Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan Lima Bintang Q2 2026

Five Star (NASDAQ: FSBC) melaporkan keputusan kewangan suku kedua pada hari Khamis. Transkrip dari panggilan pendapatan suku kedua syarikat telah disediakan di bawah.

API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.

Lihat siaran web di https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=Q71B6FLM

Ringkasan

Five Star Bancorp melaporkan prestasi kewangan Q2 2026 yang kuat dengan pendapatan bersih $19.4 juta, meningkat daripada $18.6 juta pada Q1 2026, dan pendapatan sesaham sebanyak $0.91, menandakan peningkatan daripada kedua-dua suku sebelumnya dan tempoh yang sama tahun lalu.

Jumlah pinjaman yang dipegang untuk pelaburan dan jumlah deposit masing-masing meningkat dengan ketara pada kadar tahunan 29% dan 30%, dengan fokus strategik untuk meningkatkan deposit bukan borong dan mengurangkan pergantungan pada pembiayaan borong.

Syarikat itu mengembangkan perniagaannya di California Selatan dengan menambahkan profesional perbankan yang berpengalaman untuk memimpin operasi di Greater Los Angeles dan membuka cawangan baru di Lodi untuk mengukuhkan kehadirannya di pasaran serantau California.

Kualiti aset kekal kukuh walaupun terdapat peningkatan dalam nisbah pinjaman yang tidak berprestasi kepada 0.30%, yang dikaitkan dengan satu pinjaman Akta Pelaburan Semula Komuniti, dengan elaun untuk kerugian kredit mencerminkan pengurusan risiko yang berhati-hati.

Five Star Bancorp tetap optimis mengenai prospek masa depan, menekankan pertumbuhan strategik, pengurusan risiko, dan perbankan yang didorong oleh hubungan, sambil menavigasi persekitaran kadar faedah yang tidak menentu.

Transkrip Penuh

PENGENDALI

Selamat datang ke siaran web pendapatan suku kedua Five Star 2026. Sila ambil perhatian bahawa ini adalah panggilan persidangan tertutup dan anda digalakkan untuk mendengar melalui siaran web. Sebelum kita memulakan, kami ingin mengingatkan anda bahawa mesyuarat hari ini akan merangkumi beberapa pernyataan berpandangan ke hadapan dalam arti undang-undang sekuriti yang berkenaan. Kenyataan berpandangan ke hadapan ini berkaitan dengan, antara lain, rancangan semasa, jangkaan, peristiwa, dan trend industri yang mungkin mempengaruhi hasil operasi dan kedudukan kewangan Syarikat masa depan.

Kenyataan sedemikian melibatkan risiko dan ketidakpastian dan aktiviti dan hasil masa depan mungkin berbeza secara signifikan daripada jangkaan ini. Untuk perbincangan yang lebih lengkap mengenai risiko dan ketidakpastian yang boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara signifikan daripada pernyataan berpandangan ke hadapan Syarikat, sila lihat Laporan Tahunan Syarikat pada Borang 10-K untuk tahun berakhir 31 Disember 2025 dan Laporan Suku Tahunan pada Borang 10-Q untuk tiga bulan berakhir 31 Mac 2026, dan khususnya maklumat yang dinyatakan dalam Item 1A.

Faktor risiko dalam laporan tersebut. Sila rujuk Slaid 2 persembahan, yang merangkumi penafian mengenai penyata berpandangan ke hadapan, data industri, data kewangan yang tidak diaudit, dan maklumat kewangan bukan GAAP yang termasuk dalam persembahan ini. Penyesuaian langkah-langkah kewangan bukan GAAP dengan angka GAAP yang paling setanding secara langsung disertakan dalam lampiran pembentangan. Pembentangan akan dirujuk semasa panggilan ini, tetapi tidak diikuti dengan tepat, dan tersedia untuk dilihat lebih dekat di laman web Syarikat di bawah tab Perhubungan Pelabur.

Sila ambil perhatian bahawa acara ini juga sedang direkodkan. Saya kini ingin menyerahkan persidangan itu kepada James Beckwith, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Five Star Bancorp. Tolong teruskan.

James Beckwith, Presiden Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih kerana menyertai kami untuk mengkaji keputusan kewangan Five Star Bancorp untuk suku kedua tahun 2026. Keputusan ini dikeluarkan semalam dan boleh didapati di laman web kami fivestarbank.com di bawah bahagian Perhubungan Pelabur. Menyertai saya hari ini ialah Heather Luck, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan. Sebelum kita membincangkan keputusan suku kedua tahun 2026, kami ingin perhatikan bahawa, seperti yang anda ketahui, kami juga mengumumkan semalam harga tawaran awam saham biasa kami yang dijamin.

Maklumat lanjut, apabila tersedia, akan dapat diakses dalam pemfailan SEC kami kerana tawaran belum diselesaikan. Hari ini kami hanya akan membentangkan hasil kewangan untuk suku kedua 2026 dan tidak akan mengadakan sesi Soal Jawab. Q2 2026 adalah satu lagi tempoh prestasi yang kuat, mencerminkan pelaksanaan berterusan strategi pertumbuhan organik kami dan kekuatan model yang didorong oleh hubungan kami. Pendapatan bersih meningkat kepada 19.4 juta berbanding 18.6 juta pada suku pertama tahun 2026.

Pendapatan sesaham meningkat kepada $0.91 sesaham, meningkat $0.04 dari Q1 2026 dan naik $0.23 dari suku kedua 2025. Jumlah pinjaman yang dipegang untuk pelaburan meningkat sebanyak 306.3 juta, atau 29% pada dasar tahunan, dan jumlah deposit meningkat sebanyak 330 juta, atau 30% pada dasar tahunan. Kami juga gembira untuk melaporkan bahawa pada suku tahun ini Five Star Bank telah diberi penghormatan untuk dinobatkan sebagai Tempat Terbaik untuk Bekerja nombor satu oleh San Francisco Business Times di kalangan perniagaan yang mengambil bahagian dengan 25 hingga 49 pekerja di San Francisco Bay Area.

Pengiktirafan ini mencerminkan budaya kami yang didorong oleh tujuan, yang merupakan pembezaan yang bermakna dan penyumbang penting kepada prestasi berterusan kami. Pada bulan April kami mengumumkan pengembangan perniagaan kami di California Selatan dengan penambahan lima profesional perbankan berpengalaman untuk memimpin usaha kami di seluruh kawasan Los Angeles yang lebih besar. Berdasarkan pejabat pentadbiran kami yang ada di Newport Beach, pasukan ini membawa kepakaran tempatan yang mendalam dan rekod prestasi yang terbukti untuk melayani perniagaan pasaran pertengahan.

Dengan rancangan untuk membuka pejabat California Selatan tambahan akhir tahun ini, kami percaya kami berada di kedudukan yang baik untuk menyampaikan perkhidmatan perbankan concierge sentuhan tinggi Five Star Bank kepada pelanggan dan komuniti Greater Los Angeles. Kami juga terus melaksanakan pengembangan jejak kami dengan pembukaan cawangan perkhidmatan penuh terbaru kami di Lodi pada 13 Julai. Pasaran ini sesuai secara semula jadi untuk Five Star Bank, rumah kepada ekonomi pertanian yang menonjol dan pangkalan perniagaan bersaiz kecil hingga sederhana yang semakin sesuai dengan model yang didorong oleh hubungan kami.

Cawangan Lodi terus menguatkan makanan, perniagaan tani, dan industri yang pelbagai secara menegak dan mencerminkan komitmen berterusan kami untuk memperdalam kehadiran kami di pasaran serantau California yang berkembang tinggi. Bersama-sama pengembangan baru-baru ini telah mengukuhkan jejak Five Star Bancorp yang semakin meningkat di seluruh Golden State. Sorotan kewangan pada Q2 2026 termasuk pendapatan bersih sebanyak 19.4 juta, meningkat 4% daripada suku sebelumnya; pulangan aset purata 1.49% berbanding 1.55% pada Q1 2026; pulangan ekuiti purata 16.67% berbanding 16.73% pada Q1 2026; margin faedah bersih sebanyak 3.63, penurunan 7 mata asas dari suku sebelumnya; dan kos purata jumlah deposit sebanyak 2.16%, peningkatan 3 mata asas daripada sebelumnya suku perempat. Keputusan Q2 kami didorong oleh pertumbuhan pinjaman dan deposit yang kukuh. Pinjaman yang dipegang untuk pelaburan meningkat sebanyak 306.3 juta, atau 29% pada dasar tahunan, mencapai 4.5 bilion pada 30 Jun 2026. Jumlah deposit meningkat sebanyak 330 juta, atau 30% secara tahunan, dengan deposit bukan borong meningkat 463.1 juta lebih daripada mengimbangi pengurangan 133.1 juta dalam deposit borong.

Pergeseran ini mencerminkan tumpuan berterusan kami untuk membina asas pembiayaan deposit teras berasaskan hubungan yang stabil. Akaun deposit bukan borong merupakan kira-kira 94.79% daripada jumlah deposit pada 30 Jun 2026, meningkat daripada 91.43% pada 31 Mac 2026. Kualiti aset kami kekal kuat dengan beberapa pergerakan sepanjang suku tahun ini. Nisbah pinjaman tidak berprestasi meningkat kepada 0.30% pada 30 Jun 2026, meningkat daripada 0.07% pada 31 Mac 2026. Peningkatan ini disebabkan oleh satu pinjaman Akta Pelaburan Semula Komuniti yang diletakkan pada status bukan akrual dalam tempoh tersebut.

Baki pinjaman adalah 11.4 juta pada 30 Jun 2026 dan pada asalnya diturunkan kepada rendah standard pada tahun 2025. Pinjaman ini dilindungi dengan baik dan nilai yang dinilai semasa memberikan kusyen yang signifikan melebihi jumlah wang pinjaman. Kami mencatatkan peruntukan sebanyak 2.3 juta untuk kerugian kredit pada suku tahun ini, terutamanya mencerminkan pertumbuhan pinjaman. Kami kekal bermodalan dengan baik dengan semua nisbah modal melebihi ambang peraturan, termasuk nisbah modal tahap 1 ekuiti biasa 9.98% dan nisbah leveraj peringkat 1 sebanyak 9.21% pada 30 Jun 2026.

Kami tetap komited untuk menyampaikan nilai kepada pemegang saham kami. Pada Q2 kami membayar dividen tunai sebanyak $0.25 setiap saham dan mengisytiharkan dividen tunai tambahan $0.25 dijangka akan dibayar pada bulan Ogos 2026. Jumlah aset meningkat sebanyak 345.3 juta pada suku tahun ini, sebahagian besarnya didorong oleh pertumbuhan pinjaman dalam portfolio hartanah komersil, yang meningkat sebanyak 175.3 juta, dan 124.5 juta dalam pinjaman yang dibeli dalam bahagian pengguna portfolio kami. Tahun ke tahun, jumlah aset meningkat daripada 4.4 bilion kepada 5.4 bilion, cerminan yang bermakna dari pertumbuhan organik yang telah kami tahankan di seluruh pasaran kami.

Tunai dan setara tunai berjumlah 685.1 juta pada 30 Jun 2026, mewakili 14.2% daripada jumlah deposit. Ketidakpastian berterusan mengenai ketegangan geopolitik, ketidakstabilan pasaran tenaga, dan ketidakpastian mengenai kadar dan arah dasar monetari Federal Reserve telah menyumbang kepada persekitaran kadar faedah yang lebih tidak menentu. Kami percaya kami berada di kedudukan yang baik untuk menavigasi syarat-syarat ini, kerana kira-kira 74% daripada pinjaman kami yang dipegang untuk pelaburan boleh disesuaikan atau terapung, memberikan fleksibiliti yang bermakna untuk bertindak balas terhadap pergeseran pasaran.

Piawaian jaminan kami yang berhati-hati, pemantauan pinjaman yang komprehensif, dan fokus pada pinjaman yang didorong oleh hubungan telah menyumbang kepada mengekalkan kualiti kredit yang kukuh. Elaun kami untuk kerugian kredit berjumlah 47.3 juta pada 30 Jun 2026, meningkat daripada 44.4 juta pada 31 Disember 2025, mencerminkan peruntukan 4.6 juta untuk kerugian kredit yang dicatatkan pada separuh pertama tahun ini, sebahagiannya diimbangi sebanyak 1.6 juta dalam caj bersih, terutamanya berkaitan dengan pinjaman industri komersil.

Elaun sebagai peratusan pinjaman yang dipegang untuk pelaburan adalah 1.05% pada 30 Jun 2026 berbanding 1.09% pada 31 Disember 2025. Peningkatan jumlah liabiliti pada suku tahun ini adalah hasil daripada deposit berfaedah. Pertumbuhan dalam deposit berfaedah mencerminkan aliran masuk dari akaun baru dan hubungan sedia ada. Deposit bukan borong meningkat sebanyak 463.1 juta manakala deposit borong menurun sebanyak 133.1 juta, mencerminkan strategi berterusan kami untuk memperdalam hubungan deposit teras dan mengurangkan pergantungan pada pembiayaan borong.

Deposit tanpa faedah menyumbang kira-kira 24.5% daripada jumlah deposit pada 30 Jun 2026, cerminan perbankan hubungan penuh yang terus kami tanam. Ini disokong oleh pertumbuhan pasukan Pegawai Pembangunan Perniagaan kami, yang meningkat dari 43 kepada 45 pada suku tahun ini, mendorong pengembangan hubungan berterusan di seluruh pasaran dan menegak kami. Kira-kira 64% daripada jumlah hubungan deposit kami berjumlah lebih daripada $5 juta, dengan tempoh purata kira-kira 7 tahun.

Kami melihat asas deposit yang stabil dan bertahan lama ini sebagai asas tahan lama untuk pertumbuhan berterusan kami. Mengenai nota itu, saya akan menyerahkannya kepada Heather untuk membentangkan hasil operasi.

Heather Luck, Ketua Pegawai Kewangan EVP

Terima kasih, James, dan hello semua orang. Pendapatan faedah bersih meningkat kepada 46.1 juta pada Q2 2026, peningkatan 6.04% daripada 43.5 juta pada Q1 2026. Margin faedah bersih berkontrak sebanyak 7 mata asas suku tahun ke atas suku tahun kepada 3.63%, mencerminkan bahawa pertumbuhan pendapatan faedah bersih suku ke suku yang kuat terutamanya didorong oleh jumlah kerana pengembangan lembaran imbangan pesat secara sederhana mencairkan hasil keseluruhan dalam pendapatan aset. Pendapatan faedah meningkat sebanyak $5 juta dari suku sebelumnya, terutamanya disebabkan peningkatan 4% dalam baki purata pinjaman dan peningkatan 32% dalam baki purata deposit pendapatan faedah di bank.

Ini sebahagiannya diimbangi oleh peningkatan perbelanjaan faedah sebanyak $2.4 juta yang didorong oleh peningkatan sebanyak deposit purata $330.1 juta digabungkan dengan kenaikan 3 mata asas dalam kos purata deposit. Pertumbuhan purata baki deposit tanpa faedah sebanyak 41.9 juta membantu sebahagiannya mengimbangi kenaikan kos pembiayaan deposit. Pendapatan bukan faedah meningkat kepada 1.9 juta pada Q2 2026 daripada 1.6 juta pada Q1 2026, terutamanya didorong oleh peningkatan pendapatan yang berkaitan dengan pelaburan dalam dana disokong usaha, sebahagiannya diimbangi oleh penurunan yuran daripada rujukan swap dan dividen saham FHLB yang lebih rendah, yang terakhir disebabkan oleh peralihan FHLB kepada struktur dividen berasaskan ikat dan dividen tunai khas yang diterima pada suku kedua. Perbelanjaan bukan faedah meningkat sebanyak 2.2 juta pada Q2 2026 berbanding Q1 2026, terutamanya disebabkan oleh pelepasan kontingensi kerugian $1 juta pada pinjaman SBA yang memberi manfaat kepada Q1 dan tidak berlaku semula semasa Q2. Kami juga mengalami peningkatan dalam perbelanjaan pengiklanan dan promosi dan kos pemprosesan data yang berkaitan dengan pertumbuhan organisasi. Nisbah kecekapan kami adalah 40.91% untuk Q2 2026 berbanding 38.57% pada Q1 2026 dan 41.03% untuk Q2 2025, mencerminkan pengurusan perbelanjaan yang berdisiplin, walaupun kami terus melabur dalam pertumbuhan.

Peruntukan kami untuk cukai pendapatan meningkat sebanyak $300,000 berbanding suku sebelumnya, terutamanya disebabkan oleh peningkatan pendapatan yang dikenakan cukai. Dan sekarang saya akan menyerahkannya kembali kepada James untuk ucapan penutup.

James Beckwith, Presiden Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Heather. Prestasi Five Star Bank pada suku ini mencerminkan kekuatan berterusan hubungan pelanggan kami dan dedikasi profesional yang menyokong mereka. Pelaburan berterusan kami dalam teknologi, disiplin operasi, piawaian underwriting konservatif, dan pengurusan portfolio yang ketat tetap menjadi pusat komitmen kami untuk mewujudkan nilai mampan untuk pelanggan, pekerja, komuniti dan pemegang saham kami. Dengan separuh pertama tahun 2026 di belakang kami, kami digalakkan oleh hasil yang telah kami sampaikan dan yakin dengan kedudukan kami yang berlari ke separuh kedua tahun ini.

Kami kekal berdisiplin dalam pendekatan kami untuk pertumbuhan dan menguruskan risiko semasa kami terus melaksanakan keutamaan strategik kami, yang memperdalam hubungan pelanggan, memperluas jejak kami di pasaran utama, dan membuat pelaburan yang disasarkan dalam teknologi dan bakat yang menyokong prestasi jangka panjang Five Star Bank. Semasa kami menutup hari ini, kami ingin mengucapkan terima kasih kepada pemegang saham kami, pelanggan, pekerja kami, atas kepercayaan dan perkongsian berterusan anda. Keputusan yang kami sampaikan pada suku ini mencerminkan kekuatan hubungan yang telah kami bina dan pelaksanaan konsisten pasukan kami di seluruh pasaran kami.

Melihat ke hadapan, kami tetap memberi tumpuan kepada pertumbuhan yang berdisiplin, pengurusan risiko yang kukuh, dan memperdalam hubungan pelanggan yang menjadi asas prestasi kami. Kami yakin dengan kemampuan kami untuk terus memberikan nilai kepada semua pihak berkepentingan kami pada suku yang akan datang. Kami tidak sabar-sabar untuk bercakap dengan anda sekali lagi pada bulan Oktober untuk membincangkan pendapatan Q3. Terima kasih kerana mendengar dan semoga hari yang hebat.

PENGENDALI

Persidangan itu kini telah berakhir. Terima kasih kerana menghadiri persembahan hari ini. Anda kini boleh memutuskan sambungan.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.