Needham Meningkatkan Anggaran EPS Lam Research Selepas Syarikat Meningkatkan Tinjauan Pasaran Peralatan Cip

Sah@@ am Lam Research Corporation (NASDAQ: LRCX) melonjak pada hari Khamis selepas syarikat melaporkan hasil fiskal suku keempat 2026 yang lebih baik daripada yang dijangkakan, mengeluarkan panduan hadapan yang kuat pada hari Rabu dan menarik gelombang ulasan penganalisis kenaikan harga.

Saham itu menerima pengesahan penilaian dari Needham pada hari Khamis. Penganalisis Needham Charles Shi mengekalkan penarafan Beli dan ramalan harga $390 pada saham berikutan pelepasan prestasi kewangan suku kalendar kedua syarikat 2026 dan metrik panduan yang dikemas kini.

Keputusan Melebihi Panduan Merentas Metrik

Lam Research menjana pendapatan suku kalendar kedua tahun 2026 sebanyak $6.7 bilion, mewakili peningkatan 15% suku ke suku tahun yang berada di atas titik tengah panduan syarikat. Keputusan CSBG “didorong terutamanya oleh peningkatan dan alat ganti NAND,” kata Needham.

Menjelang pasaran akhir, pendapatan NAND meningkat 120% suku ke suku tahun, dan Logic/IDM meningkat 64% secara berurutan. Pendapatan pengecaman jatuh 7% suku ke suku tahun, dan DRAM merosot 2%. Secara geografi, pendapatan dari AS meningkat 70% suku ke suku tahun, Taiwan meningkat 38%, dan Korea tetap rata. Margin kasar mencapai rekod 52%, naik 210 mata asas secara berurutan, didorong oleh tindakan harga, kecekapan operasi dan campuran produk yang menggalakkan.

Panduan Hasil Bertambah

Untuk suku ketiga tahun kalendar 2026, Lam Research mengeluarkan panduan pendapatan sebanyak $8.1 bilion ditambah atau tolak $400 juta, menunjukkan peningkatan berurutan suku ke suku tahun 21%.

Needham menjangkakan pendapatan Systems akan memimpin pertumbuhan ini dengan keuntungan 32% suku ke suku tahun, bersama dengan peningkatan berurutan ~ 1% dalam pendapatan CSBG. Panduan margin kasar untuk suku ketiga tahun kalendar 2026 berjumlah 52% tambah atau tolak 1%.

Tinjauan Industri Dinaikkan

Pengurusan meningkatkan prospek tahun kalendar 2026 Wafer Fab Equipment (WFE) ke julat rendah $150 bilion, meningkat daripada ramalan sebelumnya sebanyak $140 bilion. Selain itu, syarikat itu meningkatkan ramalan pertumbuhan pembungkusan lanjutan Tahun Kalendar 2026 kepada lebih dari 70% tahun ke tahun, berbanding dengan anggaran lebih dari 50% sebelumnya. Pengurusan memperkenalkan sasaran berbilang tahun untuk mencapai margin kasar dalam julat pertengahan -50% dan margin operasi dalam julat pertengahan -40%.

Needham Menyesuaikan Anggaran Berbilang Tahun

Berikutan laporan itu, Needham menaikkan anggaran pendapatan sesaham Tahun Kalendar 2027 untuk Lam Research kepada $9.93 daripada $8.71 dan menaikkan ramalan EPS Tahun Kalendar 2028 kepada $10.20 daripada $9.70. Ramalan harga $390 Needham mencerminkan gandaan 38 kali ganda pada unjuran EPS bukan GAAP Tahun Kalendar 2028 yang dikemas kini, turun daripada berganda 40 kali ganda sebelumnya digunakan untuk mengambil kira pemampatan berganda di seluruh sektor.

Aktiviti Harga Saham LRCX: Saham Lam Research naik 18.53% pada $299.12 pada masa penerbitan pada hari Khamis, menurut data Benzinga Pro.

Foto oleh Michael Vi melalui Shutterstock