Di Sebalik Reat Q2 HCA: Rangsangan Medicaid Sekali Sekali dan Hadapan Insurans yang Berkembang

Saham HCA Healthcare Inc (NYSE: HCA) meningkat pada hari Isnin, selepas syarikat melaporkan keputusan suku kedua pada hari Jumaat.

Berikut adalah beberapa langkah penganalisis utama:

• Penganalisis Pasaran Modal Key Banc Matthew Gillmor mengekalkan pen arafan Berat badan berlebihan, sambil mengurangkan sasaran harga dari $475 kepada $435.
• Penganalisis RBC Capital Mar kets Ben Hendrix men gulangi penarafan Outperformance dan sasaran harga $435.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Pasaran Modal KeyBanc: EBITDA HCA Healthcare meningkat 4.6% tahun ke tahun kepada $4.027 bilion, sedikit mendahului jangkaan Street sebanyak $3.950 bilion, kata Gillmor dalam nota. Namun, beliau menambah bahawa hasilnya merangkumi sekitar $400 juta pembayaran tambahan Medicaid yang tidak ditunjukkan oleh konsensus.

Penganalisis menyatakan bahawa keputusan HCA Healthcare dipengaruhi secara negatif oleh dua faktor:

• $400 juta daripada lebih banyak pesakit HIX (Health Insurance Exchange) kehilangan perlindungan.
• Trend pembedahan yang lebih lemah, dengan pembedahan pesakit dalam turun 2.3% dan pembedahan pesakit luar kedai yang sama turun 3.4%.

Faktor-faktor negatif ini sebahagiannya diimbangi oleh jumlah perubatan yang kuat dan pengurusan perbelanjaan, katanya selanjutnya.

RBC Capital Markets: HCA Healthcare menetapkan semula jangkaan pertumbuhan EBITDA terasnya untuk tahun 2026 selaras dengan sasaran sejarah jangka panjangnya 4% -6%, “memandangkan campuran pembayar ACA (Akta Penjagaan Berjangkau) yang jelas dan kelembutan jumlah pembedahan yang berterusan,” kata Hendrix.

Penganalisis menyatakan bahawa pihak pengurusan meningkatkan anggaran hentian HIX sepanjang tahun mereka kepada lingkungan -$1.0 bilion hingga -$1.2 bilion, dengan menyebut dua “andaian yang gagal terwujud,” iaitu:

• Andaian bahawa 15% -20% pesakit yang kehilangan perlindungan pertukaran akan beralih kepada insurans yang ditaja oleh majikan, dan bukannya tidak diinsuranskan.
• Harapan bahawa penduduk yang baru tidak diinsuranskan akan mengakibatkan penggunaan hospital yang lebih rendah. Walaupun kemasukan setara pertukaran menurun sekitar 22,000 kemudahan yang sama pada tahun setakat ini, kemasukan setara yang tidak diinsuranskan meningkat sekitar 26,500.

“Pembedahan pesakit dalam kemudahan yang sama menurun 2.3% dan pembedahan pesakit luar menurun 3.4% pada suku itu, dengan pembedahan pesakit dalam elektif turun 6% tahun hingga kini berbanding -2% pada tahun 2025,” tulisnya selanjutnya.

Aktiviti Harga Saham HCA: Saham HCA Healthcare meningkat 1.79% pada $389.05 pada masa penerbitan pada hari Isnin, menurut data Benzinga Pro.