ON Semikonduktor Mengikuti Pertumbuhan 2Q Pada Kekuatan Pusat Data AI; Penglihatan Melanjutkan Sehingga 2007

Saham ON Semiconductor Corp (NASDAQ: ON) meningkat pada perdagangan awal pada hari Selasa, selepas syarikat melaporkan keputusan suku kedua yang optimis.

Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:

• Pen ganalisis Needham Quinn Bolton mengul angi penarafan Beli, sambil mengurangkan sasaran harga dari $130 kepada $116.
• Penganalisis Rosenblatt Sec urities Kevin Cassidy mengekalkan pen arafan Neutral dan sasaran harga $85.
• Pen ganalisis JPMorgan Harlan Sur tidak mempunyai penarafan pada saham.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Needham: ON Semiconductor menyampaikan suku pukulan dan naik, didorong oleh kekuatan dalam perniagaan pusat data AI. Bolton menyerlahkan perkara berikut:

• Isyarat permintaan terus bertambah baik, dengan pihak pengurusan menyebut pengukuhan aktiviti pesanan dalam kenderaan elektrik bateri (BEV), infrastruktur tenaga, perubatan, dan perindustrian.
• Nisbah buku-ke-bil (B: B) kekal “bermakna” di atas 1 selama beberapa suku berturut-turut dan terus mengukuh.
• Keterlihatan prestasi syarikat telah berkembang hingga 2027, sementara beberapa pelanggan membuat pesanan untuk tahun 2028 untuk menjamin bekalan.
• Masa pendahuluan telah diperpanjang, dari sekitar 27 minggu hingga 32 minggu di seluruh portfolio.

“Pusingan kedua kenaikan harga sedang dilaksanakan untuk mengimbangi kenaikan kos input, dan sepatutnya menjadi angin belakang dalam beberapa suku akan datang,” tulis penganalisis itu. Syarikat menjangkakan margin kasar akan berkembang secara berurutan hingga tahun 2026 kerana penggunaan yang lebih baik dan peningkatan permintaan.

Rosenblatt Securities: Pend apatan ON Semiconductor meningkat 6% secara berurutan dan 9.2% tahun ke tahun kepada $1.6 bilion. Margin kasar bukan GAAP meningkat kepada 39.3%, masing-masing mengatasi anggaran konsensus sebanyak $1.59 bilion dan 39.1%. Pendapatan bukan GAAP meningkat 15.6% secara berurutan dan 39.6% tahun ke tahun kepada 74 sen sesaham, melebihi jangkaan 71 sen sesaham, kata Cassidy.

Pengurusan membimbing pendapatan suku ketiga sebanyak $1.70 bilion pada titik tengah dan margin kasar bukan GAAP sebanyak 41%. Itu melebihi anggaran konsensus masing-masing $1.67 bilion dan 40.3%. “Pendapatan berkaitan Pusat Data dijangka meningkat dua kali ganda pada Y/Y pada tahun 2026,” tulisnya selanjutnya.

JPMorgan: Keputusan suku kedua ON Semiconductor dan panduan suku ketiga menyerlahkan “trajektori pendapatan pengukuhan syarikat kerana pemulihan kitaran digabungkan dengan angin belakang struktur dari pertumbuhan kandungan pusat data AI dan rasionalisasi pembuatan Fab Right,” tulis Sur.

Pertumbuhan pendapatan ON Semiconductor pada suku kedua adalah sekitar 4.2 kali pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun, “demonstrasi kuat leveraj operasi” dalam model perniagaan syarikat, kata penganalisis itu. Panduan suku ketiga pihak pengurusan menunjukkan percepatan berurutan dalam pendapatan, margin kasar dan pertumbuhan pendapatan berterusan, tambahnya.

Tindakan Harga ON: Saham ON Semiconductor telah meningkat sebanyak 0.88% kepada $81.11 pada masa penerbitan pada hari Selasa.

Imej: Shutterstock