Kembali Rekod, Tinjauan Lebih Besar: Cadence Menunggang Gelombang AI ke Blowout Quarter

Saham Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) meningkat dalam sesi prapasaran Selasa selepas syarikat perisian automasi reka bentuk elektronik melaporkan hasil suku kedua yang lebih kuat daripada yang dijangkakan, meningkatkan panduan tahun penuh dan mengakhiri suku tahun dengan rekod tunggakan.

Sistem Reka Bentuk Kadence Menewaskan Anggaran Q2

Pendapatan meningkat 24% tahun ke tahun kepada $1.584 bilion, mendahului anggaran penganalisis sebanyak $1.577 bilion. Pendapatan yang disesuaikan berada pada $2.11 sesaham, mendahului jangkaan $2.06 sesaham, menurut Benz inga Pro.

Syarikat itu mengatakan kecerdasan buatan kekal sebagai pemacu pertumbuhan utama kerana permintaan dipercepat di kedua-dua “reka bentuk untuk AI” dan “AI untuk reka bentuk.” Pelaburan dalam AI, pengkomputeran berprestasi tinggi, infrastruktur hiperscaler dan AI fizikal terus meningkatkan kerumitan cip dan sistem, menyokong permintaan untuk perisian Cadence dan portfolio IP.

Kembali Rekod Mencerminkan Permintaan yang Kuat

Cadence mengakhiri suku ini dengan rekod tunggak sebanyak $8.1 bilion, yang menonjolkan permintaan pelanggan yang kuat dan momentum perniagaan yang berterusan.

Margin operasi GAAP adalah 28.4%, manakala margin operasi bukan GAAP mencapai 45.5%. Aliran tunai operasi berjumlah $635 juta pada suku tahun ini. Syarikat itu menamatkan suku ini dengan $1.44 bilion tunai dan hutang tertunggak $2.5 bilion.

Cadence juga membeli semula saham $200 juta pada suku tahun ini dan mengatakan ia menjangkakan untuk memperuntukkan kira-kira 50% daripada aliran tunai percuma 2026 untuk pembelian semula saham.

AI Memacu Pertumbuhan Di Seluruh Segmen Perniagaan

Semua kumpulan produk utama mencatatkan pertumbuhan dua digit tahun ke tahun.

Perniagaan IP berkembang lebih daripada 40%, didorong oleh permintaan yang kuat untuk AI dan teknologi pengkomputeran berprestasi tinggi, termasuk PCIe, UCIe, HBM dan LPDDR6. Cadence juga memperoleh kemenangan reka bentuk Tensilica DSP pertamanya dengan STMicroelectronics, memperluas kehadirannya di pasaran automotif dan audio.

Pendapatan Core EDA meningkat 18% daripada setahun sebelumnya kerana penggunaan alat reka bentuk berkuasa AI dan penyelesaian aliran penuh digital terus berkembang. Syarikat itu melaporkan penggunaan platform signoff Tempus dan Certus yang lebih luas di kalangan hiperscaler, syarikat semikonduktor, syarikat permulaan dan pemaju cip AI. Ia juga melaporkan banyak kemenangan pelanggan untuk platform simulasi analog Spectre dan Spectre FX.

Pendapatan Reka Bentuk dan Analisis Sistem meningkat 37% tahun ke tahun, disokong oleh peningkatan permintaan untuk penyelesaian pembungkusan canggih dan papan litar bercetak kerana sistem AI menjadi lebih kompleks.

Cadence berkata Allegro X AI terus mendapat daya tarikan dengan mengurangkan masa reka bentuk susun atur. Ia juga menyerlahkan kerjasamannya dengan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (NYSE: TSM) mengenai teknologi Fabrik 3D untuk cip AI generasi akan datang, bersama dengan kemajuan yang mengintegrasikan perniagaan Hexagon D&E yang diperoleh.

Syarikat itu juga memperluas perkongsian strategik di seluruh ekosistem semikonduktor. Cadence mengumumkan kerjasama berbilang tahun dengan Intel untuk menyokong teknologi proses 14A menggunakan Cadence IP dan alat EDA berasaskan AI agentik. Ia juga memperkuat perkongsiannya dengan Samsung Foundry untuk menyokong teknologi IC 2-nanometer dan 3D untuk AI, pengkomputeran berprestasi tinggi dan aplikasi mudah alih.

Cadence Meningkatkan Panduan Sepanjang Tahun

Untuk suku ketiga, Cadence menjangkakan pendapatan yang disesuaikan sebanyak $2.01 hingga $2.07 sesaham, melebihi anggaran penganalisis $1.94 sesaham.

Syarikat itu juga meningkatkan prospek sepanjang tahun 2026. Ia kini menjangkakan pendapatan $6.26 bilion hingga $6.34 bilion, meningkat daripada panduan sebelumnya sebanyak $6.13 bilion kepada $6.23 bilion dan melebihi anggaran penganalisis sebanyak $6.21 bilion.

Cadence meningkatkan ramalan pendapatan yang diselaraskan kepada julat $8.05 hingga $8.15 sesaham dari prospek sebelumnya $7.85 hingga $7.95 sesaham. Penganalisis menjangkakan pendapatan yang disesuaikan sebanyak $7.96 sesaham.

CDNS Price Action: Sah am Cadence Design Systems naik 3.25% pada $349.60 semasa perdagangan prapasaran pada hari Selasa, menurut data Benzinga Pro.

Imej melalui Shutterstock