374water Memasuki Perjanjian Jualan ATM Dengan Saham Biasa Sehingga $50M

PROSPEKTUS

Sehingga $50,000,000

Saham Biasa

________________________

Kami telah memasuki perjanjian penjualan di pasaran, bertarikh 10 Ogos 2026, atau Perjanjian Jualan, dengan Robert's & Ryan Inc, atau Robert's & Ryan, yang berkaitan dengan saham saham biasa kami yang ditawarkan oleh prospektus ini. Selaras dengan terma Perjanjian Jualan, kami boleh menawarkan dan menjual saham saham biasa kami, nilai nominal $0.0001 sesaham, dengan harga tawaran agregat sehingga $50,000,000 dari semasa ke semasa melalui Robert's & Ryan, yang bertindak sebagai ejen jualan kami.

Perjanjian Jualan ini menggantikan perjanjian jualan terdahulu kami, bertarikh 23 Disember 2025 dengan Lake Street (“Perjanjian Jualan Terdahulu”). Tiada jualan akan dibuat mengikut Perjanjian Jualan Terdahulu berikutan tarikh prospektus ini. Saham biasa kami disenaraikan di Pasaran Modal Nasdaq di bawah simbol “SCWO.” Harga jualan saham biasa kami yang terakhir dilaporkan pada 11 Jun 2026 ialah $2.45 sesaham.

Pada tarikh prospektus ini, nilai pasaran agregat saham biasa tertunggak kami yang dipegang oleh bukan sekutu, atau terapung awam, adalah kira-kira $27,000,000, yang dikira berdasarkan 11,018,601 saham tertunggak saham biasa Syarikat yang dipegang oleh bukan sekutu pada harga $2.45 sesaham, harga penutupan saham biasa kami pada 11 Jun 2026, seperti yang dilaporkan di Nasdaq. Menurut Arahan Am I.B.6 Borang S-3, atau peraturan “rak bayi”, kami tidak akan menjual sekuriti yang didaftarkan pada penyata pendaftaran Borang S-3 kami, termasuk di bawah ATM kami, dengan nilai lebih daripada satu pertiga daripada nilai pasaran agregat saham saham biasa kami yang dipegang oleh bukan sekutu dalam tempoh 12 bulan, selagi nilai pasaran agregat saham biasa kami yang dipegang oleh bukan sekutu kurang daripada $75 juta. Selepas memberi kuatkuasa kepada had tawaran kira-kira $9,000,000 yang dikenakan oleh Arahan Am I.B.6 Borang S-3 dan memotong saham yang dijual dalam tempoh 12 bulan sebelumnya, kira-kira $1,142,000 saham saham biasa tetap tersedia pada masa ini untuk dijual di bawah Borang S-3 kami.