Peningkatan Modal Intel $20 Bilion adalah kenaikan harga untuk Perniagaan Foundry, Kata Penganalisis

Intel Corp. (NASDAQ: INTC) menerima sokongan kenaikan harga daripada Bank of America setelah penawaran ekuiti kira-kira $20 bilion, dengan firma itu melihat kenaikan modal sebagai tanda keyakinan yang semakin meningkat terhadap perubahan pengecaman Intel.

Penganalisis Bank of America Vivek Arya mengulangi penarafan Beli pada Intel tetapi menurunkan ram alan harga kepada $145 dari $160. Ramalan baru menunjukkan peningkatan sekitar 48% daripada harga penutupan saham pada 11 Ogos $97.71.

Firma itu menyebut pencairan pendapatan sederhana dari penawaran dan penilaian semula baru-baru ini dalam rakan sebaya pengkomputeran kecerdasan buatan untuk ramalan yang lebih rendah.

Peningkatan Modal Isyarat Keyakinan Foundry

Penganalisis melihat kenaikan modal Intel sebagai positif bersih dan bukannya langkah pertahanan untuk meningkatkan lembaran imbangannya.

Penawaran itu dapat mencairkan pendapatan sesaham sekitar 4% hingga 5% kerana jumlah saham yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, penganalisis mengatakan perjanjian itu menandakan peningkatan keyakinan pengurusan terhadap permintaan pusat data dalaman dan penglibatan pelanggan pengecaman luaran.

Penganalisis juga menunjukkan perbelanjaan modal Intel yang lebih tinggi dan kemajuan dalam proses pembuatan 14A. Kemenangan pelanggan luaran tambahan yang melibatkan 18A-P, 14A dan pembungkusan lanjutan boleh mendorong perbelanjaan lebih lanjut.

Bank of America menjangkakan skala pengecaman jangka panjang dan peningkatan kecekapan operasi akan melebihi pencairan pendapatan jangka pendek.

Intel Boleh Menyasarkan Pasaran Foundry $380 Bilion

Penganalisis melihat peluang jangka panjang yang besar untuk perniagaan pembuatan Intel.

Bank of America menganggarkan Intel akhirnya dapat menangkap sekitar 8% hingga 10% daripada pasaran pengecaman wafer kira-kira $380 bilion menjelang 2030. Ia juga boleh menangani kira-kira 25% hingga 30% daripada pasaran yang dianggarkan $20 bilion untuk pembungkusan 2.5D dan 3D maju.

Firma itu melihat Intel menjana daya pendapatan lebih daripada $6 sesaham menjelang 2030. Modelnya memerlukan pendapatan Intel Foundry meningkat dari sekitar $1.1 bilion pada tahun 2026 menjadi hampir $40 bilion pada tahun 2030.

Peluang pengecutan yang berpotensi termasuk wafer silikon Apple, pembungkusan MediaTek, Terafab dan pemproses pelayan berasaskan ARM, walaupun Bank of America mengatakan ia belum memasukkan tawaran berpotensi khusus ke dalam model pengecaman kes asasnya.

Perniagaan Pelayan Menambah Kepada Bull Case

Perniagaan pemproses pelayan Intel adalah bahagian penting lain dari pandangan kenaikan harga penganalisis.

Harga jualan purata pelayan Intel meningkat 43% tahun ke tahun kepada rekod kira-kira $1,200 pada suku kedua, menurut data Mercury yang dipetik oleh Bank of America. Firma itu melihat potensi untuk pertumbuhan unit dua digit dan harga jualan purata hingga 2030 ketika pasaran pelayan berkembang.

Bank of America memproyeksikan penjualan CPU pelayan Intel boleh mencapai sekitar $45 bilion menjelang 2030, mewakili kira-kira 20% daripada anggaran pasaran yang boleh ditangani $220 bilion.

Firma itu menurunkan anggaran pendapatan 2026, 2027 dan 2028 masing-masing sebanyak 2%, 4% dan 3%, untuk menyumbang jumlah saham yang lebih tinggi. Ia kini menjangkakan pendapatan yang disesuaikan sebanyak $1.47 sesaham pada tahun 2026, $2.01 pada tahun 2027 dan $2.92 pada tahun 2028.

Risiko utama termasuk pelaksanaan dan hasil pada proses 18A dan 14A Intel, kadar mendapatkan pelanggan pengecaman luaran utama dan kerugian bahagian pasaran selanjutnya kepada pesaing CPU.

Tindakan Harga INTC: Saham Intel meningkat 3.18% pada $100.81 pada masa penerbitan pada hari Rabu, men urut data Benzinga Pro.

Imej melalui Shutterstock