Saham Charter Communications Melonjak 5%: Mengapa Penganalisis Memberi Amaran Tekanan Jalur Lebar
Saham Charter Communications, Inc (NASDAQ: CHTR) meningkat hampir 5% pada hari Isnin ketika pembeli bersandar kepada percubaan pemulihan dalam Perkhidmatan Komunikasi, walaupun pita yang lebih luas tetap bercampur.
Nasdaq turun 0.69% manakala S&P 500 menurun 0.04%.
Penganalis@@ is RBC Capital Jonathan Atkin berkata Charter terus menghadapi tekanan jalur lebar, ARPU yang lebih lemah dan kenaikan kos, mendorongnya untuk menurunkan sasaran harganya dan mengurangkan anggaran kewangan.
• Saham Charter Communications meningkat dengan yakin. Mengapa stok CHTR naik hari ini?
Tekanan jalur lebar berterusan
Atkin mengekalkan pen arafan Sector Perform di Charter dan mengurangkan ramalan harganya kepada $150 dari $160. Beliau berkata Piagam tidak berjaya melambatkan kerugian pelanggan jalur lebar, sementara penurunan ARPU dan inflasi kos telah menimbulkan cabaran baru.
Charter kehilangan 172,000 pelanggan jalur lebar pada suku kedua, lebih buruk daripada jangkaan penganalisis kerugian 145,000. ARPU jalur lebar jatuh 1.7% tahun ke tahun dan berada di bawah jangkaan, sementara aliran tunai bebas sebanyak $1 bilion terlepas konsensus sebanyak 12%.
Anggaran Pemotongan RBC
Atkin kini menjangkakan pendapatan 2026 sebanyak $54.11 bilion (turun daripada $54.22 bilion) dan pendapatan fiskal 2027 sebanyak $53.27 bilion (turun daripada $53.53 bilion).
Penganalisis menurunkan anggaran EBITDA 2026 RBC kepada $22.6 bilion daripada $22.8 bilion dan anggaran 2027 kepada $22.3 bilion daripada $22.6 bilion. Beliau juga mengurangkan anggaran aliran tunai bebas kepada $5.1 bilion untuk tahun 2026 dan $6.2 bilion untuk tahun 2027.
Beliau kini menjangkakan Charter akan kehilangan 473,000 pelanggan jalur lebar pada tahun 2026 dan 453,000 pada tahun 2027, meningkat daripada anggaran kerugian sebelumnya sebanyak 425,000 dan 405,000, masing-masing.
Pemotongan Kos dan Perjanjian Cox Di Fokus
Atkin berkata program pemotongan kos yang besar nampaknya merupakan langkah logik seterusnya kerana Piagam menangani kerugian saham jalur lebar, kos bahan bakar dan inflasi faedah pekerja. Beliau berkata syarikat itu mungkin menggunakan automasi AI untuk kecekapan, tetapi tindakan yang lebih kuat mungkin diperlukan.
Atkin berkata Charter tetap terbuka untuk perkongsian rangkaian borong, sambil tetap komited terhadap strategi mudah alih modal melalui perkongsian Verizon Communications Inc (NYSE: VZ) dan T-Mobile US, Inc (NASDAQ: TMUS).
Dia menjangkakan perjanjian Cox Communications ditutup pada pertengahan hingga akhir Ogos dan melihat program transformasi kos yang lebih luas setelah penutupannya.
Analisis Teknikal
Walaupun dengan pop hari Isnin, Charter kekal dalam aliran menurun jangka panjang: ia diperdagangkan 4.1% di bawah SMA 20 hari, 6.4% di bawah SMA 50 hari, dan masih jauh di bawah purata 100 hari dan 200 hari (masing-masing turun 25.5% dan 34.6%). SMA 20 hari berada di bawah SMA 50 hari mengekalkan trend jangka penurunan, dan 50 hari di bawah 200 hari mengesahkan latar belakang “death cross” yang telah berlaku sejak Ogos 2025.
Tindakan Harga CHTR
Foto: Shutterstock