Perbandingan Industri: Menilai Amazon.com Terhadap Pesaing Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) bersama pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 22.85 | 5.55 | 3.98 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 50.11 | 13.22 | 3.03 | 5.94% | $0.89 | $3.86 | 49.03% |
| eBay Inc | 24.74 | 10.78 | 4.28 | 11.34% | $0.77 | $2.29 | 19.5% |
| Dillard's Inc | 14.57 | 4.73 | 1.45 | 13.17% | $0.27 | $0.72 | 2.69% |
| Macy's Inc | 10.72 | 1.41 | 0.31 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Global E Online Ltd. | 59.97 | 7.41 | 6.95 | 3.29% | $0.04 | $0.11 | 32.76% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 18.48 | 2.39 | 1.68 | 2.99% | $0.09 | $0.28 | 14.25% |
| Korporasi Kohl | 8.45 | 0.57 | 0.15 | -0.35% | $0.22 | $1.36 | -2.04% |
| Perkampungan Value Penjimat Inc | 75.93 | 3.80 | 1.01 | -1.22% | $0.03 | $0.22 | 8.93% |
| Hour Loop Inc | 36.30 | 8.17 | 0.44 | 11.12% | $0.0 | $0.02 | 15.84% |
| Purata | 33.25 | 5.83 | 2.14 | 5.29% | $0.29 | $1.21 | 15.89% |
Selepas memeriksa Amazon.com, trend berikut dapat disimpulkan:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 22.85 adalah 0.69x lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi penilaian rendah bagi saham.
Nisbah Harga-Buku semasa 5.55, iaitu 0.95x purata industri, jauh lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi rendah penilaian.
Nisbah Harga-Jualan saham yang agak tinggi sebanyak 3.98, melebihi purata industri sebanyak 1.86x, mungkin menunjukkan aspek penilaian berlebihan dari segi prestasi jualan.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih tinggi sebanyak 12.61%, iaitu 7.32% melebihi purata industri. Ini menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan dan menunjukkan keuntungan dan potensi pertumbuhan.
Dengan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) yang lebih tinggi sebanyak $102.16 Bilion, yang 352.28x mel ebihi purata industri, syarikat menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Berbanding dengan industrinya, syarikat itu mempunyai keuntungan kasar yang lebih tinggi sebanyak $104.83 Bilion, yang menunjukkan 86.64x melebihi purata industri, menunjukkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Syarikat ini mengalami pertumbuhan pendapatan yang luar biasa, dengan kadar 19.62%, mengatasi purata industri sebanyak 15.89%.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) mengukur sejauh mana syarikat telah membiayai operasinya melalui hutang berbanding dengan ekuiti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan menganalisis Amazon.com berhubung dengan 4 rakan sebaya teratas berdasarkan nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut dapat diperoleh:
Apabila membandingkan nisbah hutang ke ekuiti, Amazon.com berada dalam kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Syarikat ini mempunyai tahap hutang yang lebih rendah berbanding ekuiti, menunjukkan keseimbangan yang lebih baik antara keduanya dengan nisbah hutang-ke-ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com dalam industri Broadline Retail, nisbah PE dan PB menunjukkan saham kurang nilai berbanding rakan sebaya. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan saham mungkin dinilai terlalu tinggi berdasarkan pendapatan. Dari segi keuntungan, Amazon.com menunjukkan prestasi yang kuat dengan ROE, EBITDA, dan margin keuntungan kasar yang tinggi. Selain itu, kadar pertumbuhan pendapatan yang tinggi syarikat seterusnya menyoroti kedudukan daya saingnya dalam industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.