Supernus Bergabung dengan Indivior Untuk Membentuk Pemimpin Biofarmaseutikal CNS dengan Potensi Pendapatan $2 Bilion

Supernus Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: SUPN) dan Indivior Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: INDV) pada hari Isnin bersetuju untuk bersatu melalui penggab ungan semua saham yang sama tanpa cukai, membentuk syarikat biofarmaseutik sistem saraf pusat (CNS).

Perniagaan gabungan itu akan beroperasi sebagai Supernus dan berdagang di Pasaran Global Nasdaq di bawah simbol tanda “SUPN.”

Syarikat-syarikat menjangkakan menutup penggabungan pada suku keempat tahun 2026.

Kepimpinan Eksekutif dan Tadbir Tadbir

Jack Khattar, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Supernus, akan berkhidmat sebagai Presiden, Ketua Pegawai Eksekutif, dan ahli Lembaga entiti gabungan. Tony Kingsley, yang kini merupakan pengarah Indivior, akan berkhidmat sebagai Pengerusi Lembaga Pengarah.

Portfolio Strategik Dan Metrik Pertumbuhan

Perjanjian itu menyatukan 11 ubat komersil yang berbeza di seluruh psikiatri, neurologi dan ketagihan.

Gabungan ini dijangka memberikan sinergi kos tahunan $125 juta, bersama dengan pendapatan bersih pro forma sebanyak $2.2 bilion dan EBITDA disesuaikan pro forma sebanyak $888 juta.

Syarikat itu memproyeksikan hutang bersih pada kira-kira $878 juta dengan nisbah leveraj bersih di bawah 1x, menyediakan kapasiti kewangan untuk memajukan program saluran paip dalaman dan meneruskan pengambilalihan strategik.

Supernus melaporkan pendapatan yang disesuaikan sebanyak 53 sen, mengalahkan konsensus 42 sen, dengan penjualan $219.06 juta, melebihi konsensus $ 204.96 juta.

Syarikat menjangkakan pen jualan fiskal 2026 sebanyak $860 juta - $890 juta, dan pendapatan operasi yang disesuaikan sebanyak $150 juta - $180 juta.

Indivior mel aporkan pendapatan yang disesuaikan sebanyak $1.15 dan jualan $343 juta, mengalahkan konsensus 87 sen dan jualan $307.55 juta.

Syarikat itu juga meningkatkan panduan penjualan fiskal 2026 dari $1.215 bilion-$1.285 bilion kepada $1.295 bilion-$1.365 bilion berbanding dengan konsensus $1.245 bilion.

Terma Kewangan Dan Pembahagian Pemilikan

Pemegang saham Supernus akan menerima 1.5401 saham Indivior untuk setiap saham yang mereka pegang. Sebelum penutupan, pemegang saham Indivior akan menerima dividen tunai khas satu kali sebanyak $1.0 bilion dalam agregat.

Syarikat itu akan membiayai dividen menggunakan wang tunai sedia ada dan komitmen hutang $650 juta melalui kemudahan pinjaman jangka masa.

Setelah transaksi selesai, pemegang saham Indivior akan memegang kira-kira 56.5% daripada entiti gabungan, manakala pemegang saham Supernus akan memiliki kira-kira 43.5% pada dasar yang dicairkan sepenuhnya.

Ak@@ tiviti Harga Saham SUPN/INDV: Saham Supernus Pharmaceuticals naik 6.21% pada $47.40, dan saham Indivior Pharmaceuticals turun 1.96% pada $39.22 pada masa penerbitan Isnin, menurut data Benzinga Pro.

Imej melalui Shutterstock