Reat Q2 CoreWeave Menunjukkan Permintaan AI Kini Meningkatkan Margin, Bukan Hanya Pendapatan
Saham CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) meningkat pada hari Rabu, selepas syarikat melaporkan keputusan suku kedua.
Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:
- Penganalisis JPMorgan Samik Chatterjee mengulangi penarafan Neutral, sambil menaikkan sasaran harga dari $110 kepada $120.
- Pen ganalisis Cantor Fitzgerald Brett Knoblauch mengekalkan penarafan Berat badan berlebihan, sambil menaikkan sasaran harga dari $167 kepada $176.
- Penganalisis Rosenblatt Sec urities John McPeake menegaskan semula penarafan Beli dan sasaran harga $250.
Lihat penil aian saham penganalisis lain.
JPMorgan: Jumlah pendapatan CoreWeave meningkat 112% tahun ke tahun kepada $2.575 bilion dan pendapatan operasi pro forma dikesan kepada $128 juta, melepasi anggaran konsensus masing-masing $2.563 bilion dan $66 juta, kata Chatterjee dalam satu nota. Keputusan syarikat itu mengilhami keyakinan bahawa permintaan yang kuat bukan sahaja meningkat kepada pendapatan dan RPO “tetapi juga kepada asas bagi pembina infrastruktur AI,” tambahnya.
“Perkembangan tunggal yang paling penting” adalah penutupan DDTL 5.5, “yang telah menetapkan jalan bagi syarikat untuk memanfaatkan pembiayaan yang disokong aset untuk kontrak pelanggan yang lebih pendek daripada tempoh biasa 5 tahun sebelumnya,” tulis penganalisis itu. Ini memperluaskan peluang untuk CoreWeave untuk menyasarkan pelanggan yang mencari kontrak yang lebih pendek, yang biasanya datang dengan harga premium dan membantu mempelbagaikan pangkalan pelanggan, katanya selanjutnya.
Cantor Fitzgerald: CoreWeave memberikan rentak “kukuh”, dengan margin pendapatan operasi yang disesuaikan sebanyak 5.0% meningkat “secara material” lebih tinggi daripada 1.0% pada suku sebelumnya, kata Knoblauch. Namun, apa yang menonjol adalah “besarnya kapasiti IT yang diberi tenaga,” sekitar 450 MW (megawatt), yang “lebih daripada 2x lebih besar daripada pesaing terdekatnya yang dimiliki secara keseluruhannya,” tulisnya.
Pertumbuhan kapasiti dan kapasiti tambahan yang datang dalam talian sepanjang tahun ini cenderung mengakibatkan percepatan pertumbuhan pendapatan yang ketara pada suku ketiga dan keempat, kata penganalisis itu. Beliau menjangkakan margin juga akan berkembang sepanjang tahun ini.
Sekuriti Rosenblatt: Walaupun pendapatan CoreWeave melebihi jangkaan, rentak yang lebih besar disebabkan oleh infleksi margin, yang menyebabkan pendapatan operasi yang disesuaikan meningkat kepada $128 juta daripada $21 juta pada suku sebelumnya, kata McPeake.
Pengurusan menaikkan panduan pendapatan sepanjang tahun kepada $12.4 bilion-$13.2 bilion daripada prospek sebelumnya sebanyak $12 bilion-$13 bilion, kata penganalisis itu. Dengan pendapatan separuh pertama sebanyak $4.653 bilion, panduan kini menunjukkan $7.75 bilion-$8.55 bilion pada separuh belakang tahun ini, tambahnya.
Foto: Shutterstock