Saham Neocloud Terbakar Apabila CoreWeave menggandakan Hasil
Saham Neocloud merosot pada hari Rabu selepas sepasang laporan pendapatan terputus daripada pemimpin sektor CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) dan Nebius Group NV (NAS DAQ: NBIS) memperkuat skala permintaan infrastruktur AI.
- Saham CRWV semakin tinggi. Lihat tindakan harga masa nyata di sini.
CoreWeave mencatatkan pendapatan suku kedua sebanyak $2.58 bilion lewat Selasa, meningkat 112% tahun ke tahun dan mendahului $2.56 bilion yang dijangkakan oleh penganalisis. Tunggak pendapatan melonjak kepada $104 bilion, hampir tiga kali ganda angka tahun lalu, dan pihak pengurusan menaikkan panduan sepanjang tahun kepada $12.4 bilion-$13.2 bilion.
Nebius mengikuti pagi Rabu dengan rentak sendiri. Pendapatan berjumlah $582.3 juta, lonjakan 454% dari suku tahun lalu dan melebihi anggaran konsensus kira-kira $574 juta. EBITDA yang diselaraskan berubah menjadi positif pada $236.2 juta, berbanding kerugian dalam tempoh yang sama tahun lalu.
Saham di seluruh perdagangan neocloud lebih tinggi pada hari Rabu:
- CoreWeave: naik 18.2%
- Kumpulan Nebius: naik 15.67%
- IREN Limited (NASDAQ: IREN): naik 8.0 1%
- Hut 8 Corp. (NASDAQ: HUT): naik 7.57%
- Applied Digital Corp. (NASDAQ: APLD): naik 7.7%
- Core Scientific Inc. (NASDAQ: CORZ): naik 7.24%
- Cipher Mining Inc. (NASDAQ: CIFR): naik 6.0 4%
- Galaxy Digital Inc. (NASDAQ: GLXY): naik 5.22%
- TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF): naik 4.9%
Neoclouds adalah penyedia awan yang dibina khusus untuk menyewa unit pemprosesan grafik untuk kerja kecerdasan buatan, dan bukannya menawarkan menu perkhidmatan yang luas yang dijual oleh hiperscaler tradisional seperti Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) atau Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG).
Model ini, yang sering disebut GPU-as-a-Service, memberikan makmal AI dan perusahaan akses cepat ke cip N vidia Corp. (NASDAQ: NVDA) tanpa beban modal membina pusat data dari awal.
Beberapa nama dalam kumpulan itu, termasuk IREN, Applied Digital, TeraWulf, Core Scientific, Cipher Mining dan Hut 8, bermula sebagai pelombong Bitcoin (CRYPTO: BTC) sebelum menukar infrastruktur kuasa mereka ke arah hosting AI kerana permintaan GPU mengatasi ekonomi crypto.
The Takeaway
Kedua-dua laporan pendapatan penting di luar syarikat individu. CoreWeave dan Nebius berada di tengah-tengah perdebatan mengenai apakah hiperscalers akhirnya akan membina kapasiti mereka sendiri yang cukup untuk menyingkirkan penyedia GPU pihak ketiga.
Angka hari Rabu berpendapat bahawa sebaliknya berlaku buat masa ini - permintaan terus melebihi penawaran, dan kedua-dua syarikat menggambarkan kapasiti jangka pendek sebagai terjual secara berkesan.
Risiko kekal berat pada kedua-dua lembaran imbangan. Kerugian bersih CoreWeave melebar kepada $626 juta pada suku itu apabila perbelanjaan faedah meningkat kepada $640 juta atas peningkatan beban hutang, sementara Nebius beralih kepada kerugian bersih $190.4 juta daripada operasi berterusan, sebahagiannya mencerminkan keuntungan pelaburan tahun sebelumnya yang tidak berulang.
Foto: Minh8686/Shutterstock