Penurunan Terburuk Saham Western Digital Sejak Mac 2020: Sejarah Menawarkan Isyarat Menaik
Hanya sebelas kali sejak tahun 2000 Western Digital Corp. (NASDAQ: WDC) kehilangan lebih daripada 15% nilainya dalam satu sesi. Khamis akan menjadi yang kedua belas.
Saham dibuka berhampiran $420, turun 19% daripada penutupan $519.17 pada hari Rabu, menurut data Benzinga Pro.
Penutupan pada tahap itu akan menandakan hari terburuk saham sejak Mac 2020. Perbandingan itu adalah di mana cerita itu menjadi tidak selesa bagi beruang.
Kerana apa yang berlaku selepas setiap sebelas hari itu tidak kelihatan seperti apa yang biasanya mengikuti kemalangan.
Mengapa Saham Western Digital Jatuh?
Pada hari Rabu, pembuat perkakasan komputer melaporkan kewangan untuk apa yang disebut oleh CFO Kris Sennesael sebagai “tahun yang luar biasa”:
- Pendapatan suku keempat fiskal sebanyak $3.75 bilion, meningkat 44% tahun ke tahun dan mendahului konsensus $3.69 bilion.
- Pendapatan yang diselaraskan meningkat pada $3.56 sesaham berbanding $3.29 yang dijangkakan, lebih daripada dua kali ganda daripada $1.70 setahun yang lalu.
- Margin kasar bukan GAAP mencapai 54.4%, berkembang 1,310 mata asas tahun ke tahun. Margin operasi mencecah 44.2%. Aliran tunai bebas ialah $1.28 bilion, margin 34%.
- Untuk tahun fiskal penuh, pendapatan meningkat 36% kepada $12.9 bilion dan aliran tunai bebas melonjak 145% kepada $3.5 bilion.
- Diunjurkan pendapatan suku pertama sebanyak $4.1 bilion, ditambah atau tolak $100 juta, dengan margin kasar 55% hingga 56% dan EPS yang disesuaikan sebanyak $4.00. Kedua-dua nombor secara teknikal diselesaikan konsensus. Tidak ada yang membersihkan bar yang telah dihargai stok itu.
Ketua Pegawai Eksekutif Irving Tan menambah bahawa “ketika penciptaan data global terus mempercepat, kami memasuki tahun fiskal 2027 dengan keyakinan berterusan terhadap ketahanan permintaan.”
Pasaran mendengar perlambatan dalam kadar peningkatan berurutan - merentasi pendapatan, margin dan pendapatan - dan juga dijual.
Persediaan Tiada Siapa Berharga Untuk Miss
Western Digital memasuki laporan meningkat kira-kira 219% tahun hingga kini dan lebih daripada 620% selama dua belas bulan. Ia ditutup pada rekod $729.00 pada 25 Jun sebelum menurunkan hampir 40% daripada nilai itu lebih awal daripada pendapatan.
Julat 52 minggu menceritakan kisahnya sendiri: $73.14 hingga $799.87.
Pada lintasan itu, rentak EPS 8% bukanlah pemangkin. Ia adalah bayaran penyelenggaraan.
Kerosakan itu tersebar di seluruh kompleks pada hari Khamis. SanDisk Corp. (NASDAQ: SNDK) jatuh sekitar 12% setelah membimbing pendapatan $10.55 bilion berbanding $11.16 bilion yang dijangkakan.
SK Hynix meroso t kira-kira 8%, dan Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) turun sekitar 7%.
Apa yang berlaku selepas kemalangan terbesar Western Digital?
Rekod sejarah melukis gambaran yang sangat berbeza.
| Tarikh | Pergerakan Harian | Pulangan hadapan 1 Bulan | 3 Bulan | 6 Bulan | 12 Bulan |
|---|---|---|---|---|---|
| 28 Januari 2000 | -16.05% | -41.188% | -3.06% | +5.88% | +4.00% |
| 29 Januari 2000 | -17.65% | -28.57% | +17.71% | +28.57% | +26.29% |
| 4 Disember 2000 | -32.08% | +44.4% | +68.89% | +94.22% | +110.22% |
| 7 Mei 2002 | -18.04% | +6.22% | +11.96% | +72.25% | +131.58% |
| 22 Julai 2002 | -20.92% | +72.26% | +103.87% | +130.32% | +281.29% |
| 25 Julai 2003 | -15.04% | -10.26% | +29.38% | +12.47% | -21.63% |
| 26 Oktober 2018 | -18.18% | +8.4% | -0.43% | +15.23% | +41.96% |
| 31 Oktober 2019 | -16.91% | -2.56% | +32.45% | -13.46% | -24.86% |
| 16 Mac 2020 | -20.44% | +23.47% | +33.6% | +16.58% | +109.71% |
| 6 Ogos 2020 | -16.12% | -2.28% | +6.73% | +66.54% | +84.34% |
| April 3, 2025 | -18.26% | +31.86% | +93.50% | +284.51% | +790.63% |
| Purata | — | +9.26% | +35.88% | +64.83% | +139.41% |
| Median | — | +6.22% | +29.38% | +28.57% | +84.34% |
| Kadar Menang | — | 54.55% | 81.82% | 90.91% | 81.82% |
Sebelas kali dalam dua puluh enam tahun, saham ini telah jatuh lebih daripada 15% dalam sehari. Corak menjadi lebih kuat apabila tempoh pegangan memanjang.
Hanya 54.55% daripada kemalangan sebelumnya menghasilkan pulangan positif sebulan kemudian. Itu meningkat kepada 81.82% selepas tiga bulan dan 90.91% selepas enam bulan.
Dua belas bulan kemudian, Western Digital positif 81.82% pada masa itu, dengan pulangan median 84.34% dan pulangan purata 139%.
Episod terbaru adalah luar biasa.
Western Digital jatuh 18.26% pada 3 April 2025, semasa kejutan tarif. Dua belas bulan kemudian, saham telah meningkat hampir 791%.
Jadi adakah kejatuhan hari Khamis adalah amaran bahawa perhimpunan yang didorong oleh AI Western Digital yang luar biasa telah pecah - atau adakah ia mewujudkan satu lagi peluang membeli yang luar biasa dari segi sejarah?
Prestasi masa lalu jelas tidak menjamin pemulihan lain dan sebelas pemerhatian juga menjadikannya sampel yang sangat kecil.
Tetapi data menjadikan satu perkara sukar untuk diabaikan: secara historis, pelabur yang membeli penjualan paling ganas Western Digital diberi ganjaran jauh lebih kerap daripada dihukum dalam cakrawala yang lebih lama.
Imej: Shutterstock