Dream Finders Homes Akan Memperoleh Beazer Homes Dengan Harga $33.50 Setiap Saham Dalam Tunai Pada EV ~ $2.2B; Dijangkakan Menjana Sinergi Yang Ketara Dan Menjadi Peratusan Dua Digit EPS Penambahan Pada Tahun Pertama

Dream Finders Homes, Inc. (NYSE: DFH) (“Dream Finders”) dan Beazer Homes USA, Inc. (NYSE: BZ H) (“Beazer”) hari ini mengumumkan bahawa mereka telah membuat perjanjian pasti di mana Dream Finders akan memperoleh Beazer dalam transaksi tunai pada nilai perusahaan kira-kira $2.2 bilion. Di bawah syarat-syarat perjanjian itu, pemegang saham Beazer akan menerima $33.50 secara tunai untuk setiap saham saham biasa Beazer, yang mewakili berganda harga pembelian tersirat sebanyak 0.8x.

Beazer ialah pembina rumah nasional terkemuka yang beroperasi di 15 pasaran di 13 negeri. Syarikat mereka bentuk, membina dan menjual rumah baharu merentasi pelbagai komuniti dan titik harga, mengkhususkan diri dalam pembinaan rumah yang diperibadikan, pembangunan tanah dan pembiayaan pembeli rumah untuk menjadikan pemilikan rumah lebih dapat dicapai.

Bersama-sama, kedua-dua syarikat itu akan membentuk pembina rumah keenam terbesar di negara,1 dengan jejak kaki yang sangat pelengkap, penawaran produk yang diperluas dan kemampuan yang lebih mendalam di banyak pasaran perumahan terbesar dan paling pesat berkembang di negara ini. Gabungan ini juga menyatukan dua pasukan yang luar biasa, memperdalam bangku gabungan syarikat yang terdiri daripada bakat pembinaan rumah yang berpengalaman, kepakaran operasi, dan budaya fokus pelanggan yang akan berfungsi sebagai asas untuk pertumbuhan jangka panjang.

Setelah ditutup, syarikat gabungan itu akan beroperasi di 26 pasaran dan kira-kira 520 komuniti aktif di seluruh Tenggara, Tengah Atlantik, Texas, Barat, dan Midwest - wilayah yang mewakili beberapa koridor permintaan tertinggi di negara ini. Dengan peningkatan jangkauan di kedua-dua komuniti peringkat permulaan dan peralihan, platform ini berada di kedudukan yang baik untuk melayani pangkalan pembeli yang lebih luas merentasi pelbagai titik harga, sambil mendorong peningkatan kemampuan mampu milik yang bermakna melalui kecekapan pembelian dan pengalaman membeli rumah yang lebih lancar.

Patrick Zalupski, Pengasas, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengerusi Bersama Dream Finders, berkata, “Sebagai seseorang yang memulakan Dream Finders dari awal, saya tahu apa yang diperlukan untuk membina budaya yang mengutamakan pembeli rumah, dan itulah yang saya lihat dalam Beazer. Mereka telah membina sesuatu yang benar-benar istimewa - pasukan berbakat, komuniti yang kuat, dan budaya yang meletakkan pelanggan di pusat semua yang mereka lakukan. Itu sangat bergema dengan kita. Gabungan ini merupakan langkah bermakna seterusnya dalam perjalanan kami untuk menjadi 5 pembina rumah nasional teratas, memperluas jangkauan geografi kami, memperluas rangkaian pembeli yang boleh kami layani, dan memperkuat perkhidmatan bersepadu yang kami tawarkan kepada keluarga dari kontrak hingga penutupan.”

Encik Zalupski meneruskan, “Bersama-sama, saya percaya kami akan membina sesuatu yang berkekalan - sebuah syarikat dengan skala untuk bersaing secara nasional, tetapi sentiasa dengan penjagaan dan komitmen yang telah menentukan kedua-dua syarikat kami dari hari pertama. Saya ingin mengiktiraf dedikasi luar biasa kedua-dua pasukan Beazer dan Dream Finders yang telah bekerja tanpa lelah untuk mencapai saat ini. Saya tidak boleh berbangga dengan apa yang telah kami capai bersama, dan saya benar-benar teruja untuk mencapai ini melepasi garisan penamat dan mula membina masa depan kami bersama.”

Rick Beckwitt, Pengerusi Bersama Dream Finders, berkata, “Transaksi ini merupakan tonggak penting bagi Dream Finders dan mencerminkan keyakinan Lembaga kami terhadap merit strategik dan kewangan menggabungkan dua syarikat terkemuka. Patrick dan pasukan telah memetakan rancangan integrasi terperinci untuk memaksimumkan sinergi yang akan mendorong pertumbuhan dan keuntungan jangka panjang.”

Beckwitt menambah, “Kami sangat menghormati apa yang telah dicapai oleh Allan Merrill dan pasukan Beazer. Kami tidak sabar-sabar untuk melaksanakan strategi kami sebagai syarikat yang lebih besar dan lebih kuat dan mengalu-alukan sekumpulan pekerja Beazer yang sangat berbakat kepada keluarga Dream Finders.”

Allan P. Merrill, Pengerusi, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Beazer Homes, berkata, “Selama hampir 20 tahun, kami telah mengubah Beazer menjadi salah satu pembina rumah terbesar di negara ini melalui strategi yang memberi tumpuan kepada penyampaian rumah cekap tenaga dan pengalaman pelanggan terbaik dalam kelas. Transaksi ini mewakili kemuncak kajian komprehensif peluang untuk memaksimumkan nilai dan menyediakan pemegang saham Beazer dengan pulangan tunai yang signifikan dan tertentu dalam pasaran yang tidak menentu. Saya bangga dengan rakyat kami dan ingin mengucapkan terima kasih kepada seluruh organisasi kami atas kerja luar biasa mereka untuk memastikan bahawa, bersama-sama dengan Dream Finders, kami terus menyediakan pembeli rumah di seluruh negara dengan produk berkualiti tinggi dan perkhidmatan cemerlang.”

Sorotan Transaksi Strategik & Kewangan

Akan mewujudkan pembina rumah AS keenam terbesar dengan jejak geografi pelengkap merangkumi 26 daripada 50 MSAS2 teratas, memperluas pendedahan kepada pasaran pertumbuhan tertinggi di negara dan membuka platform yang kuat untuk pengembangan jangka panjang Strategi produk
pelengkap merentasi kedudukan peringkat permulaan dan bergerak, meningkatkan gabungan margin, mengurangkan masa kitaran; menjangkakan gabungan syarikat akan bersaing dengan lebih berkesan merentasi pelbagai pembeli dan mata harga Meningkatkan pengalaman membeli rumah melalui kos unit yang lebih rendah dan
perkhidmatan kewangan yang diperluas, menggunakan keupayaan insurans hak milik dalaman dan perbankan gadai janji Dream Finders untuk memberikan nilai dan kemudahan yang lebih besar kepada pelanggan Dihar
apkan dapat menjana lebih $100 juta dalam sinergi kos kadar operasi tahunan daripada kecekapan pengeluaran, peningkatan pembelian, pengurangan kos overhead, penghapusan kos syarikat awam pendua, kadar penangkapan insurans dan hak milik yang lebih tinggi, dan kos insurans yang lebih rendah Dihar
apkan peratusan dua digit meningkat kepada EPS pada tahun pertama, disokong oleh pertumbuhan pendapatan, pengurusan kos yang berdisiplin, dan realisasi sinergi yang cepat Butiran Tambahan Men
genai Transaksi

Dream Finders menjangkakan untuk membiayai transaksi melalui gabungan sumber modal sedia ada dan pembiayaan komited dari Goldman Sachs, Bank of America, dan sekutu Kennedy Lewis Asset Management. Setelah transaksi ditutup, Dream Finders menjangkakan untuk terus melaksanakan rancangan pertumbuhannya sambil mengekalkan komitmennya terhadap strategi cahaya tanah 100%. Dream Finders komited untuk kembali ke atau meningkatkan metrik leveraj semasa dalam tempoh 18 hingga 24 bulan, yang selaras dengan komitmen Syarikat untuk membina skala sambil mengurangkan leveraj dari masa ke masa.

Transaksi ini telah diluluskan sebulat suara oleh lembaga pengarah kedua-dua syarikat dan dijangka ditutup pada suku keempat tahun 2026, tertakluk kepada syarat penutupan biasa, termasuk kelulusan oleh pemegang saham Beazer dan penerimaan kelulusan peraturan yang diperlukan.

Tinjauan Kewangan Dream Finders Homes

Dream Finders juga mengesahkan semula prospek tahun penuh 2026 kira-kira 9,250 penutupan rumah untuk tahun penuh 2026, seperti yang diumumkan pada keputusan suku kedua 2026 pada 30 Julai 2026. Tinjauan sedemikian tidak mengambil kira sebarang penutupan rumah yang timbul daripada operasi Beazer yang mungkin berlaku selepas penutupan atau apa-apa kesan lain dari transaksi tersebut.

Keputusan Suku Ketiga Fiskal Beazer Homes 2026

Dalam siaran akhbar berasingan yang dikeluarkan hari ini, Beazer melaporkan hasil kewangan suku ketiga fiskal 2026. Memandangkan transaksi yang belum selesai dengan Dream Finders Homes, Beazer mengeluarkan prospek kewangannya yang dikeluarkan sebelumnya dan tidak akan menjadi tuan rumah panggilan persidangan pendapatannya dan siaran web yang sebelumnya dijadualkan pada hari Isnin, 10 Ogos 2026.