Seagate Mencapai Margin Rekod Di Tengah Ledakan Penyimpanan AI
Saham Seagate Technology Holdings Plc (NASDAQ: STX) diperdagangkan lebih tinggi pada sesi prapasaran Rabu selepas melaporkan keputusan suku keempat selepas loceng penutupan Selasa, mengalahkan anggaran penganalisis pada garis atas dan bawah.
Butiran Seagate Q4
Pendapatan suku tahunan berjumlah $3.63 bilion, yang mengalahkan anggaran konsensus sebanyak $3.49 bilion dan meningkat daripada $2.44 bilion dalam tempoh yang sama tahun lalu.
Seagate menghantar 218 exabyte pada suku Jun, meningkat 34% tahun ke tahun (Y/Y), dengan pelanggan pusat data mewakili 89% daripada jumlah penghantaran. Penghantaran pusat data mencapai 195 exabyte, meningkat 11% secara berurutan (Q/Q) dan 43% tahun ke tahun (Y/Y), sementara pendapatan pusat data meningkat kepada $2.9 bilion, meningkat 17% Q/Q dan 57% Y/Y.
Margin kasar yang diselaraskan mencapai rekod 52.7%, berkembang 570 mata asas secara berurutan daripada 47% pada suku sebelumnya, didorong oleh pelaksanaan harga dan campuran produk yang menggalakkan. Margin operasi yang diselaraskan meningkat kepada 44.6%, meningkat 710 mata asas secara berurutan, pada suku tersebut.
Seagate menjana $1.1 bilion dalam aliran tunai bebas pada suku tahun ini dan mengembalikan kira-kira $283 juta kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian semula saham.
Seagate mengakhiri fiskal 2026 dengan wang tunai dan setara tunai $1.7 bilion dan jumlah kecairan sebanyak $3 bilion, termasuk kemudahan kredit putaran yang tidak terpakai.
Ulasan Pengurusan
Dalam panggilan persidangan syarikat, Seagate mengatakan bahawa permintaan pusat data tetap menjadi pemacu pertumbuhan utama, menyumbang kira-kira 90% penghantaran exabyte.
Berdasarkan perjanjian bekalan jangka panjang yang sedia ada, sebahagian besar kapasiti exabyte nearline Seagate komited melalui kalendar 2028, dengan pelanggan mencari komitmen kapasiti tambahan yang meluas hingga tahun 2029 dan seterusnya.
Pelanggan awan terus mendorong permintaan storan dekat, dengan Seagate mencatatkan pertumbuhan exabyte suku tahunan berurutan tiga tahun berturut-turut dan tidak ada tanda-tanda perlambatan permintaan. Permintaan perusahaan juga bertambah baik, dengan pendapatan talian dekat perusahaan meningkat untuk suku kelima berturut-turut kerana pelanggan semakin menggunakan seni bina storan bertingkat moden di seluruh awan awam, awan peribadi dan persekitaran di premis.
Outlook
Untuk suku September, Seagate menjangkakan pendapatan kira-kira $4.00 bilion hingga $4.02 bilion, mewakili pertumbuhan 56% Y/Y.
Prospek termasuk perbelanjaan operasi bukan GAAP sekitar $300 juta dan margin operasi bukan GAAP sekitar 50%, dan EPS bukan GAAP sebanyak $7.30 ± $0.20
Seagate menjangkakan pertumbuhan pendapatan berterusan, pengembangan margin, dan penjanaan tunai yang lebih baik melalui fiskal 2027, disokong oleh permintaan pusat data yang kuat, peningkatan penggunaan teknologi HAMR, dan pelaksanaan berdisiplin.
Syarikat itu menjangkakan aplikasi AI fizikal, termasuk robotik dan kenderaan autonomi, dapat mendorong permintaan penyimpanan tambahan kerana sistem ini memerlukan sejumlah besar data sejarah dan sintetik untuk latihan dan operasi dunia nyata.
STX Price Action: Saham Seagate Technology Hldgs naik 5.28% pada $786.75 semasa perdagangan prapasaran pada hari Rabu, menurut data Benzinga Pro.
Foto melalui Shutterstock