Arm Holdings: Royalti Pusat Data Bertambah 2X Lagi, Pendapatan CPU AGI Menyewati $1 Bilion

Saham Arm Holdings PLC (NASDAQ: ARM) meningkat pada hari Khamis selepas syarikat melaporkan keputusan suku pertama fiskalnya.

Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:

• Penganalisis JPMorgan Harlan Sur mengekalkan penarafan Berat badan berlebihan, sambil menaikkan sasaran harga dari $240 kepada $255.
• Pen ganalisis Needham Charles Shi mengulangi penarafan Beli dan sasaran harga $255.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

JPMorgan: Arm Holdings memberikan “rentak bersih,” didorong oleh pendapatan royalti pusat data yang meningkat lebih daripada 100% tahun ke tahun untuk suku kedua berturut-turut kerana penggunaan CPU pelayan yang berterusan di hiperscalers, kata Sur dalam satu nota. Pendapatan meningkat 22% tahun ke tahun kepada $1.29 bilion, sementara pendapatan berada pada 45 sen sesaham, kedua-duanya melebihi anggaran konsensus masing-masing $1.26 bilion dan 40 sen sesaham, tambahnya.

Panduan pendapatan suku September-suku pengurusan sebanyak $1.38 bilion menunjukkan pertumbuhan berterusan tahun ke tahun sekitar 22%, kata penganalisis itu. Ini menunjukkan bahawa prospek pendapatan fiskal 2027 meningkat secara sederhana kepada sekitar $6.0 bilion, dari unjuran sebelumnya sekitar $5.9 bilion, katanya selanjutnya.

Syarikat itu mengukuhkan kedudukannya sebagai platform pengiraan era AI dan pendapatan daripada CPU AGI (cip silikon buatan dalaman pertama Arm yang dibina khusus untuk AI agentik, pusat data awan, dan infrastruktur berketumpatan tinggi) siap melebihi $1 bilion melalui fiskal 2028, kata Sur.

Needham: Arm Holdings menunjukkan kemungkinan timbul dalam telefon pintar, dengan ramalan unit dipotong kerana masalah kos memori, kata Shi. Kemudian syarikat menjangkakan permintaan AGI CPU akan meningkat lagi, dengan kepentingan yang kuat dari AS dan China, tambahnya.

Pengurusan telah mengekalkan ramalan pendapatan CPU AGI untuk fiskal 2027 dan 2028, sambil menyatakan keyakinan Arm Holdings dapat memperoleh bekalan untuk jumlah pendapatan yang lebih tinggi, kata penganalisis itu. “Pengurusan juga melihat potensi peningkatan pendapatan royalti kerana momentum pertumbuhan Awan/AI sangat kuat,” tulisnya selanjutnya.

T@@ indakan Harga ARM: Saham Arm Holdings telah meningkat sebanyak 6.34% kepada $239.14 pada masa penerbitan pada hari Khamis.