Syarikat Selatan Mengumumkan Penempatan Swasta Sebanyak $650M Not Senior Boleh Ditukar Terakhir 2027 Dan $1.5B Nota Senior Boleh Boleh Ditukar Terakhir 2029

Syarikat Selatan (NYSE: SO) hari ini mengumumkan tawaran $650 juta dalam jumlah prinsipal agregat bagi nota senior yang boleh ditukar pada 15 Disember 2027 (“2027 Nota Boleh Tukar”) dan $1.5 bilion dalam jumlah utama agregat bagi nota senior yang boleh ditukar akan berakhir pada 15 September 2029 (“2029 Nota Convertible” dan, bersama-sama dengan Nota Tukar 2027, “Nota Boleh Tukar”) dalam penempatan swasta kepada orang yang wajar dipercayai sebagai pembeli layak menurut Peraturan 144A di bawah Akta Sekuriti tahun 1933, seperti yang dipinda ( Akta Sekuriti”). Di samping itu, Southern Company menjangkakan memberikan pembeli awal Nota Convertible pilihan untuk membeli, untuk penyelesaian dalam tempoh 13 hari dari, dan termasuk, tarikh Notes Convertible pertama kali dikeluarkan, sehingga tambahan $97.5 juta dalam jumlah utama agregat 2027 Not Boleh Dalihkan dan sehingga $225 juta tambahan dalam jumlah utama agregat Not Boleh Tukar 2029.

Syarat akhir setiap siri Nota Boleh Ditukar, termasuk harga penukaran awal, kadar faedah dan syarat-syarat lain dari Nota Boleh Ditukar, akan ditentukan pada masa penetapan harga. Nota Boleh Tukar akan menjadi kewajipan kanan dan tidak bercagar Syarikat Selatan. Faedah ke atas Nota Boleh Ditukar akan dibayar separuh setiap tahun. Nota Boleh Ditukar akan matang pada 15 Disember 2027 (dalam kes Nota Boleh Tukar 2027) dan 15 September 2029 (dalam kes Nota Boleh Tukar 2029), melainkan jika sebelum ini dibeli semula atau ditukar mengikut syaratnya.

Sebelum 15 September 2027 (dalam kes Nota Boleh Tukar 2027) atau 15 Jun 2029 (dalam kes Nota Boleh Tukar 2029), Nota Tukar akan ditukar hanya apabila berlakunya peristiwa tertentu dan dalam tempoh tertentu. Dari dan selepas 15 September 2027 (dalam kes Nota Boleh Tukar 2027) atau 15 Jun 2029 (dalam kes Nota Boleh Tukar 2029), Nota Tukar akan ditukar pada bila-bila masa sehingga penutupan perniagaan pada hari dagangan yang dijadualkan kedua sejurus sebelum tarikh matang siri Not Tukar yang berkenaan. Setelah penukaran, Syarikat Selatan akan membayar wang tunai sehingga jumlah prinsipal agregat Not Boleh Ditukar bagi siri yang akan ditukar dan membayar atau menyampaikan, mengikut keadaannya, wang tunai, saham saham biasa Syarikat Selatan, atau gabungan tunai dan saham saham biasa, pada pilihan raya Syarikat Selatan, berkenaan dengan baki, jika ada, kewajipan penukaran Syarikat Selatan melebihi jumlah asas agregat dari siri yang berkenaan ditukar.

Syarikat Selatan berhasrat untuk menggunakan sebahagian daripada hasil bersih daripada penawaran ini untuk membeli semula sebahagian daripada Nota Senior Convertible Siri 2024A 4.50% yang akan ditetapkan pada 15 Jun 2027 (“Nota Boleh Tukar Siri 2024A”) dan Siri 2025A 3.25% Nota Senior Convertible yang dijadualkan pada 15 Jun 2028 (bersama-sama dengan Nota Boleh Tukar Siri 2024A, “Nota Tukar sedia ada”), dalam setiap kes melalui transaksi yang dirundingkan secara individu dengan terhad pemegangnya (masing-masing, “transaksi pembelian semula nota”), yang dilakukan melalui salah seorang pembeli awal Nota Convertible atau gabungannya. Syarikat Selatan berhasrat untuk menggunakan baki hasil bersih untuk membayar balik semua atau sebahagian daripada hutang jangka pendeknya yang tertunggak dan untuk tujuan korporat umum lain, yang mungkin termasuk pelaburan dalam anak syarikatnya.