CoreWeave, Saham Nebius meningkat: Apa Yang Berlaku Hari Ini?
Saham CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) dan Nebius Group NV (NASDAQ: NB IS) naik Selasa. Piper Sandler memulakan liputan pada dua penyedia neocloud AI terkemuka. Inil ah yang perlu anda ketahui.
- Saham CoreWeave semakin meningkat dengan momentum letupan. Apa yang mendorong saham CRWV lebih tinggi?
Piper Sandler Memulakan Liputan Pada Neocloud AI Terkemuka
Penganalisis Piper Sandler James Fish memulakan liputan CoreWeave dengan penarafan Overweight dan sasaran harga $151, sementara memulakan Nebius di Neutral dengan sasaran $224. Kedua-dua panggilan menunjukkan kisah asas yang sama: permintaan untuk kapasiti pengkomputeran AI mengatasi kemampuan industri untuk membinanya, dan CoreWeave dan Nebius adalah antara pembekal yang berkedudukan terbaik yang siap mendapat manfaat.
Ikan membingkai kedua-duanya sebagai neokloud awam “terkemuka” yang mendapat manfaat daripada bekalan yang ketat, hubungan erat dengan Nvidia dan struktur kos yang mengurangkan bahkan hiperscaler besar lebih daripada 40%.
Sarung lembu lembu sangat bersandar pada saiz peluang yang besar. Piper Sandler menetapkan pasaran GPU-as-a-Service pada kira-kira $18 bilion hari ini, berkembang menjadi lebih dari $100 bilion menjelang 2029, kadar yang sebenarnya dilihat oleh firma sebagai konservatif. Keuntungan bagi pelabur: walaupun keuntungan saham sederhana di pasaran yang berkembang dengan cepat diterjemahkan menjadi pertumbuhan pendapatan besar bagi kedua-dua syarikat itu, dan matematik itu melakukan banyak kerja di sebalik sasaran penganalisis.
Mengapa CoreWeave Mendapat Mengangguk Terhadap Nebius
Keutamaan Piper Sandler untuk CoreWeave bergantung kepada gabungan pembezaan dan disiplin kewangan. Firma itu menunjukkan lapisan perisian proprietari CoreWeave sebagai sesuatu yang menurunkan kos per unit output AI dan membolehkan pelanggan menjalankan beban kerja di pelbagai penyedia, kelebihan fleksibiliti berbanding pesaing.
Sama pentingnya, Piper Sandler mengatakan cara CoreWeave menyusun pembiayaannya - mengikat hutang dan kenaikan ekuiti secara langsung ke kontrak pelanggan yang ditandatangani - mengurangkan risiko pembiayaan yang telah membuat pelabur gugup tentang permainan infrastruktur AI intensif modal secara meluas.
Nebius mendapat kredit untuk buku permainan yang berbeza, tetapi menghadapi ujian jangka pendek
Nebius mendapat pujian kerana pendekatan yang lebih kurus dan kurang berat modal: menyewa dan bukannya memiliki banyak hartanah, mereka bentuk perkakasan pelayan sendiri untuk kecekapan dan mengumpul bayaran pendahuluan dari pelanggan besar untuk membantu membiayai pengembangan.
Fish percaya bahawa model dapat menyokong perniagaan yang menjana lebih dari $25 bilion dalam pendapatan berulang tahunan dalam beberapa tahun. Walau bagaimanapun, penarafan yang lebih berhati-hati mencerminkan penjelasan jangka pendek sebenar - pendengaran awam minggu ini berkaitan dengan membenarkan salah satu laman pusat data utama Nebius, yang Piper Sandler ditandakan sebagai faktor swing untuk betapa keyakinan pelabur dalam garis masa pertumbuhan syarikat sekarang.
Saham CRWV, NBIS Melonjak
T@@ indakan Harga: Saham CoreWeave naik 8.31% pada $92.91 pada masa penerbitan pada hari Selasa, sementara saham Nebius naik 5.78% pada $224.86, menurut Benzinga Pro.
Imej: PJ McDonnell/Shutterstock