Ledakan Cip Nvidia Menyebar: JPMorgan Mengatakan 6 Saham Ini Boleh Menungguhkannya

NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA) mungkin masih menjadi wajah ledakan cip kecerdasan buatan, tetapi JPMorgan mengatakan fasa seterusnya perhimpunan semikonduktor dapat merebak lebih jauh ke seluruh industri.

• Saham NVIDIA diperdagangkan pada tahap tinggi. Ke mana saham NVDA menuju?

Data Statistik Perdagangan Semikonduktor Dunia terkini menunjukkan asas semikonduktor kekal kuat, dengan jualan industri bulan Jun mencapai $152 bilion dan pertumbuhan tahun ke tahun mempercepat menjadi 134%, menurut JPMorgan. Lebih penting lagi, kekuatannya tidak lagi terhad kepada cip memori.

JPMorgan kini melihat industri semikonduktor global mencapai penjualan $1.68 trilion pada tahun 2026, meningkat 111% tahun ke tahun, diikuti oleh $2.25 trilion pada tahun 2027, peningkatan 34%.

Itu mewujudkan peluang yang jauh lebih besar bagi pelabur daripada perdagangan AI yang diketuai oleh NVIDIA yang biasa.

Pertumbuhan Semikonduktor semakin meluas

Memori kekal sebagai pemacu terbesar pertumbuhan industri. JPMorgan berkata memori menyumbang kira-kira 77% daripada peningkatan jualan semikonduktor tahun hingga kini, dengan pendapatan DRAM dan NAND terus mendapat manfaat daripada harga dan jumlah penghantaran yang lebih tinggi.

Tetapi bank semakin fokus pada apa yang berlaku di luar ingatan.

Jualan bekas semikonduktor memori mencapai $63.5 bilion pada bulan Jun, meningkat 38% tahun ke tahun dan menandakan bulan ketiga berturut-turut untuk mempercepat pertumbuhan. Komponen mikro, termasuk mikropengawal, mikropemproses dan pemproses isyarat digital, adalah antara sumber peningkatan terbesar.

Data bulanan juga menunjukkan keuntungan yang tersebar di seluruh kategori termasuk cip analog, sensor dan penggerak.

Itu penting kerana ia menunjukkan perbelanjaan infrastruktur AI mula mewujudkan kitaran permintaan semikonduktor yang lebih luas dan bukannya memberi manfaat kepada pemecut AI dan pembekal memori yang paling jelas.

6 Saham Cip JPMorgan untuk Ditonton

JPMorgan melihat kedudukan terkuat di tiga bahagian pasaran semikonduktor.

• Untuk pengiraan, JPMorgan memilih Nvidia, Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO), Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) dan Intel Corp. (NASDAQ: INTC). Nvidia kekal sebagai pembekal pemecut AI yang dominan di industri, sementara Broadcom dan AMD menawarkan pendedahan kepada infrastruktur AI tersuai dan platform pengiraan yang bersaing. Sementara itu, Intel memberi pendedahan kepada pelabur kepada CPU dan cita-cita pengecaran dan AI yang semakin penting.
• Untuk ingatan, JPMorgan menyokong Micron Technology, Inc. (NASDAQ: MU), kerana harga DRAM dan NAND terus menguat.
• Untuk rangkaian, JPMorgan sekali lagi menyoroti Broadcom, bersama dengan Marvell Technology, Inc. (NASDAQ: MRVL), kerana pusat data AI memerlukan sambungan yang semakin canggih untuk memindahkan data antara pemproses dan sistem.

Itu memberi pelabur enam cara untuk memainkan tema asas yang sama - tetapi dengan pendedahan yang sangat berbeza.

Perdagangan AI Semakin Besar

Pengambilan yang paling penting ialah pelabur tidak semestinya perlu memilih Nvidia seterusnya.

Data terbaru JPMorgan menunjukkan ledakan infrastruktur AI mewujudkan permintaan merentasi pengiraan, memori dan rangkaian, sementara kategori semikonduktor lain juga mula pulih.

JPMorgan juga melihat risiko meningkat kepada ramalan industri $1.68 trilion dan $2.25 trilion kerana modelnya mengandaikan pertumbuhan bermusim sebahagian besarnya di kebanyakan kategori.

Bagi pelabur, itu mewujudkan peluang semikonduktor yang lebih luas: Nvidia mungkin telah memulakan ledakan cip AI, tetapi JPMorgan melihat banyak ruang untuk seluruh industri untuk mengejar kejayaan.

Imej: Shutterstock