Pertaruhan AI Hiperscaler $1.2 Trilion Big Tech Boleh Menyalakan Rali ETF Semikonduktor Seterusnya

Saham semikonduktor terjual kerana bimbang bahawa perbelanjaan AI Big Tech telah memuncak. Bank of America mengatakan sebaliknya adalah benar: kini menjangkakan capex hyperscaler akan mencapai $1.2 trilion dalam tempoh 12 bulan akan datang, meningkat daripada kira-kira $700 bilion. Morgan Stanley ber setuju, memproyeksikan kira-kira $800 bilion pada tahun 2026 dan $1.2 trilion pada tahun 2027.

Bagi pelabur ETF, persoalannya bukan lagi sama ada perbelanjaan AI semakin perlahan, tetapi dana mana yang diposisikan untuk mendapat manfaat daripadanya.

Perbelanjaan AI Memperluas Di Luar GPU

Bank of America mengenal pasti sembilan saham semikonduktor bernilai Beli dengan kenaikan sekurang-kurangnya 30%, merangkumi peralatan pengiraan, memori, rangkaian dan semikonduktor dan bukannya menumpukan perhatian semata-mata pada Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA).

Senarai ini termasuk Marvell Technology Inc. (NASDAQ: MRVL), Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU), Nvidia, Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO), Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD), Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO), Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT), KLA Corp. (NASDAQ: KLAC) dan Intel Corp. (NASDAQ: INTC).

Keluasan itu memperkuat kes untuk ETF semikonduktor yang pelbagai.

ETF Semikonduktor Luas Meliputi Keseluruhan Rantaian Bekalan AI

• ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ: SMH) memegang banyak nama keyakinan tertinggi Bank of America, termasuk Nvidia, Broadcom, AMD, Micron, Applied Materials dan KLA. Portfolio wajaran capas pasarannya memberikan pendedahan tertumpu kepada para pelabur kepada pemimpin AI sambil juga menangkap pembuat peralatan yang mendapat manfaat daripada peningkatan perbelanjaan fabrikasi.

• ETF Semikonduktor iShares (NASDAQ: SOXX) memberikan pendedahan yang lebih luas di seluruh pereka cip dan syarikat peralatan, menjadikannya berkedudukan yang baik jika keuntungan AI melampaui nama mega-cap.

• Sementara itu, SPDR S&P Semiconductor ETF (NYSE: XSD) menggunakan metodologi berwajaran sama, memberikan pendedahan yang lebih besar kepada syarikat semikonduktor berpertengahan yang boleh mendapat manfaat jika kenaikan AI meluas.

Memori dan Peralatan Kekal Kesesakan AI Utama

Micron, dengan kenaikan 88% tersirat dalam anggaran Bank of America, menyoroti ingatan sebagai salah satu kekangan bekalan terbesar AI. Itu boleh menyokong dana khusus seperti Roundhill Memory ETF (BATS: DRAM), yang memberi tumpuan kepada pengeluar cip memori dan pembekal yang berkaitan.

Dana ini telah menjadi salah satu pelancaran ETF bertema AI yang menonjol tahun ini kerana pelabur semakin menyasarkan segmen memori.

Tinjauan kenaikan harga Bank of America juga meluas hulu. Bahan Gunaan dan KLA menggariskan bahawa setiap pemecut AI tambahan memerlukan lebih banyak fabrikasi wafer, pemeriksaan dan kapasiti pembuatan. ETF semikonduktor luas seperti SMH dan SOXX sudah memberikan pendedahan yang bermakna kepada pemimpin peralatan ini.

Perdagangan AI tidak lagi berpusat pada GPU sahaja.

Perbelanjaan hiperscaler yang lebih tinggi menyokong permintaan merentasi memori, rangkaian, peralatan cip dan pembuatan, mengurangkan pergantungan pada satu pemenang. ETF semikonduktor sudah menggabungkan pendedahan tersebut ke dalam satu portfolio.

Foto: Shutterstock