Microsoft, Pendapatan Meta Mendedahkan Pembahagian Yang Meningkatkan dalam Perdagangan ETF AI

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) dan Meta Platforms, Inc (NASDAQ: META) menyampaikan mesej yang sangat berbeza musim pendapatan ini, memperkuat jurang yang semakin meningkat dalam perdagangan AI. Walaupun Microsoft menunjukkan pelaburan AI besarnya mula menjana pulangan yang dapat diukur, kehilangan pendapatan Meta dan perbelanjaan modal yang lebih tinggi menimbulkan semula kebimbangan bahawa kos AI yang melambung tinggi mengatasi pengewangan.

Keputusan yang berbeza dapat membentuk semula kedudukan di seluruh ETF saham tunggal berlever aj dan dana AI yang lebih luas kerana pelabur semakin memberi ganjaran kepada pelaksanaan berbanding cita-cita AI.

Microsoft Membuktikan Perbelanjaan AI Boleh Membayar

Microsoft menyampaikan apa yang ingin dilihat oleh pelabur. H asilnya didorong oleh permintaan awan yang mempercepat, dengan pendapatan Smart Cloud meningkat 32% kepada $39.3 bilion, Azure dan pendapatan perkhidmatan awan lain melompat 43%, dan jumlah pendapatan awan meningkat 27% kepada $59.3 bilion.

“Pasaran mungkin beralih daripada memberi ganjaran kepada pendedahan AI secara meluas kepada memberi ganjaran kepada syarikat yang dapat melaksanakan dan menjana wang pelaburan mereka,” kata Jake Behan, Ketua Pasaran Modal di Direxion.

“Microsoft telah menghabiskan sebahagian besar tahun lalu dilihat terutamanya sebagai pembelanjaan modal utama. Laporan ini mengingatkan pelabur bahawa ia juga menjadi salah satu pengewangan AI terbesar.”

Behan menambah bahawa Microsoft memasuki suku dengan bar yang agak rendah selepas tahun yang sukar untuk saham.

“Persoalan utama adalah sama ada ia dapat mengalihkan perbualan dari berapa banyak yang dibelanjakan untuk AI kepada apa yang diperolehnya dari pelaburan tersebut, dan hasilnya menunjukkan kemajuan yang bermakna.”

Bagi pedagang yang menjangkakan momentum akan berterusan, Saham Direxion Daily MSFT Bull 2X (NASDAQ: MSFU) menawarkan prestasi harian saham Microsoft dua kali ganda, manak ala Direxion Daily MSFT Bear 1X Saham (NASDAQ: MSF D) memberikan pendedahan terbalik. Pada asasnya, peningkatan pengewangan AI oleh Microsoft menguatkan kenyataan MSFU, sementara secara teknikal, pemecahan yang didorong oleh pendapatan dapat menarik pembelian momentum tambahan. Saham MSFT meningkat 9% pra-pasaran pada hari Khamis, dan melonjak 15% pada pasaran terbuka, mendorong MSFU naik tangga hampir 28%.

Rang Undang-undang AI Meta Membimbangkan Pelabur

Meta melukis gambar yang berbeza. Syarikat itu melaporkan pendapatan suku kedua sebanyak $60.8 bilion, mengalahkan anggaran $59.5 bilion, tetapi EPS yang disesuaikan sebanyak $ 6.18 terlepas jangkaan $7.13. Ia juga menaikkan akhir bawah prospek perbelanjaan modal 2026 kepada $130 bilion-$145 bilion, mendorong pelabur untuk mempersoalkan berapa lama perbelanjaan AI yang tinggi dapat diteruskan tanpa pulangan yang lebih kuat. Saham jatuh hampir 10% dalam perdagangan pra-market, dan lebih daripada 9% sejurus selepas pasaran dibuka.

“Walaupun banyak perhatian telah tertumpu pada Meta mengurangkan ramalan jualan suku depan, penurunan margin operasi dari 43% kepada 31% tahun ke tahun mungkin lebih membimbangkan,” kata Ryan Lee, SVP Produk dan Strategi di Direxion.

“Perbelanjaan modal yang didorong oleh AI jelas menjejaskan perniagaan. Sekiranya pendapatan tidak dapat mengikuti perbelanjaan, persoalan akan berterusan sama ada Meta dapat mengekalkan kedudukannya secara mampan dalam perlumbaan senjata AI.”

Lee menambah, “Walaupun Meta tidak mengikuti Google ke dalam aliran tunai bebas negatif, cetakan di bawah $1 bilion mengganggu dan mencerminkan pembakaran tunai yang telah dilihat oleh pelabur suku demi suku.”

Jualan pasca pendapatan Meta mendorong saham hampir ke paras terendah 52 minggu, melemahkan prospek teknikalnya. Pedagang yang menjangkakan pemulihan mungkin melihat Saham Direxion Daily META Bull 2X (NASDAQ: METU), sementara pelabur menurun boleh mempertimbangkan Saham Direxion Daily META Bear 1X (NASDAQ: METD), yang mencerminkan kenaikan sah am MSFT pra-pasaran.

Pelabur yang berfokus pada pendapatan juga mungkin mendapati Direxion Meta Defined Income ETF (BATS: MEIB) yang dilan carkan baru-baru ini menarik, kerana ia mensasarkan kadar pengedaran tahunan 20% sambil membenarkan penyertaan dalam sebarang pemulihan.

ETF Semikonduktor Boleh Menjadi Penerima Sebenar

Ironinya, perbelanjaan Meta masih boleh memberi manfaat kepada sudut lain pasaran ETF.

Lee menyatakan bahawa “satu perempat perbelanjaan modal yang meletup boleh memberi kesan riak di seluruh rantaian bekalan AI yang lebih luas, terutamanya syarikat semikonduktor yang baru-baru ini jatuh ke pasaran beruang. Meta mungkin membayar harganya, tetapi pembinaan infrastrukturnya yang berterusan dapat memberikan pemangkin kenaikan harga di tempat lain.”

Pendapatan menggariskan perubahan yang lebih luas dalam perdagangan AI. Selama dua tahun yang lalu, pelabur memberi ganjaran kepada syarikat kerana mengumumkan perbelanjaan AI yang bercita-cita tinggi. Namun, semakin banyak pasaran nampaknya memihak kepada syarikat yang dapat menunjukkan pelaburan tersebut diterjemahkan ke dalam pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang mampan, peralihan yang dapat membentuk semula aliran merentasi AI, semikonduktor dan ETF saham tunggal yang berleveraj.

Foto: Shutterstock