Transkrip: Panggilan Persidangan Pendapatan Associated Banc Q2 2026
Associated Banc (NYSE: ASB) mengeluarkan keputusan kewangan suku kedua dan menganjurkan panggilan pendapatan pada hari Khamis. Baca transkrip lengkap di bawah.
Transkrip ini dibawa kepada anda oleh API Benzinga. Untuk akses masa nyata ke keseluruhan katalog kami, sila lawati https://www.benzinga.com/apis/ untuk perundingan.
Panggilan pendapatan penuh boleh didapati di https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=m8PkDt8z
Ringkasan
Associated Banc melaporkan suku kedua yang kuat, mencapai sasarannya pertumbuhan pinjaman C&I organik 9-10% dengan peningkatan baki lebih dari $600 juta.
Integrasi American National Corporation berkembang dengan baik, dengan syarikat itu menggabungkan baki pinjaman hampir $4 bilion dan menjangkakan sistem dan penukaran cawangan menjelang Oktober 2026.
GAAP EPS adalah $0.63, atau $0.73 diselaraskan dengan $24 juta kos yang tidak berulang dari pengambilalihan, sementara pendapatan faedah bersih meningkat sebanyak 20% kepada $370 juta.
Pertumbuhan deposit pelanggan teras organik adalah 6% dari Jun 2025 hingga Jun 2026, menandakan pertumbuhan terkuat dalam lima tahun.
Syarikat menjangkakan pertumbuhan pinjaman keseluruhan sebanyak 18-20% dan pertumbuhan pinjaman C&I sebanyak 20-22% menjelang akhir tahun 2026.
Pengurusan menyerlahkan pengembangan yang berjaya ke pasaran baru seperti Kansas City dan Dallas, dan pelancaran perbankan francais menegak.
Pendapatan bukan faedah meningkat kepada $80 juta, dengan pertumbuhan kekayaan, caj perkhidmatan, dan yuran berasaskan kad, sementara perbelanjaan bukan faedah meningkat kerana pemerolehan tersebut.
Kualiti aset tetap kukuh, dengan penyatuan portfolio American National yang teliti dan sedikit peningkatan dalam elaun untuk kerugian kredit.
Associated Banc menjangkakan momentum pertumbuhan berterusan pada tahun 2027, didorong oleh pelaburan strategik dan kemampuan yang dipertingkatkan di seluruh sektor perbankan komersil dan pengguna.
Transkrip Penuh
Alicia, Pengendali
Selamat siang semua orang dan selamat datang ke panggilan persidangan pendapatan suku kedua Associated Banc 2026. Nama saya Alicia, dan saya akan menjadi pengendali anda hari ini. Pada masa ini, semua peserta berada dalam mod pendengaran sahaja. Kami akan mengadakan sesi soalan-jawab pada akhir persidangan. Salinan slaid yang dirujuk semasa panggilan hari ini boleh didapati di laman web syarikat di investor.associatedbank.com. Sebagai peringatan, persidangan ini sedang direkodkan, seperti yang digariskan pada slaid 2.
Semasa perbincangan hari ini, pihak pengurusan boleh membuat pernyataan yang merupakan unjuran, harapan, kepercayaan, atau pernyataan yang berpandangan ke hadapan yang serupa. Keputusan sebenar Associated Banc mungkin berbeza secara signifikan daripada hasil yang dijangkakan atau diproyeksikan dalam pernyataan berpandangan ke hadapan tersebut. Maklumat terperinci tambahan mengenai faktor-faktor penting yang boleh menyebabkan keputusan sebenar Associated Banc berbeza secara signifikan daripada maklumat yang dibincangkan hari ini boleh didapati di laman web SEC di bahagian Faktor Risiko Borang 10-K terbaru Associated Banc dan pemfailan SEC berikutnya.
Faktor-faktor ini dimasukkan di sini dengan rujukan. Untuk menyesuaikan langkah-langkah kewangan bukan GAAP dengan langkah-langkah kewangan GAAP yang disebutkan dalam panggilan persidangan ini, sila rujuk halaman 28 hingga 31 pembentangan slaid dan halaman 10 dan 11 siaran akhbar. Jadual kewangan mengikuti persembahan hari ini. Arahan akan diberikan untuk sesi soalan dan jawapan. Pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Andy Harmening, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif, untuk ucapan pembukaan.
Tolong teruskan, tuan.
Andy Harmening - Presiden dan CEO
Terima kasih dan selamat petang. Selamat datang ke panggilan pendapatan suku kedua kami. Saya Andy Harmening, dan seperti biasa saya disertai oleh Derek Meyer, CFO kami, dan Pat Ahern, Ketua Pegawai Kredit kami. Saya akan mulakan dengan beberapa sorotan dari suku tahun ini, dan dari sana Derek akan merangkumi penyata pendapatan dan trend modal, dan Pat akan memberikan kemas kini kredit pada pertengahan tahun 2026. Menyampaikan pertumbuhan organik yang mampan dan menguntungkan terus menjadi tumpuan utama bagi syarikat kami, dan kami telah mengekalkan momentum dalam beberapa cara penting.
Kami mendorong pertumbuhan hubungan, terutamanya dalam komersil. Kembali pada bulan Januari kami menetapkan sasaran pertumbuhan pinjaman C&I organik 9% hingga 10% untuk tahun ini, dan kami telah mencapai sasaran itu pada 30 Jun, berkat penambahan baki lebih dari $600 juta pada suku kedua. Kami juga mendorong pertumbuhan deposit hubungan. Sepanjang separuh pertama tahun 2026, pertumbuhan isi rumah pelanggan organik kami telah melebihi 2% secara tahunan, dengan trend mendahului sasaran 2% yang kami tetapkan pada awal tahun ini.
Dari 30 Jun 2025 hingga 30 Jun 2026, deposit pelanggan teras organik meningkat 6%, yang merupakan pertumbuhan Jun hingga Jun terkuat yang kita lihat dalam lima tahun terakhir. Semasa kita melihat separuh belakang tahun 2026 dan hingga 2027, kami berada di kedudukan yang baik untuk mengekalkan lintasan pertumbuhan kami berkat pelaksanaan yang stabil terhadap inisiatif organik kami dan integrasi berterusan American National Corporation. Berkenaan dengan inisiatif, pengambilan pekerja kami telah berkembang seperti yang dirancang, dan kami gembira dengan hasil awal yang kami lihat daripada beberapa pelaburan baru-baru ini, termasuk pasukan C&I Kansas City kami yang diperluas, pejabat Dallas C&I baru kami, menegak perbankan francais baru kami, dan pengambilan kepimpinan utama dalam perniagaan kekayaan swasta kami. Kami menjangkakan kesan daripada pelaburan ini meningkat pada akhir tahun ini dan hingga 2027. Berkenaan dengan American National, kami telah memasukkan lembaran imbangan mereka, menilai kesan perakaunan pembelian, dan mengenal pasti penjimatan kos semasa kami menjalankan proses integrasi. Pasukan dan perniagaan telah diiklankan, dan menjadi jelas bahawa kami berada di kedudukan untuk mendorong momentum pertumbuhan organik dari masa ke masa.
Tonggak utama kami seterusnya ialah sistem dan penukaran cawangan, yang kami jangkakan akan berlaku pada bulan Oktober tahun ini. Seperti biasa, niat kami adalah untuk berkembang dengan cara yang berdisiplin, dan mengekalkan pendekatan konservatif kami mengenai perbelanjaan, pengurusan risiko, dan kredit tetap menjadi asas strategi kami. Kami tidak sabar-sabar untuk memberikan kemas kini tambahan sebagai perjalanan pertumbuhan Associated Banc sepanjang perjalanan. Dengan itu, saya ingin menerusi sorotan kewangan Q2 kami bermula pada slaid 4.
Kami melaporkan GAAP EPS sebanyak $0.63 pada Q2, atau $0.73 selepas menyesuaikan kos $24 juta tidak berulang yang diiktiraf pada suku tahun melalui pemerolehan kami American National. Dengan penambahan hampir $4 bilion dalam baki pinjaman Nasional Amerika pada suku tahun ini, jumlah pinjaman meningkat sebanyak 15% berbanding suku sebelumnya. Tidak termasuk kesan American National, kami melihat pertumbuhan pinjaman organik sebanyak 3%, atau $940 juta, pada Q2. Sebilangan besar pertumbuhan ini didorong oleh perniagaan komersil kami, yang dipimpin oleh pertumbuhan C&I organik $644 juta pada suku tahun ini.
Jumlah deposit dan deposit pelanggan teras kedua-duanya meningkat sebanyak 12% pada Q2 setelah menambahkan lebih dari $4 bilion dalam baki Kebangsaan Amerika ke lembaran imbangan kami. Tidak termasuk kesan American National, jumlah deposit menurun sebanyak 1% kerana musim normal yang biasanya kita lihat dalam portfolio kami pada Q2. Dengan itu, kami melihat pertumbuhan deposit pelanggan teras organik sebanyak 6%, atau $1.7 bilion, dari 30 Jun tahun lalu hingga 30 Jun tahun ini. Ini adalah pertumbuhan Jun hingga Jun terkuat yang kami lihat sejak saya tiba di bank lebih lima tahun yang lalu.
Beralih ke penyata pendapatan, pendapatan faedah bersih Q2 sebanyak $370 juta meningkat sebanyak 20%, atau $63 juta, berbanding suku sebelumnya setelah penambahan American National. Jumlah pendapatan bukan faedah sebanyak $80 juta meningkat sebanyak $5 juta berbanding suku sebelumnya, diketuai oleh pertumbuhan kekayaan, caj perkhidmatan, dan yuran berasaskan kad. Jumlah perbelanjaan bukan faedah sebanyak $272 juta meningkat sebanyak $53 juta berbanding suku sebelumnya setelah penggabungan American National.
Perbelanjaan Q2 kami juga termasuk $24 juta dalam perbelanjaan satu kali yang berkaitan dengan perjanjian tersebut. Beralih ke kredit, trend kualiti aset kekal kukuh pada Q2 ketika kami menyerap lembaran imbangan American National. Sepanjang suku tahun ini kami menempah peruntukan $19 juta. Nisbah ACL kami meningkat sebanyak 2 mata asas, dan kami melihat caj off $23 juta untuk suku tersebut. Setelah mengecualikan kira-kira $7 juta caj bersih untuk segelintir kredit yang diwarisi dari American National, caj pemotongan kami sebahagian besarnya selaras dengan trend sejarah.
Pada slaid 5 kami memberikan kemas kini kepada anggaran transaksi utama yang kami kongsi ketika kami mengumumkan perjanjian Amerika Nasional pada bulan Disember tahun lalu, dan pada umumnya transaksi telah dibuat seperti yang dijangkakan. Walaupun perbelanjaan penggabungan yang tidak berulang sedikit melebihi jangkaan dan tanda nilai saksama dipengaruhi oleh pergeseran kadar, tanda kredit itu selaras, dan penjimatan kos yang diharapkan telah meningkat dari 25% asas perbelanjaan American National kepada kira-kira 30%.
Secara bersama-sama, pendapatan kami yang dijangkakan tetap kukuh pada 2.25 tahun. Kami tetap berada di landasan yang betul untuk sistem dan penukaran cawangan yang dijangka berlaku pada bulan Oktober. Beralih ke slaid 6, kami menyerlahkan trend pinjaman suku tahunan kami melalui Q2. Seperti yang disebutkan sebelumnya, aliran suku kedua kami dipengaruhi oleh penambahan hampir $4 bilion baki Kebangsaan Amerika yang ditambahkan ke lembaran imbangan kami pada 1 April. Dengan penambahan American National, jumlah pinjaman meningkat sebanyak 15%, atau $4.7 bilion, secara spot berbanding Q1.
Tidak termasuk kesan American National, jumlah pinjaman akhir tempoh meningkat sebanyak 3%, atau $940 juta. Secara organik, pertumbuhan dipimpin oleh C&I, yang meningkat $640 juta, atau 5%, pada suku tahun ini. Kami juga melihat baki CRE organik meningkat sebanyak $251 juta ketika pengeluaran mengatasi pembayaran sekali lagi pada Q2. Kami terus mengharapkan peningkatan pembayaran pada separuh belakang tahun ini seperti yang digariskan pada slaid 7. Keputusan kami sepanjang separuh pertama tahun ini mencerminkan momentum pertumbuhan yang berterusan.
Ini benar terutamanya berkenaan dengan pertumbuhan yang telah kita lihat dalam perniagaan komersil kami, yang merupakan gambaran dari kedua-dua pelaburan yang telah kami buat dalam perniagaan sejak lima tahun yang lalu dan angin belakang tambahan yang dijangkakan daripada gelombang pelaburan terbaru kami pada tahun 2026. Sepanjang lima tahun yang lalu, kami mengukuhkan pasukan kepimpinan kami dengan bakat terbaik, meningkatkan RM hampir 50%, dan memperluas kemampuan kami untuk mengembangkan hubungan komersil. Setelah mencatatkan pertumbuhan lebih dari $500 juta dalam C&I pada Q1, kami menyampaikan pertumbuhan organik $644 juta lagi pada Q2.
Secara bersama-sama, kami telah meningkatkan pinjaman C&I organik sebanyak hampir $1.2 bilion, atau 10%, sehingga 30 Jun, dengan berkesan mencapai sasaran pertumbuhan empat tahun asal kami dalam enam bulan pertama tahun ini. Kami menjangkakan pelaburan sebelumnya ini dapat mengekalkan momentum pertumbuhan kami pada suku akan datang, tetapi kami juga berhasrat untuk mengekalkan pertumbuhan kami pada tahun 2027 dan seterusnya. Dengan itu, kami tetap fokus untuk memperluas kemampuan kami dan mengupah bank berbakat untuk memperdalam hubungan dan mengambil bahagian dalam pasaran metro utama.
Setelah melancarkan pejabat C&I baru di Kansas City tahun lalu dan melihat hasil awal yang menjanjikan, kami menggandakan saiz pasukan awal tahun ini. Dan berdasarkan model yang berjaya yang kami kerahkan di Kansas City, kami juga secara rasmi melancarkan pejabat C&I baru di Dallas dengan pengambilan pemimpin pasaran yang dihormati Brandon White pada bulan Mei. Kami melengkapkan pasukan kami semasa kami bercakap, dan kami sangat gembira tentang peluang komersil di negeri Texas. Dan akhirnya, pasukan perbankan francais baru kami, yang diketuai oleh veteran industri Shawn Cord, telah mula menempah tawaran setelah melancarkan perniagaan pada bulan April.
Bagi syarikat gabungan itu, kami kini menjangkakan pertumbuhan jumlah pinjaman akhir tempoh sebanyak 18% hingga 20% pada tahun 2026 dan terus menjangkakan pertumbuhan pinjaman C&I sebanyak 20% hingga 22% berbanding hasil mandiri Associated Banc untuk tahun yang berakhir pada 31 Disember 2025. Beralih ke slaid 8, baki deposit Q2 kami meningkat sebanyak 12%, sebahagian besarnya disebabkan oleh penambahan deposit lebih dari $4 bilion dari American National. Tidak termasuk baki ini, deposit akhir tempoh menurun sebanyak 1% berbanding suku sebelumnya, sebahagian besarnya didorong oleh musim yang biasanya kita lihat dalam asas deposit kami pada suku kedua setiap tahun.
Dengan itu, slaid 9 menunjukkan pandangan yang lebih jelas tentang kisah pertumbuhan organik dalam pangkalan deposit kami tidak termasuk kesan musim Amerika Nasional atau jangka pendek. Dan seperti yang telah kita bincangkan sebelum ini, kami telah menghabiskan lima tahun untuk membina kemampuan kami untuk membiayai pertumbuhan pinjaman kami secara mampan dari masa ke masa, terutamanya dengan deposit pelanggan yang berfokus pada hubungan, dan usaha tersebut membuahkan hasil. Di sisi pengguna, kami telah membuat pelaburan yang besar untuk memodenkan pengalaman perbankan digital kami, meningkatkan set produk kami, meningkatkan keupayaan pemerolehan pemasaran kami, dan membangunkan program kaya besar-besaran yang berjaya.
Kami telah meningkatkan keupayaan kami untuk menarik, memperdalam dan mengekalkan hubungan pelanggan untuk mengembangkan pangkalan pelanggan kami secara organik dengan cara yang tidak pernah dilihat oleh syarikat ini sebelumnya. Setahun hingga 30 Jun, kami telah mengembangkan isi rumah pemeriksaan utama sebanyak 2.4% secara tahunan, kadar pertumbuhan terkuat yang telah kita lihat sejak kami mula mengesan lebih dari satu dekad yang lalu. Dan dalam bidang komersil, kami bukan sahaja mengembangkan asas RM kami hampir 50%, tetapi kami juga mempertajam tumpuan kami untuk memperdalam hubungan di seluruh pasukan.
Selain pinjaman, kami mendorong perniagaan lain, termasuk pertumbuhan deposit, TM, Pasaran Modal, dan HSA. Sebagai contoh, perniagaan Pengurusan Perbendaharaan dan HSA kami bertambah dua digit dari tahun ke tahun. Kami juga secara rasmi telah menyelesaikan peningkatan teknologi yang diperlukan untuk HOA yang berfokus pada deposit dan syarikat tajuk menegak, yang kami harapkan akan menjadi pemacu yang bermakna bagi pertumbuhan deposit komersil ke hadapan. Semasa kami terus menarik dan memperdalam hubungan di seluruh bank, itu memberikan peluang semula jadi untuk mengembangkan saluran paip yang lebih kuat ke dalam perniagaan kekayaan swasta, terutamanya di pasaran metro utama di mana kita kurang menembusi.
Untuk memudahkan kesambungan pasukan kami dengan lebih baik di seluruh jejak dan di peringkat tempatan, kami telah menambahkan beberapa eksekutif berbakat kepada pasukan kepimpinan kekayaan swasta kami, termasuk Pengarah Perbankan Swasta baru kami untuk pasaran metro utama, Lisa Buteau di Twin Cities, dan eksekutif lain di Twin Cities, Ken Lachance. Dan akhirnya, integrasi American National berjalan seperti yang diharapkan. Kami yakin bahawa perkongsian ini akan memberi peluang untuk memperdalam hubungan dengan pelanggan sedia ada sambil menyediakan peluang pertumbuhan di pasaran yang menarik seperti Omaha dan Twin Cities.
Secara bersama-sama, usaha ini telah membantu kami membina mesin pengumpulan deposit yang mampan yang memberi kesan sebenar terhadap hasil kewangan kami. Dari 30 Jun tahun lalu hingga 30 Jun tahun ini, kami mencatatkan pertumbuhan deposit pelanggan teras organik sebanyak 6% berbanding 4% tahun sebelumnya dan 2% tahun sebelum itu. Dalam masa hadapan, kami yakin dengan kemampuan kami untuk mendorong pertumbuhan deposit pelanggan teras yang mampan berkat cadangan nilai pengguna terbaik dalam kelas, momentum pertumbuhan isi rumah yang disokong oleh peningkatan perbelanjaan pemerolehan pemasaran di pasaran pertumbuhan, dan peningkatan yang signifikan terhadap keupayaan pengumpulan deposit komersil kami.
Kami terus menjangkakan pertumbuhan jumlah deposit akhir tempoh 2026 sebanyak 17% hingga 19% dan pertumbuhan deposit pelanggan teras akhir tempoh 19% hingga 21% berbanding hasil mandiri Associated Banc untuk tahun yang berakhir pada 31 Disember 2025. Dengan itu, saya akan menyerahkannya kepada Derek untuk membincangkan penyata pendapatan dan keperluan modal kami.
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Andy. Saya akan mulakan dengan trend hasil pada Slide 10. Pada Q2, kami melihat hasil dari kebanyakan kategori aset yang berpendapatan meningkat berikutan penambahan American National ke lembaran imbangan kami. Perlu diperhatikan, hasil pada portfolio auto kami meningkat sebanyak 38 mata asas yang mencerminkan kesan daripada kos pinjaman tertunda dan pelarasan yuran yang berkaitan dengan pemerolehan American National. Kami juga melihat hasil pelaburan suku tahunan kami meningkat sebanyak 5 mata asas berikutan penempatan semula portfolio sekuriti American National pada awal suku tersebut.
Dalam transaksi itu, kami menjual portfolio sekuriti mereka dengan nilai buku kira-kira $1 bilion dan melaburkan semula jumlah yang sama pada hasil kira-kira 4.6%. Secara keseluruhan, hasil daripada jumlah aset pendapatan meningkat sebanyak 12 mata asas pada suku tersebut manakala kadar jumlah liabiliti berfaedah menurun sebanyak 1 mata asas. Dana bebas bersih berkembang sebanyak 2 mata asas berbanding suku sebelumnya. Beralih ke Slide 11, pendapatan faedah bersih suku kedua sebanyak $370 juta meningkat $63 juta berbanding suku sebelumnya dan meningkat $70 juta berbanding Q2 2025.
Setelah menambahkan American National ke lembaran imbangan kami, margin faedah bersih kami meningkat 14 mata asas kepada 3.17% untuk suku tersebut. Di sebelah kanan slaid, kami telah memasukkan jadual yang membahagikan beberapa kesan utama kepada NII dan margin kami berikutan penambahan American National. Kesan penambahan bersih daripada perakaunan pembelian dan pelarasan untuk kos pinjaman tertunda dan yuran digabungkan untuk mendorong peningkatan 6 mata asas dalam margin Q2 kami.
Setelah menilai kesan lembaran imbangan dan penyata pendapatan daripada pemerolehan American National, kami kini menjangkakan jumlah pendapatan faedah bersih 2026 meningkat sebanyak 19 hingga 21% berbanding hasil mandiri Associated Banc untuk tahun yang berakhir pada 31 Disember 2025. Slaid 12 memberikan peringatan tentang langkah-langkah yang telah kami ambil untuk meletakkan diri kita dalam kedudukan kadar faedah yang lebih neutral. Kami mengekalkan fleksibiliti harga semula dengan menjaga kewajipan pembiayaan kami yang singkat.
Kami melindungi portfolio pinjaman kadar berubah-ubah kami dengan mengekalkan baki swap tetap yang diterima kira-kira $2.45 bilion dan kami membina buku automatik kadar tetap $4 bilion dengan risiko prapembayaran rendah. Senario kenaikan 100 kini mewakili kesan 1.9% kepada NII kami pada Q2, sementara senario turun 100 kini mewakili kesan 1.2%. Kami menjangkakan untuk mengekalkan kedudukan yang agak neutral ini ke hadapan. Beralih ke Slide 13, jumlah baki keselamatan pelaburan meningkat kepada $10.2 bilion pada Q2 berikutan pemerolehan American National dan penempatan semula buku sekuriti mereka pada awal suku ini.
Nisbah sekuriti tambah tunai kepada jumlah aset kami selesai pada 23.3% pada Q2. Kami terus menyasarkan julat antara 22 dan 24% untuk tahun ini. Slaid 14 menunjukkan paparan terperinci mengenai trend pendapatan bukan faedah suku tahunan. Jumlah pendapatan bukan faedah sebanyak $80 juta pada Q2 meningkat $5 juta daripada suku sebelumnya dan $13 juta berbanding Q2 2025. Peningkatan ini didorong sebahagiannya oleh pemerolehan American National kami, tetapi kami juga melihat pertumbuhan yang sihat dalam perniagaan pengurusan kekayaan warisan dan pasaran modal kami.
American National secara historis tidak memberi tumpuan kepada bidang ini dan kami melihatnya sebagai peluang untuk syarikat gabungan kami ketika kami melalui penukaran dan ke 2027. Pada tahun 2026 kami terus menjangkakan jumlah pertumbuhan pendapatan bukan faedah sebanyak 8% hingga 10% berbanding hasil mandiri Associated Banc untuk tahun yang berakhir pada 31 Disember 2025. Beralih ke Slide 15, jumlah perbelanjaan bukan faedah sebanyak $272 juta meningkat sebanyak $53 juta berbanding suku sebelumnya berikutan pemerolehan American National bersama dengan penambahan $24 juta dalam kos tidak berulang yang diiktiraf berkaitan dengan pemerolehan tersebut.
Sebilangan besar kos yang tidak berulang tahun setakat ini telah berada dalam kategori kakitangan dan undang-undang dan profesional. Setelah menyesuaikan perbelanjaan yang tidak berulang ini pada suku tahun ini, nisbah kecekapan kami menurun kepada 52.9%. Semasa kami bergerak ke hadapan, kami akan terus melabur dalam pertumbuhan francais kami, tetapi kami berlabuh dalam memberikan leveraj operasi yang positif. Setelah menggabungkan kesan pemerolehan Amerika Nasional, termasuk kos yang tidak berulang yang ditanggung sebagai sebahagian daripada pemerolehan, kami kini menjangkakan perbelanjaan bukan faedah meningkat sebanyak 20% hingga 21% pada tahun 2026 berbanding hasil mandiri Associated Banc untuk tahun yang berakhir pada 31 Disember 2025.
Pada Slide 16, nisbah CET1 kami mencecah pada 10.47% pada Q2. Angka ini tidak rata dari suku sebelumnya tetapi meningkat 27 mata asas berbanding Q2 pada tahun 2025. Nisbah TCE kami kekal tidak stabil dari suku sebelumnya dan meningkat 21 mata asas daripada Q2 2025 pada 8.27%. Nilai buku ketara setiap saham kami selesai pada 22.15, turun sedikit daripada suku sebelumnya, tetapi naik $1.31 berbanding Q2 2025. Saya kini akan menyerahkannya kepada Ketua Pegawai Kredit Pat Ahern untuk memberikan kemas kini mengenai kualiti aset.
Pat Ahern - Ketua Pegawai Kredit
Terima kasih, Derek. Saya akan mulakan dengan kemas kini elaun pada Slide 17. Andaian pandangan ke hadapan CECL kami menggunakan ramalan asas Moody's Mei 2026. Ramalan tetap konsisten dengan ekonomi yang berdaya tahan dan mengandungi prospek KDNK yang lebih optimis walaupun persekitaran kadar faedah yang lebih tinggi, tahap inflasi dan rundingan tarif yang lebih tinggi. Ramalan Moody terus mengandungi jumlah pemotongan kadar yang kurang pada separuh akhir tahun 2026 berbanding ramalan sebelumnya.
Pada Q2, ACLL kami meningkat sebanyak $69 juta kepada $494 juta, dengan kenaikan didorong oleh gabungan pertumbuhan pinjaman yang sama dan pergerakan kredit biasa. Nisbah ACL kami sebagai peratusan jumlah pinjaman meningkat kepada 1.36%, meningkat 2 mata asas daripada suku sebelumnya dan naik 1 mata asas daripada tempoh yang sama setahun lalu. Pada Slide 18, kami terus melihat prestasi kukuh merentasi metrik kualiti kredit utama kami. Pada Q2, jumlah kenakalan sebanyak $60 juta menurun sebanyak $28 juta berbanding suku sebelumnya dan secara amnya selaras dengan tahap yang telah kita lihat sebelumnya.
Jumlah pinjaman yang dikritik meningkat sebanyak $290 juta berbanding suku sebelumnya, dengan banyak kenaikan dolar didorong oleh penambahan American National. Walau bagaimanapun, sebagai peratusan daripada jumlah pinjaman, pinjaman yang dikritik sebahagian besarnya sejajar dengan suku sebelumnya. Baki bukan akrual meningkat kepada $150 juta pada Q2, meningkat $39 juta berbanding Q1. Kira-kira separuh daripada peningkatan pinjaman bukan akrual berasal dari portfolio Nasional Amerika. Ketika kami menyelaraskan beberapa kredit dengan strategi dan falsafah kredit Associated Banc, caj bersih Q2 sebanyak $23 juta termasuk caj off $7 juta dari American National.
Caj bersih dari Associated Banc bersamaan dengan kira-kira 18 mata asas untuk suku tahun dan 13 mata asas tahun setakat ini, yang selaras dengan trend sejarah kami. Dan perlu diingat, ini adalah selepas 2/4 daripada 7 mata asas atau kurang daripada caj bersih. Dan akhirnya, kami menempah peruntukan $19 juta pada Q2, meningkat $8 juta daripada suku sebelumnya dan meningkat $1 juta dari Q2 2025. Dengan penggabungan American National, kami telah mengambil pendekatan yang bijak dan berwaspada terhadap penarafan risiko dan keputusan pengecasan untuk sejajar dengan proses dan falsafah Associated Banc.
Untuk mengesahkan, kami tidak menemui sebarang kejutan dalam portfolio Nasional Amerika berbanding dengan ketekunan wajar dan kami mengesan tanda kredit hari pertama kami. Pada masa ini, kami telah menyelesaikan tinjauan portfolio sebahagian besar kredit Amerika Nasional, tetap yakin dalam integrasi kami, mendapati portfolio secara sederhana melebihi jangkaan kami. Kami juga terus merasa selesa dengan prestasi kredit portfolio teras kami. Dengan itu, pasukan kami tetap waspada dalam mengkaji portfolio kami dan terus berhubung dengan pelanggan Associated Banc dan American National untuk terus mendahului sebarang risiko yang muncul.
Kami juga tetap rajin dalam memantau tekanan kredit dalam ekonomi makroekonomi untuk memastikan penulisan jaminan semasa mencerminkan kesan tekanan inflasi yang berterusan, perubahan pasaran buruh, tarif dan masalah ekonomi lain. Di samping itu, kami terus mengekalkan perhatian khusus terhadap kesan peningkatan kadar faedah ke atas portfolio, termasuk analisis kepekaan kadar faedah yang berterusan di seluruh bank. Kami menjangkakan sebarang pelarasan peruntukan masa depan akan mencerminkan perubahan pada gred risiko, keadaan ekonomi, jumlah pinjaman dan petunjuk kualiti kredit yang lain.
Dengan itu, saya sekarang akan menyerahkannya kembali kepada Andy untuk ucapan penutup.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Terima kasih, Pat. Pada Slide 19, kami memberikan kemas kini kepada prospek kami berikutan Q2 yang merangkumi momentum organik berterusan, penutupan pemerolehan Amerika Nasional, penggabungan lembaran imbangan mereka dan muktamad semua tanda perakaunan pembelian. Semasa kami duduk di sini hari ini, jangkaan semasa kami untuk perkongsian Nasional Amerika sebahagian besarnya selaras dengan andaian yang kami berikan ketika kami mengumumkan perjanjian itu. Sebagai peringatan, prospek ini tidak mengandaikan jangkaan pertumbuhan tambahan yang penting untuk perniagaan Nasional Amerika pada tahun 2026.
Dan dengan itu, mari kita buka untuk soalan.
Alicia, Pengendali
Terima kasih. Kami kini akan mengadakan sesi soalan dan jawapan. Jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang satu pada papan kekunci telefon anda. Nada pengesahan akan menunjukkan baris anda berada dalam barisan soalan. Anda boleh menekan bintang dua jika anda ingin mengeluarkan soalan anda dari barisan. Bagi peserta yang menggunakan peralatan pembesar suara, mungkin perlu mengambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci bintang. Satu saat, sila, semasa kami mengundi soalan.
Terima kasih. Soalan pertama kami berasal dari garis Brandon Rudd dari Stephens. Sila teruskan.
Brandon Rudd, Penganalisis di Stephens
Hai. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Yang pertama saya, jika saya dapat membongkar panduan perbelanjaan sehingga 20 hingga 21%. Saya faham itu nombor GAAP. Jadi jika kita ingin kembali ke titik teras pada titik tengah untuk '26, adakah adil untuk mengatakan anda hanya berkembang '25 sebanyak 20.5% dan kemudian melepaskan $52.5 juta? Semacam itu membawa anda ke suatu tempat ke jumlah sekitar $980 juta untuk tahun 2026 secara teras.
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya akan mengambil panduan dan hanya mengeluarkan nombor di Slide 5. Kedengarannya seperti itu yang anda lakukan. Kami berada di landasan yang betul dengan panduan asalnya 3% kami untuk teras Associated Banc, sedikit lebih tinggi akibat perbelanjaan komp tertunda, yang bersih neutral kerana ia diimbangi dengan yuran dari segi EPS. Tetapi selain itu, ia cukup mudah dan saya fikir anda sudah mendapatkannya.
Brandon Rudd, Penganalisis di Stephens
Baiklah, sempurna. Terima kasih. Dan yang ada pada lembaran imbangan, prospek untuk jumlah pertumbuhan pinjaman sedikit lebih tinggi, tetapi pertumbuhan pinjaman C tidak berubah. Adakah itu berkaitan dengan perniagaan francais yang anda sebutkan sebelumnya, Andy, atau adakah itu berasal dari perniagaan hartanah komersil? Saya hanya ingin tahu apa yang mendorong kenaikan 100 mata asas itu.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Ya, sebahagian besarnya datang dari baki CRE dan CNI. Bagi kami, kami mempunyai separuh pertama tahun yang sangat kuat, tetapi kami meneruskan sedikit pengeluaran dan kami menjangkakan sedikit penurunan gaji pada separuh kedua tahun ini seperti yang kami lakukan pada awal tahun ini. Ini adalah jenis penghantaran untuk industri dari produk 2021. Jadi secara keseluruhan tidak boleh lebih gembira dengan produktiviti separuh pertama. Tetapi sebabnya yang menunjukkan sedikit perlahan pada separuh kedua adalah masa beberapa pengeluaran yang melanda pada Q2 dan kemudian mengeluarkannya dari papan dan mungkin mempunyai bayaran yang kami jangkakan di CRE pada separuh kedua tahun ini.
Brandon Rudd, Penganalisis di Stephens
Baiklah, terima kasih banyak. Jika saya boleh memasukkan satu lagi. Dengan penukaran Oktober, adakah selamat untuk mengatakan bahawa suku pertama dengan kadar penjimatan kos penuh adalah 1Q27?
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Itu adil untuk dikatakan, ya. Tetapi saya rasa ia akan cukup jelas apabila anda keluar dari '26 apa yang kita ada. Kami akan melihat banyak satu masa. Jelas banyak yang berlaku pada suku kedua. Penyokong selebihnya datang pada suku ketiga. Dan kemudian anda jelas selepas penukaran maka anda mempunyai beberapa penjimatan kos yang berlaku pada keempat dan itu bermakna kita harus menuju ke akhir tahun yang sangat mudah difahami dan suku pertama yang bersih.
Brandon Rudd, Penganalisis di Stephens
Baiklah, sempurna. Terima kasih banyak.
Alicia, Pengendali
Terima kasih, Brandon. Soalan seterusnya kami berasal dari garis Daniel Tamayo dengan Raymond James. Sila teruskan.
Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James
Terima kasih, kawan-kawan. Maafkan saya. Selamat petang. Maaf. Saya hanya ingin kembali ke panduan perbelanjaan hanya untuk memastikan kita semua berada di halaman yang sama di sini. Oleh itu, semasa kita memikirkan nombor akhir tahun, nombor suku keempat itu akan dibina pada 27 dan kemudian kita mendapat sedikit lebih banyak mungkin penjimatan pada suku pertama. Tetapi adakah anda fikir jumlahnya turun pada suku keempat dari suku ketiga atau, anda tahu, jika anda selesa memberi kami, anda tahu, sesuatu yang sedikit lebih bersih dari segi di mana kita sepatutnya, kita harus menyasarkan nombor suku keempat? Saya hanya, anda tahu, saya mendapat nombor lebih daripada 260.
Saya tidak tahu apakah itu berada di taman bola tempat yang harus kita cari, tetapi jumlah saya secara keseluruhan sedikit lebih tinggi daripada 980 berdasarkan matematik yang saya jalankan selama tahun ini.
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya tidak. Kami tidak, saya rasa kita belum bersedia untuk menguraikan kuarternya lagi. Tidak jelas dengan tepat berdasarkan tarikh penukaran dan penamatan kontrak, di mana kos satu kali akan pergi. Tetapi saya rasa panduan titik tengah tahun penuh yang tersirat tolak 52.5 membawa anda ke nombor tahun penuh kami tahun ini. Dan jika anda menolongnya dan, anda tahu, sukar untuk menetapkan saya pada kadar larian suku tahunan lagi.
Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, kita boleh, kita boleh cukup dekat. Saya fikir, saya fikir. Dan anda fikir. Oleh itu, peningkatan yang besar dalam, dalam panduan pada dasarnya, secara teras adalah komp tertunda, saya rasa adalah apa yang anda katakan sebelum ini. Begitulah cara kita harus memikirkan perbezaannya.
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Jika anda pergi, jika anda melaluinya dan anda cuba membuat jurutera terbalik jika kami nakal atau baik. Saya rasa satu-satunya perkara yang perlu diambil dari ini ialah kita berada di landasan yang betul secara organik. Kecuali komp yang ditangguhkan. Kami pasti berada di panduan perbelanjaan asal 3%. Kami berada di landasan yang betul dengan menanggung perbelanjaan penggabungan kami kecuali untuk. Sebenarnya sedikit lebih baik dalam jangka masa panjang. Kecuali kos satu kali sedikit lebih tinggi. Dan kami cukup telus mengenai perkara itu di Slide 5.
Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James
Jadi dengan kenaikan penjimatan kos dari 25 hingga 30%, maksud saya, adakah adil untuk mengatakan bahawa dari tempat anda memikirkan perkara pada suku lalu, di mana anda memikirkan perkara sekarang, nombor 27 akan lebih rendah atau kerana komp tertunda, ia agak merata atau lebih tinggi.
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Saya akan mengatakan untuk tahun depan berbanding kes perniagaan asal kami, kami mempunyai pencairan nilai buku yang lebih ketara. Saya akan bekerja dari halaman lima jika anda mengikuti di rumah di sini. Dan ada beberapa elemen untuknya. Sebahagian daripadanya adalah perbelanjaan, betul. Kami mempunyai kos satu kali yang lebih tinggi. Dan apa yang kita dapati selepas tiga bulan menjalani ini ialah nampaknya kita akan mendarat pada kadar larian pada tahun depan yang merupakan kadar larian yang lebih baik daripada apa yang kita jangkakan pada awalnya.
Bantuan itu menjadikan kita nilai buku nyata yang diperolehi kembali ke tempat yang kita harapkan. Selebihnya. Dan saya akan melampaui apa yang anda minta. Dan ini mengimbangi tanda. Oleh kerana kadar faedah lebih tinggi, kami mempunyai markah yang lebih besar di beberapa kawasan dan kami menjangkakan pendapatan kami juga lebih tinggi. Itu muncul pada suku ini. Kami menjangkakan ia akan muncul dalam lapan suku akan datang untuk mendapatkan pendapatan kami mungkin 60% lebih baik dalam tempoh masa itu. Itu juga membantu kita merebut kembali beberapa pencairan itu.
Dan kemudian ada kualiti kredit yang lebih baik kerana Pat berpuas hati dengan apa yang dilihatnya sejak tiga bulan terakhir. Jadi mudah-mudahan itu membantu.
Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James
Ia adalah Derek, terima kasih. Dan jika saya hanya dapat menukar gear di sini dengan cepat dan juga tindak lanjut ironinya dari soalan pertama. Tetapi anda tahu peningkatan pembayaran yang anda bicarakan, mungkin Andy, anda boleh memberi kita rasa separuh pecahan mengikut jenis penurunan gaji berbanding jangkaan aliran berbanding asal. Hanya cuba mendapatkan kadar asal teras seperti itu jika anda tahu, mengambil atau turun ke belakang yang serupa.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Ya. Untuk meramalkan setiap pembayaran yang mungkin kita miliki pada separuh kedua tahun ini akan menjadi kesilapan. Oleh itu, apa yang saya akan memberitahu anda dengan sangat sederhana ialah kami mengalami kenaikan gudang gadai janji sekitar $150 juta yang keluar dari suku yang tidak disangka-sangka yang keluar kembali. Oleh itu, bagi saya, kami mempunyai pertumbuhan organik yang luar biasa walaupun di bawah pengukuran. Tetapi itu adalah sesuatu yang berubah pada suku ketiga. Kami mempunyai produktiviti yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan dalam CRE. Kami mempunyai saluran paip yang meningkat dengan ketara.
Kami mempunyai saluran paip CNI yang meningkat 20% berbanding tempoh yang sama dengan pertumbuhan tahunan 20% pada separuh pertama. Jadi bila semua itu melanda dan bagaimana itu melanda dan apa yang terbayar apabila ia tidak pasti. Tetapi apabila kita melihat perjalanan semula jadi CRE khususnya, kita akan menjangkakan bahawa kita akan meningkatkan pembayaran pada separuh kedua. Begitulah cara kami mengukur bimbingan kami sepanjang tahun ini. Walau bagaimanapun, saya akan mengatakan bahawa bagi kami salah satu perkara yang kami sangat gembira, saya sangat gembira dengannya ialah lincah kita melihat NIM ke 317 dan kemudian kami secara kasar percaya bahawa kira-kira dua titik asas itu datang secara organik.
Kami akan memasuki separuh kedua tahun ini dengan momentum yang kami percaya berbanding tempoh sebelumnya dan tahun-tahun sebelumnya untuk deposit dan pinjaman, kami mempunyai momentum dalam pertumbuhan pelanggan kami. Ini bermakna anda mula mendapat pertumbuhan akaun cek butiran akaun cek. Kami tidak melihatnya sejak sekian lama. Tetapi bulan Jun hingga Jun kami melihat peningkatan 3.6% dalam kategori itu. Kami melihat pergeseran gabungan akibat peningkatan pinjaman komersil kami dan penurunan dalam resi kami.
Dan apa yang bermakna bagi kami di dunia yang sentiasa kompetitif ialah kami percaya bahawa kami akan mempunyai pengembangan NIM pada suku ketiga dan kami percaya kami akan mempunyai pengembangan NIM pada suku keempat. Dan bagi saya itu kisah yang sangat menarik bagi kami ketika kita mula mencapai 317 dan kami percaya kita boleh melampaui itu berkenaan dengan dolar tertentu dan pembayaran mengikut kategori. Di luar itu, saya tidak akan tergesa-gesa untuk meneka perkara itu.
Daniel Tamayo, Penganalisis di Raymond James
Tidak, itu membantu. Saya tahu ia adalah soalan yang sukar, tetapi saya menghargai semua warna. Derek dan Andy, saya akan mundur.
Alicia, Pengendali
Terima kasih. Terima kasih, Daniel. Soalan seterusnya kami datang ke garis Casey Hare dengan Penyelidikan Autonomi. Sila teruskan.
Casey Hare, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Ya, hebat, terima kasih. Selamat siang, kawan-kawan. Jadi mungkin susulan pada NIM, yang kedengarannya cukup positif. Jadi mungkin bolehkah anda membantu kami bagaimana trend kos deposit dan di mana hasil pinjaman wang baru berada pada dasar teras berbanding tahap 560 pada suku kedua?
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Baik. Ya, kami tidak mempunyai satu trend deposit. Kami sangat gembira dengannya. Sebenarnya, kami adalah kesimpulan kami setelah kami meneliti semua bahan ini kerana kami mempunyai pertumbuhan pinjaman yang sangat kuat dan kami menyukai cara suku pertama ternyata dengan ANC adalah bahawa harga deposit kami adalah sejenis wira suku yang tidak dinyatakan. Kami mempunyai titik kuat untuk menunjukkan pertumbuhan. Kos deposit sebenarnya meningkat secara sederhana pada suku kedua pada legasi ASB dari segi kos pembiayaan.
Dan ini biasanya satu perempat di mana kami paling terdedah kepada pembiayaan borong kerana kami mengalami penurunan musim dalam deposit pelanggan teras kami walaupun kami meningkat 6% tahun ke tahun. Oleh itu, saya akan mengatakan persekitaran di mana semua orang cuba memahami di mana permintaan pinjaman yang kuat akan mendorong kos pembiayaan. Kami sangat berpuas hati dengan prestasi dari sudut pandang itu. Hasil pinjaman masih akan terus meningkat dari masa ke masa. Dan kita fikir sebaik sahaja kita melalui beberapa suku di mana kita mempunyai banyak penambahan ini kerana ia datang dengan cepat, kita mempunyai jadual di sana yang menunjukkan bahawa kita akan mula terus mengisar margin kita sebagai hasil daripada remix portfolio. Dan anda akan melihatnya dengan sekop apabila anda melihat hasil pada CRE dan CNI berbanding dengan apa yang berlaku dengan resi. Dan kami juga mendapat manfaat untuk meletakkan semula buku sekuriti.
Casey Hare, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Baiklah, sangat bagus. Dan kemudian beralih ke pengurusan modal. Hanya tertanya-tanya. Anda mempunyai A dan B kini ditutup di sini. Anda mendapat penukaran yang akan datang. Di manakah anda dari segi selera makan M dan A? Kedengarannya seperti perkara sedang berjalan, anda tahu, secara organik. Ada saluran paip yang sangat bagus dan NIM dalam perjalanan ke atas. Hanya, hanya tertanya-tanya apa selera makan di bahagian depan M dan A.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Casey, saya hampir memikirkan palsu memikirkan anda akan bertanya tentang pembelian, tetapi saya gembira untuk bercakap tentang M dan A.M dan A. Saya yakin saya mendapat seseorang untuk bertanya tentang pembelian seterusnya. Tetapi sisi M dan A untuk saya, saya akan menjawabnya dengan cara ini. Strategi pertumbuhan utama bagi syarikat kami adalah pertumbuhan organik. Persoalannya ketika kami melakukan perjanjian ini pada bulan Disember ialah adakah kita akan menjauhkan perhatian dan kehilangan momentum dalam pertumbuhan organik? Saya tidak ingat mempunyai pertumbuhan C& I tahunan sebanyak 20% sebagai syarikat.
Dan untuk melihat pertumbuhan deposit di atas itu, itulah matlamat kami dan kami mencapainya separuh tahun ini. Matlamat kedua adalah untuk meneruskan pertumbuhan organik sambil menyelesaikan integrasi nasional Amerika yang benar-benar berada di landasan yang betul. Dan terus terang melalui semua tanda terperinci dan memahami di mana kami mendapat penghargaan khususnya dan melihat bahawa kami berada di tempat yang baik di sana dan masih dalam usaha wajar dua dan satu perempat, itu adalah berita baik.
Berita baik untuk kami. Bahagian ketiga ialah, hei, dengan A dan B, bolehkah kita memanfaatkan A dan B dengan keupayaan Associated Banc semasa? Nah, kami melakukannya sebahagian besarnya selepas penukaran sistem sedikit sekarang. Tetapi kita akan menambah keupayaan kekayaan, keupayaan pasaran modal, produk pengguna, akaun simpanan kesihatan dan platform digital pengguna yang dinaik taraf. Apabila anda melihatnya di pasaran pertumbuhan seperti Omaha, saya tidak boleh lebih teruja.
Saya cuba tenang. Ini adalah panggilan pendapatan. Tetapi apabila saya melihat ini, kami mengatakan bahawa kami sedang dalam perjalanan untuk menunjukkan bahawa AMB meningkatkan strategi pertumbuhan organik kami. Dan saya telah mengatakan ini beberapa kali. Perkara nombor satu yang saya tidak mahu lakukan ialah membuang lima tahun kerja keras untuk menjadi mesin organik dengan perjanjian yang buruk. Jadi itulah cara saya memikirkan kehidupan sekarang. Semasa kita melalui penukaran ini dan kita melaksanakan perjalanan sejauh ini, kita dapat mempunyai lebih banyak pemikiran di bahagian M A.
Casey Hare, Penganalisis di Penyelidikan Autonomi
Gotcha. Terima kasih.
Alicia, Pengendali
Terima kasih. Soalan seterusnya kami berasal dari barisan Jared Shaw dengan Barclays. Sila teruskan.
John Rowe, Penganalisis di Barclays
Hai, ini John Rowe. Masukkan Jared. Trend yang sangat baik yang kelihatan seperti itu. Saya rasa lembaran imbangan secara keseluruhan, tetapi menggali bahagian deposit dan pembiayaan remix dalam beberapa tahun akan datang. Jadi bagaimana rupa itu dari segi baki broker sebagai peratusan deposit dan FHLB? Seperti apa keutamaan mengurangkan sumber pembiayaan yang lebih bukan teras?
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Ya, jika anda melihat, jika anda menganggapnya sebagai boleh ditukar, jadi tambahkannya, tambahkan FHLB dan deposit broker dan rangkaian, kami menjangkakan walaupun pada akhir tahun ini untuk itu sebagai mikrofon sebagai peratus turun 1 atau 2% berbanding apa yang kami ramalkan sebelumnya. Oleh itu, kami fikir kami mengambil langkah lain ke arah itu. Ini secara struktur membantu kita dan ia menambah pasaran seperti Omaha di mana kita dapat meletakkan strategi kekayaan, strategi kaya besar-besaran, segmentasi produk di pasaran yang berkembang lebih cepat dan memberi kita beberapa angin belakang di sebalik beberapa daripadanya.
Oleh itu, kami tidak sabar-sabar untuk mengambil pasaran metro itu dan membantunya berkembang maju dan mengurangkan pinjaman borong itu. Saya fikir kerana kadar pertumbuhan keseluruhan kami untuk mensasarkan penempatan semula borong yang lebih cepat akan menjadi satu cabaran. Kami tidak mahu menahan seluruh bank menunggu perkara itu berlaku.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Saya syukurlah boleh mengatakan tidak, saya tidak dapat memikirkan apa-apa yang menghalangnya. Dan saya katakan bahawa lidah kecil di pipi. Kami terpaksa membina beberapa teknologi, keupayaan digital untuk perniagaan itu. Oleh itu, kami telah membawa pasukan yang sangat berpengalaman yang mengetahui perniagaan ini, yang telah memulakan perniagaan itu di institusi utama lain. Apa yang boleh jadi untuk ini untuk kita? Kami berfikir dari masa ke masa ia sepatutnya beratus-ratus juta, ratusan juta dolar. Teknologi itu secara harfiah dilancarkan pada bulan Jun, jangka masa Jun dan kami telah melihat dolar masuk ke dalamnya pada akhir bulan Jun, awal bulan Julai.
Oleh itu, kita fikir kita akan melihat beberapa pertumbuhan pada separuh kedua. Dan jika saya terpaksa mengganggungnya, anda tahu, dan meninggalkan tahun 2027, anda mungkin bercakap tentang perniagaan yang akan mempunyai deposit 2 hingga $300 juta kerana tidak ada kekurangan pemahaman tentang siapa pemain di pasaran itu. Sekiranya anda memulakan perniagaan ini dan anda belum berada di dalamnya, anda mungkin menghadapi cabaran. Teknologi ini penting. Hubungan dan pengetahuan orang juga.
Oleh itu, kami berpendapat bahawa itu boleh memberi kesan yang signifikan kepada pertumbuhan kita dari masa ke masa. Jadi itu satu bahagian. Kedua, bahawa saya tidak masuk ke dalam perkara ini sebanyak. Tetapi jualan Pengurusan Perbendaharaan kami meningkat lebih dari 20% tahun setakat ini. Lebih daripada 20%. Sebab saya mengambil berat tentang itu bukan dari yuran dari Pengurusan Perbendaharaan. Mereka bagus. Tetapi korelasi sebagai penunjuk utama pertumbuhan deposit selalu signifikan. Jadi itu cukup menarik untuk dilihat untuk kita dalam perjalanan ke hadapan.
Dan itulah sesuatu yang tidak kita miliki pada tahap itu dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Oleh itu, anda menggabungkannya dengan HOA dan tajuk dan kemudian anda mula melihat remix di mana kami mendapat pertumbuhan dalam akaun cek pengguna kami, kami belum melihat pertumbuhan 3.6% dalam beberapa tahun dalam kategori itu. Dan itu datang dari pertumbuhan pelanggan yang berubah dari negatif tiga hingga tolak satu hingga sifar kepada satu hingga satu setengah hingga dua. Oleh itu, kita baru mula melihat kejadian pertumbuhan deposit boleh ditukar yang boleh diulang sebagai sebuah syarikat.
Jadi beberapa perkara itu bersama-sama. Tetapi terima kasih kerana bertanya mengenai perniagaan tajuk HOA. Ia sangat tepat pada masanya untuk kami. Hebat, terima kasih, Penatua Kohler.
Alicia, Pengendali
Terima kasih. Soalan seterusnya kami datang dari garis John Arstrom dari RBC Capital Markets. Sila teruskan.
John Arstrom, Penganalisis di RBC Capital Markets
Selamat siang, kawan-kawan. Hei, Andy. Bagaimana perasaan anda tentang membeli semula stok?
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Oh, Tuhanku. Ya. Oh, Tuhanku. Okay, awak dapat saya sedikit. Ya, tidak, kita telah bercakap tentang ini. Dan perkara yang saya perlu lihat, saya perlu melihat bahawa kami tarik. Menarik melalui profil keuntungan yang meningkat. Kami jelas. Maksud saya, anda boleh melihatnya di margin. Dan sekarang apabila saya melihat sepanjang tahun ini, apa yang saya lihat adalah pertumbuhan yang diramalkan dan lengkung kadar terasa cukup baik tentang di mana ia akan berada. Kami juga telah melalui A dan lembaran imbangan dan kami memahami apa itu, kami memahami apa markanya. Oleh itu, kami berada dalam kedudukan yang cukup baik untuk menggunakan pembelian semula saham yang telah diluluskan pada suku ketiga dan suku keempat.
John Arstrom, Penganalisis di RBC Capital Markets
Baiklah, bagus.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Terima kasih atas soalan itu, John.
John Arstrom, Penganalisis di RBC Capital Markets
Ya, awak faham. Itu mudah. Derek, setakat yang anda boleh. Bolehkah anda mengingatkan kami tentang musim deposit biasa yang anda lihat pada separuh kedua tahun ini, supaya kita dapat memahami campuran dengan lebih baik?
Derek Meyer - Ketua Pegawai Kewangan
Ya, maksud saya, separuh kedua tahun ini adalah ketika kita melihat sebahagian besar pertumbuhan, itulah sebabnya kita terus melihat tahun ke tahun untuk memastikan kita mengesan dengan cara itu. Dan ia benar-benar bermula pertengahan suku, ia stabil. Ini adalah separuh pertama suku tahun ini, ia adalah pertengahan suku, dan kemudian berkembang dengan sangat kuat, kedua-duanya benar-benar merentasi semua bidang perniagaan. Selebihnya tahun ini, ia berada dalam kekayaan kita, ia dalam perniagaan komersil kami melalui deposit kerajaan dan pengguna.
Semua orang tahu ini, yang melakukan banyak kerja pengguna, walaupun di luar perbankan. Apabila musim panas berakhir dan tindakan bermula dari sana hingga akhir tahun ini, aktiviti ekonomi juga mendorong lebih banyak pemerolehan akaun. Oleh itu, kami mula memperoleh isi rumah dan mengembangkan yang telah kami ambil. Jadi ia benar-benar melintasi.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Dan hanya untuk mengulanginya, John, maksud saya, kita mempunyai pelacak yang pada dasarnya menunjukkan apabila penurunan bermula hampir pada hari dan minggu setiap tahun. Dan satu-satunya perkara yang berbeza pada tahun ini ialah kita berkembang lebih banyak tahun ke tahun daripada yang kita miliki pada masa lalu. Tetapi penurunannya mungkin serupa. Perkara lain yang berbeza ialah pelancaran menegak baru, tajuk HOA menegak yang kami baru dilancarkan lebih kurang pada bulan Jun dengan pengenalan teknologi.
John Arstrom, Penganalisis di RBC Capital Markets
Baiklah, hanya satu lagi yang saya mahu masuk ke sini, tetapi saya tidak tahu sama ada ia untuk anda, Pat, atau Andy, tetapi ada soalan mengenai panggilan lain mengenai persekitaran persaingan dan pinjaman. Berdasarkan apa yang saya lihat dalam pertumbuhan dan hasil anda, rasa anda tidak merasa terlalu kompetitif. Tetapi ada pemikiran atau komen mengenai alam sekitar?
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Ya, saya akan ambil yang itu. Dan sudah tentu Pat, anda boleh, kerana anda melihat seperti setiap perjanjian yang ditemui. Tetapi perkara yang menarik bagi kami sekarang, yang menarik bagi saya dan memberi saya keyakinan adalah sentiasa ada persaingan dan ada persaingan sekarang. Walau bagaimanapun, kami melihat pertumbuhan komersil melalui perniagaan kecil, iaitu perniagaan pendapatan kami yang lebih kecil, perbankan perniagaan, yang merupakan segmen seterusnya, perbankan komersil dan perbankan komuniti. Oleh itu, jika anda memikirkannya, empat bidang perniagaan yang berbeza semuanya melihat pertumbuhan dua digit kerana kami telah melabur dalam setiap perniagaan tersebut.
Dan perniagaan tersebut merangkumi geografi yang penting, terutamanya Chicago, Milwaukee, Twin Cities, North Dakota, Northern Wisconsin, Kansas City, St Louis dan Omaha. Oleh itu, antara pengedaran geografi, pengedaran talian perniagaan, kami mempunyai kelebihan yang cukup baik. Dan kemudian apabila anda meletakkan di atas bahawa kami telah berkembang dalam geografi dan kami telah menambah vertikal baru, ia meletakkan kami dalam kedudukan di mana kami tidak perlu menekan untuk mengambil tawaran yang kami tidak suka dari sudut kredit atau kami tidak suka dari sudut profil pulangan. Itulah sebabnya mengapa saya melihat ini sebagai model yang mampan bagi kami, Pat, tambahnya.
Pat Ahern - Ketua Pegawai Kredit
Ya, maksudku, saya hanya akan menyuarakan komen bahawa selalu ada persaingan. Ia sentiasa, anda tahu, bergantung pada bidang perniagaan. Saya rasa pada maksud Andy, anda tahu, kami menilai setiap kredit kerana ia memikirkan bagaimana ia sesuai dengan strategi keseluruhan bank. Jadi ada aspek kredit, aspek pulangan, tetapi itulah jenis disiplin kami ialah kami ingin memastikan ia sesuai dengan rancangan jangka panjang yang berterusan.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Saya katakan perkara lain yang perlu diingat ialah kita mencampurkan semula lembaran imbangan. Dan saya tahu anda tahu itu, John, tetapi apabila profil pulangan dalam hubungan komersil yang membawa deposit berbanding perjanjian yang bukan pelanggan res E yang kami telah habis sekarang. Itulah sebabnya kami merasa selesa kerana kami agak menetes pada margin kami setiap suku tahun dan dengan peningkatan produktiviti anda terus melihatnya. Jadi itu adalah beberapa perkara berbeza dalam permainan yang mungkin unik bagi kita.
John Arstrom, Penganalisis di RBC Capital Markets
Ya. Baiklah. Terima kasih banyak.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Saya menghargainya. Terima kasih.
Alicia, Pengendali
Soalan seterusnya kami berasal dari garis Christopher McGrady dengan KBW. Sila teruskan.
Chris O'Connell, Penganalisis di KBW
Hei, selamat petang, ini Chris O'Connell mengisi Chris. Jadi hanya ingin melihat apakah anda dapat memberikan sedikit warna pada kenaikan NPL untuk suku tahun ini. Saya tahu kredit secara keseluruhan sangat kukuh. Saya rasa separuh daripadanya didorong oleh pemerolehan A dan B, tetapi hanya sedikit warna pada setiap bahagian. Pat?
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Christopher. Chris.
Pat Ahern - Ketua Pegawai Kredit
Ya, pasti. Dari segi bukan akruan, seperti yang anda katakan, kira-kira separuh berasal dari portfolio nasional Amerika. Terdapat beberapa kredit di sana, agak kecil. Ia benar-benar cuba menyelaraskan penarafan risiko ke dalam proses dan falsafah kami. Tiada tumpuan, tiada kebimbangan menyeluruh, sama ada industri, geografi, dan lain-lain Jadi kami selesa dengannya. Saya rasa secara keseluruhan perkara yang kita lihat di sisi ASB hanyalah evolusi kitaran perniagaan yang normal.
Kami tidak melihat apa-apa yang muncul sebagai bidang yang kita bimbangkan lagi berbanding industri, geografi, bidang perniagaan, dan sebagainya. Dan dari sudut pandang yang dikritik, sekali lagi jumlah dolar meningkat melalui pemerolehan. Tetapi dari sudut pandang asas, kita konsisten satu atau dua pergeseran titik asas di sana. Jadi kami sangat selesa dengan itu. Dan kami, seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, sangat gembira dengan profil keseluruhan portfolio. Ia memenuhi jangkaan, jadi kami gembira dengannya dan kami akan meneruskan penyelaman mendalam kami.
Tetapi kita telah melalui sebahagian besarnya dan kami suka apa yang telah kita lihat.
Chris O'Connell, Penganalisis di KBW
Hebat. Terima kasih, Pat. Dan kemudian dari segi potongan caj bersih yang datang dari warga Amerika, ini adalah 7 juta jenis kadar jangka biasa bagi mereka dalam portfolio pinjaman yang anda fikirkan akan datang. Dan kemudian pada nisbah rizab keseluruhan juga, memandangkan hasil dan pengambilan perjanjian yang membawa portfolio yang ketara dan peralihan gabungan pinjaman keseluruhan yang lebih cenderung ke arah rizab C yang lebih tinggi dan saya mungkin menjangkakan apakah nisbah rizab keseluruhan itu akan lebih stabil atau jenis trend naik dari masa ke masa.
Pat Ahern - Ketua Pegawai Kredit
Saya rasa dari nisbah rizab, saya fikir kita akan cukup stabil. Kami tidak melihat apa-apa di cakrawala yang akan mengubah cara kita melihat nisbah ACL kami sekarang dari segi kadar caj off. Kami mempercepatkan beberapa kredit. Sekali lagi, beberapa perkara bersaiz gigitan yang cukup kecil yang kami mahu lebih sejajar dengan proses dan falsafah kita dan bagaimana kita menguruskan beberapa kredit tekanan. Tetapi kami tidak menjangkakan itu meniru dirinya ke hadapan.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Ya, maksudku, hanya untuk kejelasan, itu datang selepas tinjauan portfolio penuh menggunakan pendekatan ASB untuk menjamin pada tahap terperinci. Jadi itu bukan keadaan berulang. Dan saya hanya akan mengulangi, pendekatan kredit dari bank negara Amerika sangat baik. Oleh itu, kami merasa selesa kerana pada dasarnya kami mengenal pasti ini, tetapi ia juga sesuai dengan tanda, tanda yang diharapkan yang kami ada kerana kami tahu ketika anda pergi sejauh mungkin anda pergi, anda akan menemui sesuatu di dalamnya yang mungkin tidak sesuai dengan tepat, tetapi kami menjumpainya dan itu melalui penyelaman mendalam yang luas.
Oleh itu, saya merasa cukup baik tentang hakikat bahawa kami terus terang, saya katakan tidak menemui apa-apa di luar apa yang kami harapkan dari ketekunan wajar. Sebenarnya, saya fikir kita berada dalam jarak beberapa ratus ribu dolar pada portfolio berbilang bilion dolar di peringkat ini. Dan kami merasa sangat terpelihara secara keseluruhan dalam portfolio untuk kedua-dua syarikat.
Chris O'Connell, Penganalisis di KBW
Sempurna. Terima kasih kerana mengambil soalan saya.
Alicia, Pengendali
Terima kasih. Tiada soalan lagi. Saya ingin menyampaikan panggilan semula kepada pihak pengurusan untuk sebarang ucapan penutup.
Andy Harmening - Presiden dan Ketua Eksekutif
Nah, saya hanya akan mengucapkan terima kasih atas soalan hebat hari ini dan untuk minat dalam Associated Banc. Kami tidak sabar-sabar untuk bercakap dengan anda dalam masa terdekat dan terus menceritakan kisah kami. Terima kasih banyak.
Alicia, Pengendali
Ini menyimpulkan telekonferensi hari ini. Anda boleh memutuskan sambungan talian anda pada masa ini. Terima kasih atas penyertaan anda.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.