Monday.com Menewaskan Pada Q2, Kehilangan Beberapa Cinta Penganalisis Ketika Pertumbuhan Perlahan

Saham Monday.com Ltd (NASDAQ: MNDY) menurun pada perdagangan awal pada hari Selasa, selepas syarikat melaporkan keputusan suku kedua.

Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:

• Penganalisis Cantor Fitzgerald Thomas Blakey menurunkan penarafan dari Overweight ke Neutral, sambil mengurangkan sasaran harga dari $112 kepada $90.
• Penganalisis DA Davi dson Lucky Schreiner menegaskan semula penarafan Beli dan sasaran harga $100.
• Pen ganalisis BTIG Allan Verkhovski mengul angi penarafan Beli dan sasaran harga $105.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Cantor Fitzgerald: Pendapatan Monday.com meningkat 22% tahun ke tahun kepada $364.6 juta dan pendapatan operasi bukan GAAP berjumlah $61.1 juta, dengan kedua-dua angka melebihi anggaran $355.6 juta dan $46.6 juta, kata Blakey dalam nota penurunan nilai. Namun, beliau menambah bahawa jumlah NNARR (pendapatan berulang tahunan baru bersih) jatuh secara berurutan dan tahun ke tahun.

Produk baru NNARR melembutkan pada suku kedua kerana syarikat itu “secara serentak memindahkan produknya dan GTM (pergi ke pasaran) ke arah AI dan perusahaan,” tulis penganalisis itu.

Pengurusan menunjukkan sekitar $100 juta penjimatan kos tahunan daripada penyusunan semula, di bawah anggaran $160 juta, dengan sebahagian besar simpanan dijangka “dilaburkan semula ke dalam bakat, produk dan AI,” katanya selanjutnya.

DA Davidson: Monday.Com melaporkan rentak “lebih besar daripada biasa”, kata Schreiner. Syarikat itu menyaksikan momentum dalam produk AI-nya, yang mendorong 17% daripada ARR baru bersih, tambahnya.

Penganalisis menyatakan perkara berikut:

• Pertumbuhan pendapatan melambatkan secara berurutan sekitar 200 mata asas (bps) kepada 22% tahun ke tahun.
• Pendapatan baru bersih berkontrak kepada $13 juta, daripada $17 juta pada suku tahun lalu.
• Walaupun ARR dari produk baru meningkat kepada 11.6%, dari 11.3% sebelumnya, ini menunjukkan penurunan tahun ke tahun.

Panduan pendapatan sepanjang tahun pengurusan diulang pada $1.47 bilion pada titik tengah, yang menyiratkan pertumbuhan sekitar 19%, “dengan pihak pengurusan mengambil pendekatan yang berhati-hati terhadap potensi masalah terdekat dari penstrukturan semula,” tulisnya selanjutnya.

BTIG: Per tumbuhan pendapatan Monday.com melambat kepada 21.9% tahun ke tahun, daripada 24.5% pada suku pertama, kata Verkhovski.

Walaupun pengurusan tidak mungkin mencerminkan sepenuhnya rentak suku kedua dalam panduan sepanjang tahun mereka, “hasil yang lebih ketara” adalah bahawa mereka menunjukkan angin belakang mata wang 100-110 bps, kata penganalisis itu. Ini menunjukkan panduan pertumbuhan pendapatan mata wang yang berterusan sekitar 18.3% pada titik tengah, tambahnya.

“Ini menunjukkan MNDY keluar FY26 meningkat 15.3% (13.8% CC), dan sebagai hasilnya, kami menurunkan anggaran pertumbuhan pendapatan keseluruhan FY27 kami dari 14.5% kepada 13%,” tulis penganalisis itu.

Tindakan Harga MNDY: Sah am merosot sebanyak 1.85% kepada $86.98 pada masa penerbitan pada hari Selasa.