Galectin Therapeutics Menukar ~$105.8 juta Hutang Ke ~34.4M Saham Pada Harga Penukaran Purata Campuran ~$3.07 SeSaham

Galectin Therapeutics Inc. (NASDAQ: GALT) (“Gal ectin” atau “Syarikat”), sebuah syarikat biofarmaseutik peringkat klinikal yang membangunkan terapi yang mensasarkan galectin-3 untuk rawatan fibrosis hati dan hipertensi portal yang berkaitan dengan sirosis MASH, hari ini mengumumkan bahawa Richard E. Uihlein, Pengerusi Lembaga Syarikat dan pemegang saham terbesar, telah menukar semua keuntungan utama dan faedah terakru di bawah lima daripada Kemudahan kredit syarikat menjadi saham saham biasa Syarikat, berkuat kuasa pada 31 Julai 2026.

Penukaran itu menghilangkan kira-kira $105.8 juta dalam jumlah obligasi hutang termasuk faedah terakru yang berkaitan sebagai pertukaran untuk penerbitan 34,376,167 saham saham biasa kepada Mr. Uihlein. Penukaran ini merangkumi semua nota janji hutang boleh ditukar tertunggak yang dikeluarkan di bawah Perjanjian Surat Kredit Syarikat bertarikh 25 Julai 2022, dan kemudahan tambahan bertarikh 29 Mac 2024, 14 November 2024, 31 Mac 2025, dan 8 Julai 2025.

Sorotan Transaksi:

• Penghapusan kira-kira $105.8 juta dalam jumlah hutang, yang terdiri daripada $91.0 juta dalam prinsipal dan kira-kira $14.8 juta dalam faedah terakru
• Penerbitan 34,376,167 saham saham biasa kepada Mr. Uihlein selepas penukaran
• Penukaran meliputi semua nota di bawah lima daripada enam kemudahan kredit; kemudahan Disember 2025 masih belum ditanggung dan tersedia
• Pengukuhan ketara dalam lembaran imbangan Syarikat
• Menunjukkan sokongan kuat yang berterusan daripada Pengerusi Syarikat dan pemegang saham terbesar
  
  
  
  

Penukaran itu dilakukan mengikut hak penukaran yang sedia ada di bawah nota janji hutang boleh ditukar yang dikeluarkan kepada Encik Uihlein berkaitan dengan Perjanjian Surat Kredit Syarikat bertarikh 25 Julai 2022, dan Perjanjian Garis Kredit Tambahan bertarikh 29 Mac 2024, 14 November 2024, 31 Mac 2025, dan 8 Julai 2025. Setiap nota ditukar pada harga penukaran yang ditentukan (sama dengan harga penutupan saham biasa pada tarikh nota, tertakluk kepada $3.00 per tingkat saham), menghasilkan harga penukaran rata-rata campuran kira-kira $3.07 sesaham.