Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan Kumpulan Perubatan Pediatrix Q2 2026
Pediatrix Medical Group (NYSE: MD) mengadakan panggil an persidangan pendapatan suku kedua pada hari Selasa. Berikut adalah transkrip lengkap dari panggilan.
Transkrip ini dibawa kepada anda oleh API Benzinga. Untuk akses masa nyata ke keseluruhan katalog kami, sila lawati https://www.benzinga.com/apis/ untuk perundingan.
Akses panggilan penuh di https://edge.media-server.com/mmc/p/do8f74db/
Ringkasan
Pediatrix Medical Group, Inc. melaporkan EBITDA yang disesuaikan sebanyak $76 juta untuk Q2 2026, dengan pendapatan unit yang sama didorong oleh koleksi RCM yang kuat, campuran pembayar, dan peningkatan ketajaman, walaupun penurunan 3% pada hari NICU.
Syarikat itu membeli semula hampir 2 juta saham, mengurangkan saham tertunggak kepada 81 juta, dan mengekalkan baki tunai yang kuat sebanyak $289 juta berbanding jumlah hutang sebanyak $584 juta.
Secara strategik, Pediatrix mengembangkan perkhidmatan telemedicinnya untuk melengkapkan perkhidmatan fizikalnya, memberi tumpuan kepada kedudukan terkemuka sektornya dalam neonatologi dan perubatan ibu-janin, dan meneroka peluang pertumbuhan dengan berpotensi JV dan pelabur modal.
Pendapatan gabungan meningkat sebanyak 4% kerana aktiviti bukan unit yang sama dan pertumbuhan unit yang sama, dengan peningkatan harga yang ketara disebabkan oleh koleksi RCM, peningkatan campuran pembayar, dan ketajaman pesakit yang lebih tinggi.
Pengurusan mengesahkan prospek EBITDA disesuaikan sepanjang tahun 2026 sebanyak $280 hingga $300 juta dan menjangkakan EBITDA yang disesuaikan stabil pada separuh kedua tahun ini, walaupun terdapat cabaran dalam jumlah pesakit dan perbelanjaan G & A.
Transkrip Penuh
Jordan, Pengendali
Terima kasih kerana berdiri. Nama saya Jordan dan saya akan menjadi pengendali persidangan anda hari ini. Pada masa ini saya ingin mengalu-alukan semua orang ke panggilan persidangan pendapatan Q2 2026 Pediatrix Medical Group, Inc. Semua baris telah diletakkan bisu untuk mengelakkan sebarang bunyi latar belakang. Selepas ucapan penceramah, akan ada sesi soalan-jawab. Jika anda ingin bertanya pada masa ini, cukup tekan bintang diikuti dengan nombor satu pada papan kekunci telefon anda.
Jika anda ingin menarik balik soalan anda, tekan bintang satu lagi. Terima kasih. Sekarang saya ingin menyerahkan panggilan itu kepada Ashley Schneider. Tolong teruskan.
Ashley Schneider, Hubungan Pelabur
Selamat pagi. Kenyataan dan maklumat tertentu semasa panggilan persidangan ini boleh dianggap sebagai pernyataan berpandangan ke hadapan dalam arti Akta Pembaharuan Litigasi Sekuriti Swasta Persekutuan tahun 1995. Kenyataan berpandangan ke hadapan ini didasarkan pada andaian dan penilaian yang dibuat oleh Pediatrix Medical Group berdasarkan pengalaman dan penilaian mereka mengenai trend bersejarah, keadaan semasa, perkembangan masa depan yang diharapkan dan faktor lain yang mereka percaya sesuai.
Sebarang pernyataan berpandangan ke hadapan yang dibuat semasa panggilan ini dibuat pada hari ini dan Pediatrix tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini atau menyemak sebarang pernyataan sedemikian, sama ada sebagai hasil daripada maklumat baru, peristiwa masa depan atau sebaliknya. Faktor-faktor penting yang boleh menyebabkan hasil sebenar, perkembangan dan keputusan perniagaan berbeza secara signifikan daripada pernyataan berpandangan ke hadapan diterangkan dalam pemfailan syarikat dengan SEC, termasuk bahagian bertajuk Faktor Risiko.
Dalam ucapan hari ini oleh pihak pengurusan, mereka akan membincangkan metrik kewangan bukan GAAP. Penyesuaian langkah-langkah kewangan bukan GAAP ini dengan langkah-langkah GAAP yang paling setanding boleh didapati dalam siaran akhbar pendapatan pagi ini, dalam laporan suku tahunan dan tahunan syarikat, dan di laman web Pediatrix di www.pediatrix.com. Dengan itu, saya akan menyerahkan panggilan kepada Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif Pediatrix Medical Group.
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Ashley, dan selamat pagi, semua orang. Juga bersama saya hari ini ialah Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan kami. Kami gembira untuk melaporkan satu lagi suku yang kukuh dengan EBITDA yang disesuaikan sebanyak $76 juta. Pendapatan unit yang sama didorong oleh koleksi RCM yang kuat, campuran pembayar dan, yang penting, peningkatan ketajaman yang berterusan. Walaupun kami melihat jumlah yang sedikit lebih rendah, terutamanya dalam neonatologi, dengan hari NICU turun 3%, hasil keseluruhan kami untuk suku itu selaras dengan jangkaan kami dan kami mengesahkan semula prospek sepanjang tahun 2026 kami sebanyak $280 hingga $300 juta dalam EBITDA yang disesuaikan.
Pada suku ini kami membeli semula kurang daripada 2 juta saham kami, menjadikan jumlah pembelian kami sejak Ogos 2025 kepada 7 juta saham dan saham kami tertunggak kepada 81 juta, turun daripada 87 juta pada akhir suku kedua 2025. Baki tunai kami adalah $289 juta dengan jumlah hutang $584 juta. Kami telah bercakap sebelum ini mengenai kekuatan kewangan kami, yang membolehkan sokongan kami secara konsisten untuk amalan, program berkualiti, penyelidikan dan pertumbuhan kami.
Sebelum Cassandra memberikan butiran tambahan mengenai suku tahun ini, saya akan memberi komen tentang bagaimana kepingan perniagaan kami sesuai dengan kedudukan strategik kami. Anda tahu jejak utama sektor kami dalam neonatologi dan perubatan ibu-janin. Hari ini kita sedang dalam proses membina fungsi penting untuk meningkatkan perkhidmatan fizikal kami dengan perkhidmatan teleskop di seluruh negara. Tiada entiti lain yang dapat menyediakan perkhidmatan yang boleh kami tawarkan kepada rakan kongsi hospital, pakar obstetrik dan pesakit.
Dan saya pasti anda boleh bayangkan kami percaya telemedicine paling berkesan apabila digabungkan dengan lawatan pesakit fizikal. Seperti yang dikatakan oleh salah seorang pemimpin doktor MFM kami, Dr. Amber Samuel, akses apabila anda memerlukannya dan gunakan secara langsung apabila diperlukan. Hanya Pediatrix yang mempunyai jejak pelbagai negeri lebih dari 170 MFM, setakat ini yang terbesar di negara ini. Amalan ini sangat berkait rapat dengan lebih 360 NIC di 32 negeri di mana doktor kami menyediakan perkhidmatan, yang juga, tentu saja, adalah yang terbesar di negara ini dan yang juga menangani lebih banyak pesakit ketajaman tinggi daripada orang lain.
Kami percaya bahawa telemedicine tanpa pautan fizikal adalah tawaran yang tidak sempurna. Kami menjangkakan ubat telehibrid menambah nilai yang signifikan kepada Pediatrix kerana ia meningkatkan pengembangan kami dalam penjagaan wanita dan kanak-kanak. Kawasan penting ini tidak terhad kepada MFM; kawasan termasuk retinopati, neurologi, penyakit berjangkit dan, tentu saja, neonatologi semuanya berada di bawah payung ini. Saya bercakap pada panggilan sebelumnya mengenai jejak OBH kami yang semakin berkembang, yang memanfaatkan hubungan penting kami yang tertanam dengan lebih 400 hospital.
Kami telah merekrut pemimpin dalam kedua-dua perubatan telehybrid dan di OBH untuk membantu kami mengembangkan kedua-dua bidang dengan berkesan. Terakhir pada pertumbuhan, kami bukan bank dan perniagaan kami tidak memegang deposit. Lembaran imbangan yang kukuh, kedudukan tunai dan kapasiti hutang membolehkan kami memanfaatkan peluang luar apabila ia timbul. Kami sangat aktif melihat kemungkinan jalan pertumbuhan dalam perubatan wanita dan kanak-kanak, termasuk peluang yang berpotensi untuk meningkatkan kekuatan kami dengan bekerjasama dengan JV luar dan pelabur modal.
Kami terus membeli kembali saham kami dan akan terus melainkan dan sehingga kita melihat peluang yang jelas masuk akal operasi dan kewangan. Sekarang saya akan menghubungi Cassandra untuk memberikan butiran tambahan itu.
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Mark, dan selamat pagi, semua orang. Pendapatan gabungan kami meningkat sebanyak 4% didorong oleh aktiviti bukan unit yang sama, terutamanya pengambilalihan baru-baru ini, dan pertumbuhan unit yang sama sebanyak 2%. Harga unit yang sama meningkat 4%, didorong oleh koleksi tunai RCM yang kuat, campuran pembayar yang baik dan peningkatan ketajaman pesakit, terutamanya dalam neonatologi. Campuran pembayar meningkat sebanyak 135 mata asas berbanding suku kedua tahun sebelumnya dan, yang penting, meningkat sebanyak 120 mata asas berbanding suku pertama tahun 2026.
Jumlah perkhidmatan pesakit unit yang sama turun 2%, didorong oleh perkhidmatan berasaskan hospital, terutamanya neonatologi, dan kami menghadapi masalah yang sukar. Perbelanjaan SWB peringkat amalan meningkat tahun ke tahun dan, berdasarkan unit yang sama, mencerminkan kenaikan perbelanjaan gaji dan perbelanjaan penyalahgunaan. Pertumbuhan gaji kekal dalam jalur yang agak ketat selaras dengan julat yang telah kita lihat selama 18 bulan terakhir. Perbelanjaan G&A kami meningkat dari tahun ke tahun, terutamanya berkaitan dengan kos berkaitan peralihan eksekutif yang mengalir melalui perbelanjaan pampasan.
Perbelanjaan G & A meningkat kepada $5.8 juta berbanding $5.3 juta pada tahun sebelumnya, terutamanya mencerminkan perbelanjaan modal dan pelunasan aset tidak ketara dari pengambilalihan baru-baru ini. Perbelanjaan bukan operasi lain menurun kepada $2.9 juta berbanding $4.9 juta untuk tempoh tahun sebelumnya, terutamanya mencerminkan penurunan perbelanjaan faedah daripada kadar faedah dan pinjaman yang rendah secara sederhana dan peningkatan pendapatan faedah pada baki tunai yang lebih tinggi.
Beralih ke aliran tunai, kami menjana $126 juta dalam aliran tunai operasi pada suku kedua berbanding $138 juta pada tahun sebelumnya, dengan perubahan yang didorong oleh penurunan aliran tunai dari akaun yang perlu dibayar dan perbelanjaan terakru dan penghutang akaun. Dengan wang tunai $289 juta dan hutang bersih lebih dari $295 juta, leveraj berada di atas satu kali menggunakan titik tengah julat prospek EBITDA kami yang disesuaikan untuk tahun 2026. DSO penghutang penghutang kami pada 30 Jun 42.5 hari agak tidak berubah dari 31 Mac dan 31 Disember, tetapi turun kurang dari 4 hari tahun ke tahun, terutamanya berkaitan dengan peningkatan kutipan tunai di unit sedia ada kami.
Untuk separuh kedua tahun 2026, kami menjangkakan bahawa EBITDA kami yang disesuaikan akan dapat dinilai dengan cukup pada suku ketiga dan keempat. Sekarang saya akan menyerahkan panggilan semula kepada Mark.
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Cassandra. Dan sekarang kami dapat mengambil soalan jika anda memilikinya.
Jordan, Pengendali
Sebagai peringatan, jika anda ingin bertanya, cukup tekan bintang diikuti dengan nombor satu pada papan kekunci telefon anda. Soalan pertama anda berasal dari baris Ryan Daniels dari William Blair. Talian anda masih hidup.
Matthew Mardula, Penganalisis di William Blair
Ya, hello, ini adalah Matthew Mardula untuk Ryan, dan terima kasih kerana mengambil soalan serta untuk butiran dalam ucapan yang disediakan. Oleh itu, dengan campuran pembayar kekal stabil pada suku ini dan kemudian meningkat untuk pembayar komersil, bukan kerajaan tahun ke tahun dan kemudian juga dari Q1, berdasarkan catatan yang disediakan, mengapa anda fikir anda telah mempunyai campuran pembayar yang stabil berbanding rakan sebaya anda yang lain dalam penjagaan kesihatan? Dan kemudian apa-apa warna pada trend pengguna yang mendorong campuran pembayar itu untuk anda, serta sebarang pandangan tentang jangkaan anda tentang bagaimana campuran pembayar ini dapat bertahan hingga separuh kedua?
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Nah, anda tahu, kami telah berkata - Matthew, terima kasih atas soalan itu. Kami telah mengatakan pada panggilan sebelumnya dan kami berkata baru-baru ini dalam pemfailan bahawa kami tidak melihat kesan yang sama seperti yang dialami oleh orang lain. Anda tahu, kita boleh meneka bahawa ia ada kaitan dengan hakikat bahawa jika anda hamil maka nilai relatif insurans jauh lebih besar bagi anda daripada yang mungkin untuk orang lain. Oleh itu, masuk akal bagi saya bahawa seseorang akan mengekalkan insurans kesihatan mereka jika anda hamil.
Kami tidak tahu apa masa depan. Ramai orang bimbang bahawa kami tidak membina beberapa anggapan negatif. Tetapi kita melihat fakta, kita lihat setakat ini, ia masih sangat kuat. Kami tidak mengatakan bahawa kita kebal daripadanya. Kami tidak benar-benar tahu. Kita hanya boleh mengatakan bahawa ada alasan logik bahawa kita akan terus kuat, dan masuk akal bahawa dalam kes lain orang akan berhenti insurans kerana tempoh subsidi. Jadi itulah yang kita tahu.
Tetapi tidak ada tanda perubahan setakat ini di Pediatrix.
Matthew Mardula, Penganalisis di William Blair
Hebat. Terima kasih atas butiran tersebut. Dan kemudian, memandangkan kita telah melihat beberapa perempat daripada jumlah ini menurun, adakah anda masih percaya bahawa ini bukan trend yang berlaku? Dan jika demikian, apakah alasan di sebalik kepercayaan bahawa penurunan jumlah pesakit yang dilihat bukanlah trend yang berlaku? Dan saya tahu anda membincangkan dalam ucapan yang disediakan mengenai komp yang sukar dan sukar untuk menilai atau meramalkan trend kelahiran. Tetapi jika anda dapat memberikan warna apa pun kepada mungkin apabila anda percaya peningkatan jumlah pesakit - mungkin ia adalah separuh kedua tahun ini, memandangkan komposisi yang lebih mudah yang kita lihat pada separuh kedua tahun ini - tetapi hanya warna apa pun ke dalam potensi peningkatan jumlah pesakit itu.
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Nah, perubahan jumlah cukup trend dengan corak bermusim yang lalu. Kami menjangkakan untuk tahun ini jumlah keseluruhan kami akan menjadi kurang sedikit. Bagi trend yang berterusan, kita tidak tahu. Kami telah melihat angka yang kami laporkan yang menunjukkan sedikit penurunan jumlah. Itu telah diimbangi oleh faktor-faktor yang kami gariskan. Selain itu, kita melihat apakah kadar kelahiran, yang bukan penunjuk sempurna tentang apa yang berlaku dalam neonatologi. Dan yang penting, kerana kita duduk di sisi neonatologi yang ketajaman tinggi, kita banyak melihatnya.
Apabila saya bercakap dalam ucapan saya mengenai telemedicine, kita dapat menjangkau bahagian lain di negara ini di mana terdapat padang pasir penjagaan yang benar-benar ada, di mana tidak ada penjagaan yang tersedia untuk memberikan rawatan dan, apabila perlu, membawa pesakit untuk rawatan fizikal. Tetapi kita berada dalam trend. Ini biasanya merupakan suku jumlah yang lebih rendah, dan oleh itu kami berada dalam trend untuk tahun ini menjadi rata hingga mungkin sedikit turun.
Matthew Mardula, Penganalisis di William Blair
Hebat. Terima kasih banyak untuk semua butiran. Saya sangat menghargainya.
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih atas soalan anda, Matt.
Jordan, Pengendali
Soalan seterusnya anda berasal dari garis AJ Rice dari UBS. Talian anda masih hidup.
AJ Rice, Penganalisis di UBS
Hai, semua orang. Hanya beberapa perkara. Mungkin mengenai harga, saya tahu anda mengaitkan sebahagian daripadanya dengan koleksi yang lebih baik, sebahagian daripadanya kepada campuran pembayar, dan kedengarannya seperti sebahagian daripadanya dengan ketajaman. Adakah terdapat cara untuk menggambarkannya sedikit lebih jauh ke dalam apa pemandu, sejauh mana salah satu daripadanya menjadi pemandu utama?
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Hei, AJ, ini Cassandra. Jadi ya, pada pemandu, mereka benar-benar mengikuti perintah yang sama seperti yang telah kita lihat sejak beberapa suku yang lalu. Penyumbang terbesar ialah koleksi RCM. Dan kemudian benar-benar akan datang dalam detik akhir adalah kesan campuran pembayar. Dan kemudian membulatkannya di luar terdapat ketajaman. Jadi ketiga-tiga pemandu tersebut adalah kira-kira 95% daripada harga untuk suku tahun ini. Dan, anda tahu, seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan bahawa bahagian koleksi RCM yang telah kita lihat, angin belakang itu akan mula hilang pada separuh kedua tahun 2026.
Tetapi seperti kata Mark, kita tidak mempunyai alasan untuk mempercayai pada masa ini bahawa ketajaman akan berkurang. Anda tahu, kami telah melihat sejak beberapa tahun kebelakangan ini yang pasti berada di lintasan menaik. Dan kemudian campuran pembayar, Mark sudah diliputi.
AJ Rice, Penganalisis di UBS
Baiklah, itu bagus. Mengenai sumbangan bukan kedai yang sama untuk pertumbuhan - pengambilalihan mungkin diimbangi oleh sedikit persediaan - bolehkah anda memberitahu kami sedikit lebih lanjut mengenai apa yang anda lakukan di bahagian pengambilalihan, apa yang anda lihat mengenai harga? Dan adakah banyak yang menghalang kecenderungan atau kebanyakannya berada di belakang anda pada ketika ini?
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Nah, semua kecenderungan ada di belakang kita. Dan kemudian saya akan membiarkan Mark meliputi pengambilalihan.
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. Lihat, kita melihat banyak peluang di mana harga adalah adil. Oleh itu, kami menjangkakan untuk mencari peluang. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, jika ada peluang yang lebih besar, kita juga melihat keinginan besar dari rakan modal untuk menyertai kami dalam beberapa cara untuk membantu menyediakan pembiayaan tambahan. Lihat, kita jelas mencari cara untuk berkembang. Kami hanya ingin memastikan bahawa ia masuk akal, seperti yang saya katakan dalam panggilan itu, baik secara operasi dan kewangan. Tetapi ia kelihatan seperti masa yang baik di pasaran untuk mencari peluang pintar yang sesuai dengan ruang wanita dan kanak-kanak.
AJ Rice, Penganalisis di UBS
Baiklah, dan kemudian mungkin hanya titik penjelasan terakhir. Kedengarannya mungkin ada beberapa item yang luar biasa. Saya rasa anda menyebut pampasan peralihan eksekutif dalam G&A. Adakah terdapat perkara luar biasa di sana yang harus kita tolak untuk menghasilkan kadar peralihan untuk G & A ke hadapan?
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, kami mengatakan bahawa G&A, kami menjangkakan untuk tahun 2026 berada dalam lingkungan $230 hingga $240 juta. Ia mungkin akan berada di hujung yang lebih tinggi dari julat itu. Dan seperti yang kami sebutkan dalam ucapan kami, sebahagian besar pertumbuhan G&A berkaitan dengan kos peralihan eksekutif yang akan kita katakan adalah satu kali.
AJ Rice, Penganalisis di UBS
Baiklah, tetapi itu selesai untuk separuh kedua, jadi anda tidak akan takan—anda akan melihatnya turun sedikit pada separuh kedua. Adakah itu cara untuk memikirkannya?
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Terdapat peningkatan pada suku kedua khususnya.
AJ Rice, Penganalisis di UBS
Baiklah. Baiklah, terima kasih banyak.
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, A.J.
Jordan, Pengendali
Soalan seterusnya anda berasal dari baris Jack Sleddin dari Jefferies. Talian anda kini dihidupkan.
Brett Grilkowski, Penganalisis di Jefferies
Hai, selamat pagi. Ini adalah Brett Grilkowski untuk Jack Slevin. Terima kasih kerana mengambil soalan di sini. Mungkin hanya untuk mengklik dua kali ke dalam jenis soalan sebelumnya yang ditanya di sini - harga pada separuh belakang tahun ini - apakah trend yang anda jangkakan sekarang? Saya tahu anda memanggil komp RCM di sana, tetapi adakah anda melihat peluang tambahan lain? Terima kasih.
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Tidak. Oleh itu, maksud saya, pemacu harga kami adalah - mereka hampir mengikuti keempatnya: anda tahu, koleksi RCM, yang telah kami bahas, yang akan kami gunakan hingga tahap tertentu. Seperti yang kami katakan, kami menjangkakan ketajaman akan terus menjadi faktor positif bagi kami dalam harga. Campuran pembayar yang telah kami bincangkan. Dan kemudian kami telah melihat pendapatan kontrak masuk melalui harga kami pada suku terakhir. Ia tidak begitu banyak penyumbang pada suku ini, tetapi tidak ada yang lain yang benar-benar boleh dipanggil di sana untuk separuh belakang tahun ini.
Brett Grilkowski, Penganalisis di Jefferies
Baiklah, hebat. Dan mungkin bolehkah anda memberikan sedikit warna tambahan di mana anda melihat penjejakan inflasi gaji? Bagaimanakah kita boleh mengharapkan ini berkembang ke sepanjang tahun ini, dan kemudian mungkin ke 2027?
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Jadi mengenai perbelanjaan gaji, anda tahu, kami telah membincangkannya sedikit untuk beberapa suku yang lalu. Kami telah dapat mengekalkan kenaikan gaji kami dalam julat yang agak ketat, anda tahu, di suatu tempat di kawasan 3 hingga 3.5% itu. Dan jika anda kembali secara sejarah, anda tahu, kami berada di tengah-tengah digit tunggal, jadi kami tidak melihat apa-apa yang benar-benar berubah. Kami mempunyai kawalan yang ketat di kawasan itu.
Brett Grilkowski, Penganalisis di Jefferies
Hebat. Terima kasih.
Cassandra Rossi, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti, Brett.
Jordan, Pengendali
Tiada soalan lagi. Saya ingin membalikkan panggilan kepada Mark Ordan untuk ucapan penutup.
Mark Ordan, Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih banyak, dan terima kasih, semua orang, atas sokongan dan minat berterusan anda terhadap Pediatrix. Saya harap anda menikmati musim panas anda. Selamat hari yang hebat.
Jordan, Pengendali
Itu menyimpulkan mesyuarat hari ini. Anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.