Datadog Mengalahkan Pendapatan, Panduan Meningkat - tetapi Saham DDOG Masih Merosot 19% ketika Wall Street Mengatakan Semuanya 'Turun kepada Satu Pelanggan'

Walaupun melaporkan lonjakan pendapatan 36% yang besar dan meningkatkan panduan sepanjang tahun untuk suku kedua 2026, Datadog Inc. (NASDAQ: DD OG) menyaksikan sahamnya merosot 19% pada hari Khamis kerana panduan suku ketiga yang lemah terikat dengan satu pelanggan utama mencetuskan panik pelabur.

Shay Boloor dari Futurm Equities memerhatikan bahawa penju alan sektor perisian besar-besaran “bergantung kepada satu pelanggan.”

Dilema 'Satu Pelanggan'

Datadog menyampaikan suku kedua yang kukuh dengan pend apatan $1.12 bilion dan pendapatan yang disesuaikan sebanyak $0.65 sesaham, membersihkan anggaran Wall Street. Walau bagaimanapun, panduan suku ketiga syarikat menyiratkan penurunan kepada pertumbuhan pendapatan kira-kira 29% tahun ke tahun.

Pengurusan mengaitkan perlambatan ini kepada pelanggan terbesarnya - syarikat AI terkemuka dengan kontrak sembilan angka menggunakan 17 produk Datadog - mengurangkan penggunaannya bermula pada suku ketiga, walaupun terdapat pembaharuan baru-baru ini. Walaupun Ketua Pegawai Eksekutif Olivier Pomel enggan menamakan pelanggan secara eksplisit pada panggilan pendapatan, syarikat AI terkemuka dipercayai secara meluas oleh penganalisis Wall Street sebagai OpenAI.

“Keseluruhan tindak balas datang kepada satu pelanggan,” jelas Boloor, menyoroti risiko yang wujud dalam model perniagaan berasaskan penggunaan Datadog di mana perusahaan besar memperlakukan beban kerja awan dan AI seperti bil utiliti.

Menangani kebimbangan pelabur semasa panggilan pendapatan, Ketua Pegawai Eksekutif Datadog mempertahankan perniagaan teras, dengan menyatakan, “Kami tidak mengawal apa yang berlaku kepada pelanggan tertentu.” Pomel menyatakan bahawa syarikat itu memilih untuk menghilangkan risiko sepenuhnya panduannya untuk mengelakkan pengurangan penggunaan terpencil ini daripada membayangi momentum perniagaan yang lebih luas.

Mempercepat Perniagaan Teras dan Pertumbuhan AI

Di luar angin pelanggan tunggal, asas asas Datadog tetap sangat kuat. Pomel menekankan bahawa pertumbuhan pendapatan untuk pelanggan bukan AI dipercepat ke julat peratus 20-an yang tinggi, meningkat daripada 18% setahun yang lalu. Tambahan pula, Datadog kini melayani lebih daripada 750 pelanggan AI, termasuk kesemua 10 daripada 10 pemimpin AI teratas.

Syarikat ini juga sangat cenderung ke automasi, melancarkan satu set keupayaan baru untuk Bits AI pada persidangan DASH baru-baru ini. Pomel menggariskan pergeseran strategik ini pada panggilan itu, menyatakan, “Masa depan pemerhatian bukan hanya memerhatikan, ia diperbaiki.”

Walaupun penarikan semula yang mendadak mencerminkan jangkaan pasaran yang tinggi dan penilaian yang mahal, Boloor menyimpulkan bahawa jika perniagaan yang lain terus mempercepat, “penjualan akan kelihatan berlebihan dalam pandangan belakang.”

Bagaimana Prestasi DDOG Pada 2026?

Saham DDOG meningkat 68.61% tahun ke hari ini, turun 10.21% sepanjang bulan lalu, dan lebih tinggi sebanyak 67.41% sepanjang tahun. Ia ditutup 19.03% lebih rendah pada $229.29 sesaham pada hari Khamis, dan naik 1.09% di pra-market pada hari Jumaat.

Kedudu@@ kan Saham Edge Benzinga menunjukkan bahawa DDOG mengekalkan trend harga yang kuat dalam jangka pendek, panjang, dan sederhana, dengan skor kualiti sederhana.

Penafian: Kandungan ini sebahagiannya dihasilkan dengan bantuan alat AI dan telah dikaji dan diterbitkan oleh editor Benzinga.

Imej melalui Shutterstock