Pengurusan Aset Guotai menandakan perbelanjaan memori AI beralih ke pengiraan skala apabila konfigurasi HBM mengecut

• Pengurusan Aset Guotai menandakan penarikan semula tajam dalam sektor semikonduktor China pada 3 Ogos apabila selera risiko pelabur melemah apabila perolehan yang lebih rendah.
• Ia memetik penyelidikan SemiAnalysis yang menunjukkan cip Ultra Nvidia dapat mengurangkan HBM kepada 8-Hi, 192GB HBM4, yang berpotensi memotong permintaan memori jangka panjang.
• Guotai berkata kandungan HBM yang dikurangkan dapat mengubah perbelanjaan sistem ke arah peningkatan interkoneksi dan cip pengiraan, mendorong perbezaan antara stok peralatan telekomunikasi dan cip.
• Ia menjangkakan AI capex kekal berdaya tahan, memproyeksikan capex awan global sebanyak USD 1.5 trilion pada tahun 2027, yang diketuai oleh Amazon, Microsoft, Google, Meta hampir USD 1 trilion.
• Pengembangan memori tetap menjadi pemacu peningkatan utama untuk peralatan semikonduktor, walaupun Guotai memberi amaran bahawa margin permintaan memori semakin lemah, mengekalkan risiko turun naik.

Penafian: Ringkasan berita ini dicipta oleh Public Technologies (PUBT) menggunakan kecerdasan buatan generatif. Walaupun PUBT berusaha untuk memberikan maklumat yang tepat dan tepat pada masanya, kandungan yang dihasilkan AI ini hanya untuk tujuan maklumat dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan, pelaburan atau undang-undang. Pengurusan Aset Guotai Co. Ltd. menerbitkan kandungan asal yang digunakan untuk menghasilkan ringkas berita ini pada 04 Ogos 2026, dan bertanggungjawab sepenuhnya terhadap maklumat yang terkandung di dalamnya.