kami. Sepanjang suku tahun ini, kami memberikan pertumbuhan pendapatan yang kuat, prestasi margin yang stabil, pertumbuhan lembaran imbangan yang berterusan, dan mengumumkan peningkatan yang bermakna dalam pulangan modal kepada pemegang saham kami. Pada masa yang sama, kami terus memajukan keutamaan strategik kami dan melabur dalam pertumbuhan jangka panjang francais kami. Sumber kebanggaan bagi saya dan pekerja kami adalah menyokong komuniti kami melalui pelaburan dan perkongsian yang mewujudkan nilai sosial, alam sekitar, dan ekonomi jangka panjang.
Usaha ini dan kemajuan yang dicapai pada tahun 2025 diperincikan dalam Laporan Kelestarian Korporat kami yang diterbitkan pada bulan Jun. Beberapa sorotan termasuk penggunaan pinjaman lebih daripada $1.1 bilion untuk menyokong perniagaan kecil dan usahawan di seluruh wilayah kami dan pelancaran Mi Credito untuk membantu pelanggan memahami dan meningkatkan profil kredit mereka dengan lebih baik. Bersama-sama dengan prestasi kewangan kami dan tiga objektif strategik kami, usaha ini mencerminkan komitmen kami untuk mewujudkan nilai jangka panjang untuk pelanggan, pekerja, komuniti dan pemegang saham kami.
Bagi pihak rakan sekerja saya, saya mengucapkan terima kasih kepada pelanggan dan pemegang saham kami atas kepercayaan dan sokongan berterusan mereka dalam Popular. Sebagai nota peribadi, saya ingin mengucapkan terima kasih yang mendalam kepada semua orang yang telah menjadi sebahagian daripada perjalanan luar biasa saya di Popular. Perjalanan yang penuh dengan cabaran yang diatasi, pembelajaran bersama, dan di atas semua, hubungan dengan orang istimewa yang akan saya sentiasa hargai. Saya amat berterima kasih kepada rakan sekerja saya di Popular atas sokongan, kepercayaan, dan dedikasi mereka sepanjang tahun.
Memimpin organisasi ini benar-benar menjadi hak istimewa. Saya pergi dengan kepuasan dan berterima kasih kerana saya melihat Popular kukuh, bersatu, dan bergerak maju dengan tujuan dan strategi yang jelas. Dan dengan itu, kami kini bersedia untuk menjawab soalan anda.
PENGENDALI
Terima kasih. Sebagai peringatan, untuk bertanya soalan, sila tekan bintang 11 di telefon anda dan tunggu nama anda diumumkan. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang 11 sekali lagi. Sila berdiri semasa kami menyusun senarai Q dan A. Dan soalan pertama kami datang dari Jared Shaw di Barclays. Talian anda terbuka.
Jared Shaw, Penganalisis di Barclays
Terima kasih. Selamat pagi, Javier. Tahniah atas persaraan anda. Dan Jorge, Lidio, dan Luis, tidak sabar-sabar untuk bekerjasama dengan anda dalam peranan baru anda juga.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Baiklah. Terima kasih. Ia adalah satu keistimewaan. Menjadi keistimewaan. Terima kasih.
Jared Shaw, Penganalisis di Barclays
Ya, saya rasa ada banyak perkara baik dalam suku ini, saya rasa, untuk dibincangkan. Tetapi apabila anda melihat sasaran untuk ROTCE dan pembelian balik yang diumumkan, adakah anda mengubah harapan asas anda untuk tahap modal yang optimum, dan patutkah kita menganggap bilion dolar itu sebagai matlamat 12 bulan untuk pembelian?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Jadi, selamat pagi, Jared. Jadi pertama, kebenaran tidak mempunyai had masa. Jadi, anda tahu, saya ingin menjelaskan bahawa ia bukan tarikh akhir 12 bulan atau apa-apa seperti itu. Kami mengatakan bahawa kami akan melaksanakan pembelian sepanjang tahun ini dalam julat $300 hingga $400 juta. Sekiranya anda menambahkannya kepada dividen yang dijangkakan dengan kenaikan pada suku ketiga dan keempat, bersama-sama dengan aktiviti yang kami ada setahun hingga kini, itu akan meliputi sekitar 100% daripada pendapatan bersih 2025.
Oleh itu, kami suka kelajuan seperti itu. Kami memahami matematik, membiarkan lembaran imbangan berkembang, dan itu pastinya membantu mengurangkan CET1 semasa kita maju. Kami masih terbuka untuk mengoptimumkan timbunan modal kami. Kami masih di luar sana mempertimbangkan modal Tahap 1 tambahan untuk mengukuhkan bahagian itu dan mewujudkan kecekapan itu dalam timbunan modal kami. Tetapi terus terang, kadar pasaran tidak memihak kepada kami sekarang dan tidak ada sebab untuk kita berbuat demikian memandangkan saiz modal yang kita miliki.
Dan itu sebenarnya hanya strategi pengoptimuman. Selain itu, kami terus komited. Kami telah berusaha untuk lebih berusaha dalam perbincangan kami untuk mengurangkan CET1, tetapi kami meneruskan falsafah kami bahawa kami ingin melakukan ini dari masa ke masa. Kami mahu mempunyai fleksibiliti itu. Tetapi sudah tentu kita faham.
Jared Shaw, Penganalisis di Barclays
Baiklah, terima kasih untuk itu. Dan kemudian melihat pertumbuhan pinjaman, kedengarannya jelas ekonomi yang mendasari kuat dan anda berada dalam kedudukan yang sangat baik di sana. Apa yang perlu berlaku, saya rasa sama ada dalam perniagaan anda untuk melihat jangkaan pertumbuhan pinjaman bergerak lebih tinggi atau bahkan ke hujung julat yang lebih tinggi, memandangkan apa yang telah kita lihat setakat ini tahun ini?
Jorge Garcia (Ketua Pegawai Kewangan)
Ya, kami mempunyai pertumbuhan yang kuat di kedua-dua pasaran pada suku ini. Di A.S., kami telah membincangkan portfolio pembinaan kami yang telah menyaksikan peningkatan berterusan. Kami masih percaya bahawa terdapat masalah dalam masa pembayaran ketika orang menamatkan pinjaman pembinaan berbanding saluran paip dan kelajuan di mana, terutama di pasaran pembangunan multifamily New York kami, bergerak. Jadi itu sedikit angin berhadapan. Di Puerto Rico sejak beberapa tahun kebelakangan ini, termasuk pada suku kedua, kami mendapat manfaat daripada beberapa pinjaman tiket besar.
Dan ketika kita melihat saluran paip, walaupun masih banyak aktiviti dan banyak peluang yang baik, kita melihat lebih sedikit pinjaman tiket besar itu. Jadi itulah sesuatu yang kita fikirkan ketika kita melihat mungkin lebih jauh. Kami menjangkakan lebih banyak perbelanjaan dalam kerja-kerja awam atau projek infrastruktur. Seperti yang anda tahu, pastinya kita mendekati politik, anda tahu, tahun pilihan raya pada tahun 2028. Terdapat banyak aktiviti seperti itu di Puerto Rico. Dan seperti yang anda ketahui, memandangkan saiz kami, kami biasanya mendapat pandangan pertama pada semua projek ini.
Kami tidak akan selalu mengejar mereka. Kami tidak akan selalu menang, tetapi kami akan mempunyai peluang yang baik untuk menjadi selektif dan kami terus berhasrat untuk melakukannya. Satu perkara yang akan saya perhatikan pada panduan kami: pastinya menyelesaikan pinjaman $155 juta pada suku ini, yang juga mengurangkan pertumbuhan bersih portfolio pinjaman.
Jared Shaw, Penganalisis di Barclays
Ya. Baiklah, terima kasih. Dan saya rasa jika saya boleh bertanya satu lagi hanya mengenai aliran masuk, dua pinjaman yang anda panggil, apa-apa pemikiran tentang kandungan kerugian yang mungkin ada jika anda mempunyai rizab tertentu, atau adakah itu hanya sesuatu yang anda fikir anda selesaikan dari masa ke masa, tetapi tidak semestinya banyak kandungan kerugian?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Saya rasa banyak pemacu penyediaan suku ini adalah dua pinjaman itu, sebenarnya. Jadi, maksud saya, apabila anda melihat prestasi keseluruhan buku kredit kami, ia sebenarnya positif. Kami mengatakan terdapat peningkatan metrik kredit prestasi daripada portfolio pengguna kami dan prestasi yang berterusan dari buku gadai janji kami. Oleh itu, banyak peruntukan yang kami ada berkaitan dengan pinjaman tersebut. Kami tidak secara khusus membincangkan jumlahnya, tetapi kami fikir, maksudnya, mereka disimpan secukupnya berdasarkan maklumat yang kita ada pada hari ini.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari Brett Rabitin dari Stonex Group. Talian anda terbuka.
Brett Rabitin, Penganalisis di StoneX Group
Hei, selamat pagi, semua orang. Dan saya akan menambah tahniah saya kepada semua orang atas usaha dan peranan baru mereka. Jadi tahniah.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih.
Brett Rabitin, Penganalisis di StoneX Group
Ya, ya. Baik untuk kembali. Ingin, saya rasa, mula-mula bercakap tentang landskap kompetitif. Dan kedengarannya kepada saya seperti mungkin anda melihat persaingan yang meningkat. Bolehkah anda bercakap tentang AS dan Puerto Rico dan apa yang anda lihat, jika terdapat peningkatan tahap persaingan di pulau itu khususnya?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya akan berkongsi beberapa pemikiran dan kemudian Jorge jelas akan masuk. Saya rasa kami telah mengatakan dalam beberapa suku terakhir bahawa kami telah melihat persaingan. Selalu ada persaingan di Puerto Rico. Maksud saya, jangan faham bahawa ini adalah pasaran di mana persaingan tidak hadir. Kami bersaing setiap hari untuk apa yang kami lakukan, dan bukan sahaja persaingan tempatan, tetapi juga persaingan dari bank besar dan fintech dan institusi kewangan lain yang masuk dan bersaing dalam segmen dan produk dan perkhidmatan yang berbeza.
Tetapi yang demikian, persaingan masih rasional. Kami juga telah mengatakan bahawa kami akan mempertahankan rumput dan harga kami secara rasional dan munasabah baik pada deposit dan produk kredit, kerana kami tidak mahu melakukan apa-apa yang tidak masuk akal, dan kadang-kadang kita akan membiarkan beberapa peluang berlalu jika mereka tidak masuk akal bagi kami, semua perkara dipertimbangkan. Jadi di Amerika Syarikat - Jorge, jika anda ingin menambah apa-apa.
Jorge Garcia (Ketua Pegawai Kewangan)
Ya. Jadi di A.S. kita melihat persaingan berterusan, terutamanya di Florida dan New York. Di Florida, kami melihat banyak persaingan dari bank komuniti yang lebih kecil, anda tahu, pemain yang lebih setempat. Dan kemudian di pasaran New York, ia cenderung dari pemain yang lebih besar. Kami juga melihat persaingan yang sukar di saluran dalam talian di mana hasilnya adalah kelebihan daya saing anda di sana. Jadi di Puerto Rico, kos deposit kami meningkat pada 2 mata asas bukan awam.
Ini adalah sesuatu yang kami ramalkan atau ramalkan kepada anda dalam perbualan ini. Dan mereka hanya mencerminkan fokus kami yang disasarkan untuk mengekalkan hubungan. Dan kami, sejak saya rasa akhir tahun 2024, baru sahaja menyemak semula jenis tumpuan kami, struktur, insentif, serta matriks harga pengecualian yang membolehkan kami, dan sangat berjaya bagi kami, untuk mengekalkan pelanggan yang baik.
Brett Rabitin, Penganalisis di StoneX Group
Baiklah, itu sangat membantu. Dan kemudian mengenai panduan perbelanjaan untuk tahun ini, anda jelas mengubahnya. Tetapi walaupun di hujung yang lebih tinggi khususnya dari 2 hingga 3%, ini menunjukkan pengambilan yang cukup baik dari sini. Walaupun dengan perkara berkaitan pampasan insentif yang lebih tinggi pada 2Q, adakah terdapat projek yang berkaitan pada separuh belakang tahun ini yang akan meningkatkan yuran profesional? Atau bolehkah anda bercakap mengenai infleksi pada separuh belakang berbanding 2Q khususnya?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Kami menjangkakan perbelanjaan akan meningkat pada separuh kedua. Satu perkara besar, seperti yang saya nyatakan dalam ucapan saya yang disediakan, adalah kenaikan gaji tahunan kami. Mereka berkuat kuasa pada bulan Julai, jadi mungkin menambah empat atau lima juta dolar seperempat hanya pada itu. Dan kemudian kami terus mengusahakan usaha transformasi kami. Dan seperti yang kita katakan pada masa lalu, anda mempunyai sedikit projek yang dapat diselesaikan dan terus maju. Dan tentunya itu semua sebahagian daripada panduan.
Saya rasa satu bahagian yang penting dan saya rasa perubahan yang ketara adalah bahawa panduan itu merangkumi pelbagai perkongsian keuntungan, termasuk jika kita harus memaksimumkan perkongsian keuntungan, ia masih sesuai dengan julat yang kami berikan kepada anda.
Brett Rabitin, Penganalisis di StoneX Group
Baiklah, itu bagus. Terima kasih atas semua warna, kawan-kawan.
PENGENDALI
Terima kasih. Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari Erin Saiganovich dari Truist Securities. Talian anda terbuka.
Erin Saiganovich, Penganalisis di Truist Securities
Terima kasih. Ucapan selamat, Javier. Saya sangat seronok bertemu dengan anda tahun lepas semasa saya sedang mengubah nama itu. Dan saya rasa semangat dan intensiti anda pasti menonjol dan saya yakin keluarga anda akan menantikannya.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Saya tidak boleh berada di rumah terlalu banyak kerana isteri saya tidak menyukainya. Tetapi ya, terima kasih atas kata-kata yang sangat baik itu.
Erin Saiganovich, Penganalisis di Truist Securities
Dan tahniah kepada Jorge, Lidio, dan Luis. Pasti akan berharap untuk terus bekerjasama dengan anda. Di sisi deposit, bekas kerajaan, mereka turun. Saya tahu anda baru sahaja bercakap tentang beberapa pertandingan. Nampaknya deposit permintaan adalah kawasan di mana terdapat sedikit penurunan. Apa-apa warna dari segi itu - ekonomi, musim, dll.?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, terima kasih. Terdapat musim. Maksud saya, saya rasa kita melakukannya, dan apa yang kita katakan pada masa lalu ialah kita melihat pada suku pertama bahawa baki akhir meningkat, baki purata rata, ia bergerak berlanjutan. Pada suku kedua kita melihat baki purata yang lebih tinggi dan baki akhir mula turun. Dan ini hanya kitaran bayaran balik cukai dan kemudian orang menggunakan bayaran balik cukai tersebut. Suku ketiga kami menjangkakan baki akhir akan turun dan kami juga menjangkakan baki purata turun.
Itulah trend kami sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Dan pada suku keempat kita melihat bahawa baki akhir naik dan baki purata lebih stabil. Jadi suku kedua benar-benar berkelakuan seperti yang kita harapkan berdasarkan trend bermusim tersebut. Purata meningkat dengan ketara. Keseimbangan akhir telah turun. Saya rasa tidak termasuk orang awam di Puerto Rico adalah sekitar 250 juta. Apabila kita melihat dan mengklik dua kali pada aktiviti dari pelanggan kami, terus terang di mana kita melihat peningkatan besar dalam aliran keluar adalah dalam POS, jadi pertukaran.
Dan itu selaras dengan pendapatan yuran yang anda lihat meningkat dalam kad debit dan yuran kad kredit. Itu, saya fikir, meningkat 7, 13% tahun ke tahun. Oleh itu, kami benar-benar melihat pelanggan kami benar-benar menggunakan wang ini dan membelanjakannya. Kami melihat beberapa pembayaran yang lebih tinggi kepada kerajaan, jadi pembayaran cukai yang lebih tinggi dari beberapa pelanggan kami. Dan sekali lagi itu selaras dengan peningkatan yang kita lihat dalam dana awam. Sebahagian besar kenaikan itu didorong oleh anggaran pembayaran cukai, terutamanya dari syarikat farmaseutikal dan pembuatan.
TIDAK DIKENALI, Penganalisis
Baiklah, saya menghargai itu. Dan mungkin dari segi kredit pengguna terus sangat kuat, adakah itu juga dipengaruhi oleh faedah cukai satu kali kepada individu pada suku tahun di Puerto Rico? Dan apa-apa jenis manfaat yang mampan, atau adakah itu lebih dari satu kali untuk suku tahun ini.
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Saya fikir dalam token yang sama terdapat musim dalam deposit, ada juga musim dalam prestasi pengguna kami. Apa yang saya fikir kami paling digalakkan ialah tahap kenakalan dan caj off berada di bawah tempoh yang sama tahun lepas. Oleh itu, bukan sahaja kita melihat musim, yang didorong oleh pulangan cukai - anda melihat kerugian yang lebih rendah dan kenakalan yang lebih rendah pada separuh pertama tahun berbanding separuh kedua - tetapi pada separuh pertama tahun ini sebenarnya lebih rendah daripada apa yang kita miliki tahun lalu.
Oleh itu, kami sangat, sangat digalakkan oleh trend dalam portfolio pengguna kami.
TIDAK DIKENALI, Penganalisis
Terima kasih, Lydia.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari Tamar Brasilier dari UBS. Talian anda terbuka.
Tamar Brasilier, Penganalisis di UBS
Hai, selamat pagi semua orang. Mungkin sekali lagi melihat akhir tahun ini, saya akan bertanya mengenai trend deposit juga, sama ada penurunan akhir tempoh suku kedua adalah apa-apa jenis petunjuk satu cara atau yang lain kepada magnitud musim suku ketiga. Dan saya rasa dalam keadaan yang sama, anda telah menyebut margin rata untuk sepanjang tahun ini dengan beberapa dinamika bergerak di sekitar penetapan semula aset tetap dan mungkin beberapa kos yang lebih tinggi di sisi dana awam.
Saya rasa dengan naik tiga bulan, hasil Perbendaharaan tiga bulan meningkat semasa 2Q, adakah jangkaan bahawa margin tetap pada setiap dua suku akan datang, atau bolehkah anda melihatnya menandakan pada 3Q dan kemudian pulih dalam 4Q kerana beberapa dana awam itu hilang?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Maksud saya, apabila kita mengatakan stabil, kita bermaksud stabil sepanjang tahun berdasarkan apa yang kita lihat sekarang. Pemandu pertama adalah campuran, bukan? Kami telah meningkatkan sasaran kami untuk dana awam sebanyak 10%. Jadi itulah deposit tertinggi atau paling mahal kami di Puerto Rico, anda tahu, mengikut saiz. Jadi itu bukan, anda tahu, tidak munasabah untuk melihat bahawa mereka akan memberi kesan kepada NIM. Perkara lain adalah apa yang anda bicarakan, ialah Perbendaharaan tiga bulan telah meningkat.
Itu tidak semestinya tercermin dalam pergerakan dana persekutuan. Jadi kita tidak dapat, anda tahu, ada sedikit risiko asas di sana yang menyempitkan penyebarannya. Kami akan meneruskan strategi kami untuk melabur dalam bil T dan nota Perbendaharaan. Itu akan mengurangkan sebahagian daripadanya. Tetapi jelas ketika kita melihat, bimbingan NII kami dan bimbingan NIM kami mengambil kira apa yang kita lihat pada masa hadapan sekarang.
Tamar Brasilier, Penganalisis di UBS
Baiklah, itu membantu.
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Kami tidak melakukan apa-apa perubahan oleh Fed, omong-omong, dalam senario itu.
Tamar Brasilier, Penganalisis di UBS
Baiklah, itu membantu. Terima kasih. Dan kemudian satu lagi pada julat ROTC yang dikemas kini. Jelas sekali suku yang kuat secara bermusim. Saya rasa ROTC yang disesuaikan pada suku ini adalah seperti 16 setengah atau lebih, saya rasa. Di manakah kita sekarang, seperti dalam fikiran anda dari sudut teras? Dan ketika anda berfikir tentang kekuatan yang dinikmati oleh bank dan pulau sejak beberapa tahun terakhir, adakah kita menghampiri tahap puncak seperti itu di sini sekarang? Atau adakah jangkaan, jika anda menormalkan beberapa suku terakhir, bahawa ROTC dalam persekitaran semasa ini dapat terus mengisar lebih tinggi?
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Nah, saya hanya akan mengatakan bahawa saya akan bertindak balas terhadap komen puncak. Maksud saya, saya rasa kita tidak berada di dekat puncak kita dan apa yang boleh kita capai sebagai francais. Saya hanya mahu katakan itu. Dan kemudian mungkin Jorge mungkin menambah beberapa nombor rasional kepadanya. Maksud saya kita tidak berhenti di sini. Terus terang, saya rasa kita baru bermula. Kami melihat usaha, anda tahu, banyak kerja dalam program transformasi kami selama empat tahun yang lalu. Pasukan bertenaga. Jadi, maksudku, saya rasa kita tidak boleh bercakap tentang puncak.
Maksud saya, seperti yang saya katakan, kita baru bermula.
Jorge Garcia (Ketua Pegawai Kewangan)
Saya tidak pasti bahawa saya perlu menambah apa-apa kepadanya. Itu hebat.
Tamar Brasilier, Penganalisis di UBS
Terima kasih. Dan kemudian hanya bertahan untuk saya dengan pulangan modal. Jadi anda meningkatkan pembelian balik di sini. Saya hanya tertanya-tanya, dari segi M&A daratan, jika saya tidak salah, anda mempunyai beberapa NOL yang mula tamat pada tahun 2028. Saya hanya tertanya-tanya di mana faktornya berpotensi untuk melakukan M&A daratan dan kemudian pada pembelian balik, adakah anda perlu mengoptimumkan timbunan modal itu sebelum benar-benar bersandar ke dalamnya, atau adakah kadar jangka akhir tahun ini baik untuk diekstrapolasi untuk masa ke hadapan?
Jorge Garcia (Ketua Pegawai Kewangan)
Izinkan saya menjawab soalan mengenai DTA terlebih dahulu, dan kemudian saya pasti Javier boleh bercakap mengenai M&A, tetapi saya tidak pasti saya memahami bahagian terakhir soalan itu. Jadi tolong mari kita ketepikan itu. Kami akan kembali kepadanya jika anda tidak keberatan. Di DTA, anda betul. NOL mula tamat pada tahun 2028. Cara terbaik untuk merealisasikan manfaat mereka adalah meningkatkan keuntungan kami. Kami memberi tumpuan untuk melakukannya. Kami tidak akan memacu strategi pemerolehan untuk merealisasikan faedah DTA itu.
Seperti yang anda ketahui, bahagian DTA atau NOL yang tidak akan kami gunakan dikhaskan. Oleh itu, ia bukan sebahagian daripada nilai nyata kita pada peringkat ini. Ia pastinya memberi manfaat jika anda melihat pemerolehan M&A, tetapi ia tidak akan menjadi pemacu untuk membeli sesuatu. Jadi saya tidak tahu. Javier?
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, terima kasih, Jorge. Saya rasa anda telah mendengar kami mengatakan bahawa tumpuan utama kami terus menjadi usaha transformasi kami. Kami sentiasa mencari peluang untuk menambah perniagaan khusus dan pasukan dan aset yang menguntungkan di A.S., seperti yang kami nyatakan. Tetapi penahan M&A bukanlah keutamaan. Dan, anda tahu, kami juga telah mengatakan bahawa, anda tahu, terdapat ambang yang tinggi untuk sebarang transaksi yang mungkin kita pertimbangkan, dan kami meratakan peluang untuk berkembang secara tidak organik selagi mereka memenuhi beberapa kriteria dan, anda tahu, cukup menarik bagi kami untuk mempertimbangkan untuk memindahkan sumber dari transformasi—menjadi satu, deposit teras.
Ia perlu mengukuhkan francais deposit kami dengan deposit kos rendah. Ia perlu dipimpin secara komersil. Ia perlu meningkatkan strategi perniagaan khusus kami yang dipimpin secara komersil. Ia perlu konsisten, penembusan pasaran secara geografi kreatif dalam jejak sedia ada, meningkatkan peluang untuk penciptaan nilai melalui sinergi kos, atau memperluas kehadiran ke pasaran atau geografi bersebelahan. Skala akan menjadi penting, atau penting, sepatutnya sesuai untuk perniagaan AS kita, dan bagi saya yang paling penting, tentu saja, adalah kesesuaian budaya. Ia perlu diselaraskan dengan budaya prestasi dan kesejahteraan pekerja kita. Jadi, anda tahu, kami sangat menyedarinya. Jadi itulah pendirian kami mengenai M&A. Dan omong-omong, anda boleh bayangkan kami sangat kolaboratif di sini. Kami menyatukan mereka sebagai satu pasukan. Saya tidak fikir jawapannya akan jauh berbeza pada suku seterusnya.
Jorge Garcia (Ketua Pegawai Kewangan)
Anda mempunyai, Tamar, bahagian ketiga untuk soalan anda yang berkaitan dengan pilihan. Bolehkah anda mengulanginya supaya kami dapat mengatasinya?
Tamar Brasilier, Penganalisis di UBS
Ya, saya rasa mungkin. Dan terima kasih atas warna pada M&A. Saya rasa mungkin cara lain untuk mengemukakan soalan beli balik adalah jika anda mengeluarkan pilihan, jika anda memanfaatkan atau mengoptimumkan timbunan modal, adakah anda lebih cenderung untuk menggunakan hasil tersebut untuk mungkin memuat depan atau meningkatkan jumlah yang anda sanggup beli kembali pada mana-mana suku tertentu?
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Sudah tentu, benar-benar. Maksud saya, bagi kami, mengoptimumkan modal bermakna kita mengalihkan CET1 ke Tahap 1 Tambahan, dan apa sahaja hasil akan digunakan untuk mengurangkan CET1 dengan segera atau cepat dengan jumlah yang sama.
Tamar Brasilier, Penganalisis di UBS
Sempurna. Terima kasih kawan-kawan, dan Javier sekali lagi, tahniah atas persaraan yang diperoleh dengan baik. Tidak sabar-sabar untuk bekerjasama dengan anda, Jorge, dalam peranan baru anda dan pasukan baru. Terima kasih, kawan-kawan.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih atas kata-kata baik itu.
PENGENDALI
Terima kasih, dan soalan seterusnya kami datang dari Kelly Mata dari KBW. Talian anda terbuka.
Kelly Mata, Penganalisis di KBW
Hai, selamat pagi. Dengan risiko memukul kuda mati, tahniah sekali lagi, Javier, pada persaraan anda. Tahniah kepada Jorge dan Lydio atas promosi seterusnya. Saya harap, Javier, anda mempunyai sesuatu yang sangat menyeronokkan dirancang, dan tidak sabar-sabar untuk bekerjasama dengan Jorge dan Lydia dalam peranan anda yang diperluas.
Javier D. Ferrer, Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih. Kelly, apa-apa idea yang boleh anda kongsi tentang itu, saya semua telinga.
Kelly Mata, Penganalisis di KBW
Tetapi, anda tahu, saya selalu mempunyai beberapa idea yang menyeronokkan. Mungkin di luar talian. Mungkin memulakan perbelanjaan: seperti anda mengulangi panduan anda mengenai perbelanjaan, tetapi jelas prospek NII lebih baik, prospek yuran lebih baik. Mungkin anda mendapat perbelanjaan perkongsian keuntungan yang lebih tinggi dengan itu. Tertanya-tanya, anda tahu, memahami aspek itu, saya tertanya-tanya apakah ada projek yang berpotensi ditolak atau penjimatan tambahan direalisasikan. Hanya berharap walaupun keseluruhannya tidak berubah, jika kita dapat bekerja melalui bahagian yang bergerak.
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Maksud saya, kita pasti mempunyai usaha kecekapan yang sedang berjalan. Dalam jumlah asas kami tahun ini, kami mempunyai simpanan sekitar $50 juta di seluruh organisasi. Tiada satu pun daripada ini adalah projek percikan besar. Ini benar-benar meminta orang untuk mengambil langkah tambahan dan memberi tumpuan kepada kecemerlangan, kecemerlangan operasi, dan perkara-perkara semudah, anda tahu, kami perhatikan bahawa pasukan akan menyimpan komputer, anda tahu, kerana mereka bimbang bahawa jika mereka mengalami kerosakan komputer, maka mereka boleh, anda tahu, mempunyai ganti.
Nah, jika anda mempunyai banyak orang yang menyimpan komputer ganti untuk kecemasan, ia menambah banyak kos. Jadi kami telah keluar dan, anda tahu, memusnahkan mereka, menjualnya, apa sahaja yang perlu kita lakukan untuk membuangnya. Itu mempunyai banyak penjimatan secara berterusan. Dan ini adalah contoh jenis aspek. Kami tidak menguruskan transformasi atau pelaburan yang didorong oleh projek teknologi besar untuk menguruskan perbelanjaan kami. Maksud saya, pastinya kita membuat belanjawan dan kita mempunyai selera tentang tahap kerja yang akan kita lakukan.
Tetapi kami tidak cuba melambatkan projek untuk cuba memenuhi panduan perbelanjaan. Kami percaya pada usaha pasukan dan keutamaan yang dimiliki dan nilai kepada pemegang saham kami. Jadi sebenarnya ia adalah beberapa perkara: mungkin anda melambatkan proses pengambilan pekerja anda, atau projek ditangguhkan, atau anda bernasib baik dengan sesuatu yang anda fikir kami akan membuang dan tidak memerlukan kos untuk membuangnya. Semua perkara kecil ini membuat perbezaan dalam rangkaian kami.
TIDAK DIKENALI, Penganalisis
Mendapat. Itu membantu. Dan mungkin, mungkin satu untuk Lydia. Saya akan membuang soalan kredit. Saya rasa sebelum COVID, anda selalu bercakap tentang mungkin nisbah caj bersih yang dinormalisasi 80 hingga 120 mata asas. Jelas sekali, walaupun dengan, anda tahu, sangat baik melihat pembersihan yang anda miliki seperti NPL besar pada suku ini yang mempengaruhi pengecasan bersih. Tetapi jelas nisbah caj bersih yang mendasari terus menumpuk lebih rendah berbanding dengan norma sejarah.
Ada kemas kini tentang bagaimana anda berfikir tentang rupa pengecasan bersih yang normal di Popular? Sekarang kita sudah enam tahun dari permulaan wabak itu,
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Saya fikir kami memberikan panduan harapan kami untuk tahun ini yang akan membantu memaklumkan keputusan itu. Dan saya bersetuju dengan anda. Maksud saya, kami telah melihat prestasi yang kuat dari buku kami, terutamanya buku gadai janji kami. Gadai janji kami, pada hari-hari ketika anda menyebut 120 mata asas, buku itu mengalami kerugian sekitar 1%. Sepanjang tiga atau empat tahun terakhir, terdapat pemulihan bersih dan bukannya kerugian. Dan prestasi itu saya fikir mendorong hasil yang baik yang anda lihat dari buku kami.
TIDAK DIKENALI, Penganalisis
Hebat. Itu membantu. Saya akan melangkah ke belakang. Tahniah sekali lagi kepada semua.
Lidio Soriano, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan jika anda mempunyai soalan, sila tekan bintang 11. Dan soalan seterusnya kami datang dari Gerard Cassidy dari RBC. Talian anda terbuka. Dan dia nampaknya telah mengubah fikirannya. Jadi ini menyimpulkan sesi soalan dan jawapan dalam panggilan persidangan hari ini. Terima kasih kerana menyertai. Dan anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.