Penganalisis Memanggil Pembelian Lantheus $8 Bilion Curium sebagai 'Hasil Cemerlang' Untuk Pemegang Saham
Firma pelaburan global CapVest Partners LLP menggandakan perubatan nuklear selepas syarikat portfolio Curium bersetuju untuk memperoleh Lantheus Holdings Inc. (NASDAQ: LNTH) dalam perjanjian bernilai sehingga $8 bilion.
Kate Briant, Pengerusi Lembaga Pengarah Curium dan Rakan Kanan di CapVest, berkata pengambilalihan itu mencerminkan keyakinan syarikat terhadap pertumbuhan jangka panjang pasaran perubatan nuklear.
Transaksi ini menggabungkan keupayaan terapeutik Curium dengan portfolio pengimejan diagnostik Lantheus untuk mewujudkan syarikat radiofarmaseutikal global yang lebih besar.
Nilai Tawaran Lantheus Sehingga $114.50 Setiap Saham
Di bawah perjanjian itu, pemegang saham Lantheus akan menerima $102.50 setiap saham secara tunai semasa penutupan. Mereka juga akan menerima hak nilai kontinjen yang tidak boleh dipindah milik (CVR) bernilai sehingga tambahan $12.00 setiap saham jika tonggak komersil tertentu dicapai hingga 2030.
Termasuk CVR, perjanjian itu bernilai sehingga $114.50 sesaham, mewakili premium 38% kepada harga saham purata wajaran volum 60 hari Lantheus yang tidak terjejas pada 21 Mei 2026, hari dagangan terakhir sebelum laporan media pertama mengenai transaksi penjualan yang berpotensi.
Urus niaga dijangka ditutup pada separuh pertama tahun 2027, tertakluk kepada kelulusan biasa.
Lembaga Lantheus Disokong Perjanjian Sebulat Suara
Lembaga Lantheus sebulat suara meluluskan pemerolehan itu setelah mengkaji pelbagai alternatif strategik, termasuk jangkauan kepada bakal pembeli dan kekal sebagai syarikat bebas.
Lembaga memutuskan bahawa transaksi Curium menawarkan peluang terbaik untuk memaksimumkan nilai pemegang saham.
Membina Pemimpin Perubatan Nuklear Global
CapVest mengasaskan Curium pada tahun 2017 dan kekal sebagai pemegang saham kawalnya berikutan kapitalisasi semula pada tahun 2025 yang menilai syarikat itu sekitar $7 bilion.
Briant berkata gabungan itu akan mengukuhkan kemampuan Curium untuk memanfaatkan permintaan yang semakin meningkat untuk perubatan nuklear dan mempercepat penyampaian penyelesaian diagnostik dan terapeutik baru di seluruh dunia.
Syarikat gabungan itu akan beroperasi di lebih daripada 70 negara dan merangkumi rantaian nilai perubatan nuklear penuh, dari pengeluaran dan pembuatan isotop hingga pengimejan diagnostik dan terapi radion uklida yang disasarkan. Portfolionya akan merangkumi produk seperti PYLARIFY, DEFINITY dan Neuraceq.
Penganalisis mengatakan tawaran lain tidak mungkin
Penganalisis William Blair, Andy Hsieh berkata transaksi itu merupakan hasil yang baik bagi pemegang saham Lantheus memandangkan cabaran operasi yang dihadapi syarikat sejak dua tahun terakhir.
“Kami percaya penggabungan Curium merupakan hasil yang sangat baik bagi pemegang saham Lantheus, terutamanya dengan latar belakang masalah operasi yang dialami dalam dua tahun yang lalu,” tulis Hsieh.
Beliau menambah, “Memandangkan sebilangan kecil syarikat yang mempunyai pengetahuan teknikal untuk menyerap syarikat radiodiagnostik, kami percaya tidak mungkin pembida lain akan muncul.”
Hsieh berkata perniagaan radiodiagnostik yang berfokus di AS Lantheus melengkapkan portfolio teranostik Curium, menjadikan gabungan itu menarik secara strategik.
Imej melalui Shutterstock