Apple Menyalahkan 'Banjir 100 Tahun' dalam Harga Memori - Dan Mengisahkan Pasaran DRAM Memerlukan Lebih Banyak Persaingan

Pend apatan suku bulan Jun Apple Inc (NASDAQ: AAPL) penuh dengan tajuk utama mengenai rekod jualan iPhone dan Apple Intelligence. Tetapi salah satu komen yang paling mendedahkan datang semasa Soal Jawab, ketika Ketua Pegawai Eksekutif Tim Cook menggambarkan harga memori yang melambung tinggi sebagai “banjir 100 tahun” dan mencadangkan industri DRAM memerlukan lebih banyak pembekal.

Kenyataan tersebut memberikan gambaran yang jarang berlaku tentang bagaimana permintaan AI membentuk semula salah satu pasaran industri semikonduktor yang paling tertumpu.

• Saham Apple merosot. Mengapa saham AAPL turun?

Apple Mengatakan Inflasi Memori Memaksa Kenaikan Harga

Apabila ditanya mengenai harga, Cook berkata Apple tidak mempunyai pilihan selain menanggung beberapa kos yang lebih tinggi.

“Kami enggan menaikkan harga,” kata Cook. “Kami melakukannya kerana kami berada dalam apa yang akan saya cirikan sebagai banjir 100 tahun pada harga memori, dengan kenaikan harga memori secara eksponensial.”

Cook menambah bahawa Apple menjangkakan kos tersebut akan meningkat lebih jauh.

“Kami menjangkakan untuk membayar kos memori yang lebih tinggi,” katanya, dengan menyatakan bahawa harga DRAM (Dynamic Random Access Memory) yang lebih tinggi hanya sebahagiannya diimbangi oleh kos yang lebih rendah untuk komponen bukan memori tertentu dan inventori sedia ada yang dibeli sebelum harga melonjak.

Ketua Pegawai Kewangan Kevan Parekh menekankan betapa pentingnya isu itu. Tanpa kesan peningkatan kos memori, margin kasar Apple akan lebih kuat secara signifikan, katanya, sambil menambah bahawa memori menyumbang lebih daripada keseluruhan penurunan berurutan dalam margin kasar yang disesuaikan antara suku Mac dan Jun dan dijangka kekal sebagai titik tekanan terbesar pada bulan September.

Apple Mengisyaratkan Pasaran DRAM Memerlukan Lebih Banyak Persaingan

Mungkin saat yang paling menarik datang apabila Cook ditanya mengenai strategi sumber Apple.

Daripada memberi tumpuan kepada rundingan dengan pembekal sedia ada, dia menunjuk kepada struktur industri memori itu sendiri.

“Terutamanya pasaran DRAM mempunyai tiga pembekal,” kata Cook. “Jelas jika ada lebih banyak pembekal, itu akan menjadi baik, dan ia akan membantu kami di sisi penawaran dan mungkin bahagian harga... Kami menilai semua pilihan.”

Komen itu terkenal kerana Apple jarang membincangkan tumpuan pembekal secara terbuka.

Hari ini, pasaran DRAM global dikuasai oleh tiga pengeluar: Samsung Electronics Co., Ltd. (OTC: SSNLF), SK Hynix Inc. (NASDAQ: SKHY) dan Micron Technology, Inc. (NASDAQ: MU). Permintaan untuk pelayan AI dan memori jalur lebar tinggi telah mengetatkan bekalan di seluruh industri, memberikan pembuat memori kuasa harga yang jauh lebih tinggi daripada pada kitaran sebelumnya.

Cook tidak dapat menggariskan sebarang rancangan untuk mempelbagaikan pangkalan pembekal Apple, tetapi ucapannya menunjukkan syarikat itu akan mengalu-alukan kapasiti tambahan jika ia tersedia.

Memori Menjadi Kesesakan AI Seterusnya

Komen Apple menunjukkan peralihan yang lebih luas yang berlaku di seluruh industri semikonduktor. Walaupun cip AI dari syarikat seperti Nvidia telah menarik sebahagian besar perhatian, ingatan telah menjadi sama kritikal untuk menjalankan model AI yang semakin kuat. Itu telah mengetatkan penawaran dan mendorong harga memori lebih tinggi di seluruh industri.

Kenyataan Cook menunjukkan bahawa kos yang lebih tinggi tidak lagi hanya mempengaruhi pembuat memori. Mereka kini mempengaruhi harga produk dan menimbang margin keuntungan walaupun di Apple, salah satu pembeli cip terbesar di dunia.

Bagi pelabur, itu adalah satu lagi tanda bahawa pembekal memori AI kekal dalam kedudukan kekuatan yang luar biasa, kerana permintaan terus melebihi penawaran.

Imej melalui Shutterstock