GPIX Goldman Sachs, GPIQ Mengalahkan JEPI JPMorgan, JEPQ dalam Metrik Utama

JPMorgan (NYSE: JPM) telah menjadi salah satu pemain terbesar dalam industri ETF aktif, berkat ETF pendapatan premium, JEPI dan JEPQ, yang memberi pendedahan kepada pelabur kepada pasaran ekuiti sambil memberikan pendapatan dividen bulanan yang kuat.

JPMorgan Equity Premium ETF (NYSE: JE PI) telah mengumpulkan lebih dari $45 bilion aset di bawah pengurusan. Begitu juga, JPMorgan Nasdaq Ekuiti Premium ETF (NYSE: JEPQ) perlahan-lahan mengham piri paras $40 bilion.

Goldman Sachs (NYSE: GS) juga telah memasuki ruang ETF pendapatan premium, melancarkan dana seperti Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF (NASDAQ: GPIX) dan Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (NASDA Q: GPI Q), yang masing-masing memegang aset $5 bilion dan $5.1 bilion.

Walaupun dana JPMorgan lebih besar dan lebih popular, pandangan lebih dekat menunjukkan dana Goldman Sachs mengalahkannya pada beberapa metrik penting. Pertama, mereka jauh lebih murah: GPIX dan GPIQ membawa nisbah perbelanjaan sebanyak 0.29%, berbanding dengan 0.35% yang dikenakan oleh JEPI dan JEPQ. Perbezaan itu mungkin kelihatan kecil, tetapi ia boleh bertambah dari masa ke masa.

Kedua, kedua-dua dana mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi. GPIX mempunyai hasil dividen sebanyak 8.11%, manakala JEPI mempunyai 7.96%. Begitu juga, ETF GPIQ mempunyai hasil 10.7% berbanding dengan JEPQ 10.1%.

Akhirnya, dan yang paling penting, dana Goldman Sachs mempunyai jumlah pulangan yang lebih baik daripada yang ditawarkan oleh JPMorgan. Jumlah pulangan GPIQ tahun ini ialah 11.6%, manakala JEPQ hanya mengembalikan 6%. Pulangannya dalam 12 bulan terakhir adalah 22% berbanding 17.7% JEPQ.

Begitu juga, GPIX telah mengembalikan 20% dalam 12 bulan terakhir dan 10% tahun ini. JEPI masing-masing telah mengembalikan 10% dan 4.5%, tahun ini.

Prestasi JEPI vs JEPQ vs GPIX vs GPIQ

Mengapa GPIX dan GPIX Mengalahkan JEPI dan JEPQ

Dana Goldman Sachs berfungsi lebih baik daripada yang ditawarkan oleh JPMorgan kerana bagaimana ia diciptakan. GPIX dan GPIQ biasanya menjual pilihan panggilan dengan mogok yang lebih kehabisan wang (OTM), sementara JPMorgan cenderung lebih konservatif. Dengan menjual OTM lebih lanjut, Goldman Sachs mengumpul pendapatan premium yang lebih sedikit, tetapi mengurangkan peningkatan saham, yang penting semasa pasaran kenaikan harga.

Satu lagi perbezaan utama antara keduanya ialah JE PI dan JE PQ biasanya menulis panggilan hampir 100% pendedahan nosional melalui pilihan indeks OTM yang terikat pada bakul saham asas. Goldman Sachs biasanya menulis ganti bahagian yang lebih kecil daripada portfolio.

Satu-satunya peringatan ialah, sementara dana Goldman Sachs mempunyai pulangan yang lebih baik, mereka biasanya mengalami lebih banyak turun naik daripada yang ditawarkan oleh JPMorgan.

Imej: Shutterstock