Target Hospitality Menggantikan Talian Kredit $660 juta, Hampir Empat Ganda Kapasiti Pinjaman

Target Hospitality Corp. (“Target Hospitality”, “Target” atau “Syarikat”) (NASDAQ: TH), salah satu penyedia penginapan modular bersepadu secara menegak dan perkhidmatan hospitaliti nilai tambah terbesar di Amerika Utara, hari ini mengumumkan penutupan kemudahan kredit putaran berasaskan aset baru $660 juta (“Kemudahan ABL”). Kemudahan ABL mengukuhkan kedudukan kecairan Syarikat dengan ketara, memperluas profil kematangan hutangnya dan meningkatkan fleksibiliti kewangan kerana Target terus meneruskan saluran komersil aktif yang mewakili lebih daripada 20,000 tempat tidur, didorong oleh aktiviti pembangunan berterusan di pasaran akhir bernilai tinggi.

Kemudahan ABL menggantikan kemudahan kredit putaran bercagar kanan $175 juta Target sebelumnya (“Kemudahan Sebelumnya”), hampir empat kali ganda kapasiti pinjaman komited Syarikat kepada $660 juta, tertakluk kepada ketersediaan asas pinjaman, untuk menyokong inisiatif pertumbuhan strategik dan tujuan korporat umum. Kemudahan ABL mempunyai tempoh lima tahun yang matang pada bulan Julai 2031 dan merangkumi ciri akordion yang menyediakan komitmen tambahan sehingga $190 juta, yang dapat meningkatkan jumlah kapasiti pinjaman yang komited kepada $850 juta, tertakluk kepada komitmen pemberi pinjaman, syarat adat, dan ketersediaan asas pinjaman.

Pinjaman di bawah Kemudahan ABL baharu dijangka menanggung faedah pada Tempoh SOFR ditambah 2.25% hingga 3.00%, bergantung kepada Nisbah Leveraj Jumlah Syarikat.

Kemudahan ABL yang baru mewakili pengurangan kos pinjaman sehingga 250 mata asas berbanding dengan Kemudahan Sebelumnya, dengan bermakna menurunkan kos modal Target, meningkatkan jangkaan pulangan pada pelaburan pertumbuhan tambahan, dan menyokong lembaran imbangan yang berdisiplin.