Rangsangan pembiayaan untuk ekonomi digital

PETALING JAYA: Sukuk hijau pertama di dunia yang dibangunkan untuk infrastruktur pusat data (DC) boleh membuka jalan bagi pembiayaan projek infrastruktur digital yang lebih mampan, menurut Bank Pembangunan Asia (ADB), yang mengatakan perjanjian itu menunjukkan bagaimana kewangan Islam dapat menyokong ekonomi digital yang semakin berkembang.

Pada akhir bulan Jun, Sime Darby Property Bhd atau anak syarikat SimeProp, Sime Darby Property NEV (Holdings) Sdn Bhd, menubuhkan program sukuk bernilai RM2.6 bilion untuk membiayai pembangunan DC bangunan mengikut sesuaian serta aset industri dan logistik.

ADB mengadakan sehingga RM300 juta dalam sukuk hijau, menandakan pelaburan kewangan Islam pertama pemberi pinjaman pelbagai hala.

Ia juga merupakan transaksi pertama ADB dengan kumpulan milik Malaysia sepenuhnya sejak kemasukan semula ke Malaysia.

Daniel Wiedmer, pengarah kewangan infrastruktur di jabatan operasi sektor swasta ADB, berkata permintaan Malaysia yang semakin meningkat untuk infrastruktur digital memberikan peluang tepat pada masanya bagi bank untuk menyokong pertumbuhan negara sambil menyumbang kepada pasaran modal yang lebih mampan.

“Bagi kami, ini bukan hanya untuk membiayai satu projek tetapi menunjukkan cara membiayai infrastruktur generasi akan datang dengan cara yang inovatif dan berskala - mewujudkan model yang dapat ditiru oleh orang lain,” katanya dalam temu bual e-mel dengan StarBiz.

Wiedmer berkata transaksi itu menunjukkan bagaimana kewangan Islam dapat digerakkan untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat untuk infrastruktur digital yang mampan sambil membolehkan projek berskala besar untuk memanfaatkan kumpulan pelabur yang lebih luas dan lebih pelbagai melebihi pinjaman bank tradisional.

“Ini amat penting bagi Asia Tenggara, di mana permintaan berkembang pesat dan di mana model pembiayaan yang praktikal dan boleh ditiru akan menjadi penting untuk menyokong fasa pembangunan digital seterusnya,” katanya.

Beliau menyatakan bahawa sukuk hijau menunjukkan bahawa DC berskala hiperscale boleh dibiayai dengan cara yang menyokong pertumbuhan ekonomi dan objektif iklim. “Transaksi ini memperkenalkan model pembiayaan inovatif yang menggabungkan prinsip kewangan hijau yang diiktiraf di peringkat antarabangsa dengan struktur pembiayaan yang selaras dengan pilihan pelaburan domestik dan amalan pasaran modal,” katanya.

Menurut ADB, sukuk layak sebagai instrumen hijau di bawah piawaian ikatan mampan antarabangsa kerana DC direka untuk menjadi cekap tenaga dan mampan alam sekitar.

Wiedmer berkata kelayakan DC untuk pembiayaan hijau ditentukan oleh rangka kerja pembiayaan hijau transaksi.

“Untuk memenuhi syarat, projek itu mesti memenuhi kriteria kelayakan alam sekitar yang ditentukan oleh rangka kerja, yang biasanya merangkumi langkah-langkah untuk meningkatkan kecekapan tenaga dan prestasi alam sekitar, serta keperluan tadbir urus dan pelaporan yang mantap,” katanya.

Di bawah program sukuk, Sime Darby Property akan menggunakan hasil tersebut untuk membiayai sebahagian pembangunan DC berskala hiperscale di Elmina Business Park.

DC disokong oleh pajakan selama 20 tahun dengan syarikat teknologi multinasional.

Hasilnya juga akan digunakan untuk membiayai sebahagian gudang pengedaran bangunan demi sesuai yang dilengkapi dengan sistem penyimpanan dan pengambilan automatik di Kota Elmina, yang disokong oleh pajakan selama 15 tahun dengan pengendali pasar raya besar tempatan.

Selain ADB, Maybank Islamic Bhd dan OCBC Al-Amin Bank Bhd juga komited untuk melabur dalam sukuk, manakala Kemudahan Jaminan Kredit dan Pelaburan (CGIF), dana amanah ADB, menyediakan jaminan separa.

ADB bertindak sebagai penasihat penstrukturan kemampanan bersama dengan Maybank Investment Bank Bhd, membantu membangunkan rangka kerja kewangan hijau penerbit dan penstrukturan kelestarian untuk sukuk.

Rangka kerja ini diselaraskan dengan piawaian kewangan hijau yang diiktiraf, termasuk Piawaian Bon Hijau Asean oleh Forum Pasaran Modal Asean, Prinsip Bon Hijau oleh Persatuan Pasaran Modal Antarabangsa dan rangka kerja sukuk pelaburan mampan dan bertanggungjawab Suruhanjaya Sekuriti (SRI).

Wiedmer berkata pelaburan ADB menyokong matlamat bank yang lebih luas untuk mempercepat transformasi digital di seluruh Asia Tenggara dengan membantu mengembangkan infrastruktur yang berkaitan dengan pengkomputeran awan, kecerdasan buatan dan perkhidmatan digital lain.

Transaksi itu juga sejajar dengan inisiatif Lebuhraya Digital Asia-Pasifik ADB, yang bertujuan untuk menggerakkan US $20bilion menjelang 2035 untuk membiayai koridor digital, infrastruktur data dan ekonomi siap AI.

“Pada akhirnya, kami bukan hanya membina infrastruktur - kami menjadikan pasaran dapat dilaburkan supaya modal swasta dapat mendorong pertumbuhan yang mampan dan inklusif di seluruh rantau ini,” katanya.

Wiedmer berkata pasaran sukuk Malaysia yang mantap, ekosistem kewangan Islam yang kuat dan peserta pasaran yang berpengalaman membolehkan transaksi seperti ini.

Apabila Malaysia mengukuhkan kedudukannya sebagai hab digital serantau, beliau berkata pelaburan dalam infrastruktur data berskala besar akan menjadi semakin penting, walaupun projek skala ini memerlukan modal yang besar dan penyelesaian pembiayaan inovatif untuk menarik pelaburan swasta.

Bagi mempercepat penggunaan sukuk hijau dan penyelesaian pembiayaan mampan lain di seluruh Asia Tenggara, beliau berkata pembangunan infrastruktur pasaran yang berterusan adalah penting.

“Ini termasuk rangka kerja undang-undang dan pengawalseliaan yang menyokong, standard pasaran yang jelas, dan insentif yang sesuai untuk menggalakkan penerbit sambil memberikan keyakinan kepada pelabur,” katanya.

Beliau menambah bahawa ADB boleh menyokong pembangunan pasaran dengan menggerakkan modal, berkongsi kepakaran teknikal dan bekerjasama dengan kerajaan dan peserta pasaran untuk mengukuhkan persekitaran yang membolehkan kewangan mampan.

ADB adalah bank pembangunan pelbagai hala yang ditubuhkan pada tahun 1966 dan dimiliki oleh 69 ahli, termasuk 50 dari rantau Asia Pasifik, membiayai pertumbuhan di seluruh rantau ini.

Transaksi ini berlaku apabila Malaysia terus mengukuhkan kedudukannya sebagai pasaran sukuk terbesar di dunia.

Fitch Ratings berkata pasaran modal hutang Malaysia (DCM) melebihi AS$610 bilion tertunggak pada akhir Mei 2026, dengan sukuk menyumbang sekitar 60% daripada jumlah keseluruhan.

Penerbit Malaysia juga mewakili kira-kira satu pertiga daripada sukuk tertunggak global pada AS$363 bilion.

Jumlah pengeluaran DCM Malaysia melebihi US $45bilion dalam lima bulan pertama tahun 2026, dengan sukuk menyumbang 63% daripada jumlah pengeluaran, tambah agensi penarafan kredit.

Fitch juga menyatakan bahawa sukuk Malaysia yang paling diberi nilai lebih cair daripada yang dikeluarkan di kebanyakan pasaran lain dan menjangkakan Malaysia akan mengekalkan kedudukannya sebagai pasaran sukuk terbesar di dunia pada separuh kedua tahun 2026.