Membandingkan Amazon.com Dengan Pesaing Industri Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang pantas dan kompetitif hari ini, adalah penting bagi pelabur dan peminat industri untuk menganalisis syarikat dengan teliti sebelum membuat keputusan pelaburan. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang komprehensif, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) ber banding pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan mengkaji metrik kewangan utama, kedudukan pasaran, dan prospek pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga untuk pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 21.93 | 5.33 | 3.82 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 50.74 | 13.39 | 3.06 | 5.94% | $0.89 | $3.86 | 49.03% |
| eBay Inc | 23.45 | 10.58 | 4.26 | 11.34% | $0.77 | $2.29 | 19.5% |
| Dillard's Inc | 14.66 | 4.75 | 1.46 | 13.17% | $0.27 | $0.72 | 2.69% |
| Global E Online Ltd | 62.04 | 7.66 | 7.19 | 3.29% | $0.04 | $0.11 | 32.76% |
| Macy's Inc | 10.54 | 1.39 | 0.31 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 19.40 | 2.51 | 1.77 | 2.99% | $0.09 | $0.28 | 14.25% |
| Korporasi Kohl | 8.26 | 0.55 | 0.15 | -0.35% | $0.22 | $1.36 | -2.04% |
| Perkampungan Value Penjimat Inc | 77.86 | 3.90 | 1.03 | -1.22% | $0.03 | $0.22 | 8.93% |
| Hour Loop Inc | 36.55 | 8.23 | 0.44 | 11.12% | $0.0 | $0.02 | 15.84% |
| Purata | 33.72 | 5.88 | 2.19 | 5.29% | $0.29 | $1.21 | 15.89% |
Dengan mengkaji Amazon.com dengan teliti, kita dapat melihat trend berikut:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 21.93 jauh di bawah purata industri sebanyak 0.65x menunjukkan penilaian rendah. Ini boleh menjadikan saham menarik bagi mereka yang mencari pertumbuhan.
Memandangkan nisbah Harga-Buku sebanyak 5.33, yang jauh di bawah purata industri sebanyak 0.91x, saham mungkin kurang dinilai berdasarkan nilai bukunya berbanding dengan rakan sebayanya.
Nisbah Harga kepada Jualan sebanyak 3.82, iaitu 1.74x purata industri, menunjukkan saham berpotensi dinilai terlalu tinggi berhubung dengan prestasi jualannya berbanding rakan sebaya.
Pulangan Ekuiti (ROE) sebanyak 12.61% adalah 7.32% melebihi purata industri, menonjolkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan.
Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) sebanyak $102.16 Bilion adalah 352.28x melebihi purata industri, menon jolkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Keuntungan kasar $104.83 Bilion adalah 86.64x melebihi industri, menonjolkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Pertumbuhan pendapatan syarikat sebanyak 19.62% melebihi purata industri sebanyak 15.89%, menunjukkan prestasi jualan yang kuat dan prestasi pasaran yang lebih tinggi.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) menunjukkan bahagian hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai aset dan operasinya.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Dengan mempertimbangkan nisbah hutang-ke-ekuiti, Amazon.com dapat dibandingkan dengan 4 rakan sebaya teratas, yang membawa kepada pemerhatian berikut:
Amazon.com berada dalam kedudukan kewangan yang agak kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas, seperti yang dibuktikan oleh nisbah hutang ke ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4.
Ini menunjukkan bahawa syarikat kurang bergantung pada pembiayaan hutang dan mempunyai keseimbangan yang lebih baik antara hutang dan ekuiti.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com, nisbah PE dan PB rendah berbanding rakan sebaya dalam industri Broadline Retail, menunjukkan potensi rendah penilaian. Walau bagaimanapun, nisbah PS tinggi, menunjukkan penilaian premium berdasarkan pendapatan. Dari segi metrik keuntungan, Amazon.com menunjukkan ROE, EBITDA, dan margin keuntungan kasar yang tinggi, mengatasi rakan sekerja industri. Selain itu, pertumbuhan pendapatan syarikat yang kukuh terus menyoroti kedudukan daya saingnya dalam sektor ini.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.