Walmart Boleh Kembali ke Buku Mainan Beat-And-Raisnya Suku Ini, Kata Penganalisis

Walmart Inc. (NASDAQ: WMT) dijadualkan mengeluarkan hasil pendapatan suku kedua fiskal 2027 pada 20 Ogos sebelum pasaran dibuka, dengan penganalisis Bank of America Securi ties Christopher Nardone menjangkakan gergasi runcit itu dapat kembali ke kitaran memukul dan menaikkan walaupun terdapat tanda-tanda perbelanjaan yang lebih lembut di kalangan pengguna berpendapatan rendah.

Nardone mengulangi penarafan Beli dan ram alan harga $144 di Walmart men jelang laporan itu. Penganalisis berkata mempercepat penjualan digital dan meningkatkan margin keuntungan dapat menyokong hasil walaupun pertumbuhan penjualan setanding AS perlahan.

Pendapatan Walmart Beat Masih Dalam Permainan

Bank of America meramalkan pendapatan disesuaikan suku kedua sebanyak 74 sen sesaham. Firma itu menurunkan ramalan jualan perbandingan Walmart AS, tidak termasuk bahan bakar, kepada 3.5% daripada 4%.

Penganalisis menganggarkan bahawa setiap kekurangan 50 mata asas dalam jualan setanding AS suku kedua akan mengurangkan pertumbuhan jualan bersih sepanjang tahun Walmart sebanyak kira-kira 10 mata asas. Namun, kekuatan di tempat lain dalam perniagaan dapat membolehkan Walmart mengatasi jangkaan dan meningkatkan pandangannya.

Walmart sebelum ini membimbing pertumbuhan jualan bersih mata wang tetap suku kedua sebanyak 4% hingga 5%, turun kira-kira 100 mata asas daripada pertumbuhan 5.7% suku pertama.

Bank of America menjangkakan pertumbuhan 4.6%. Firma itu berkata perlambatan itu mencerminkan berakhirnya faedah pengembalian cukai, kurang bantuan daripada harga barang dagangan umum dan sedikit kesederhanaan di kalangan pengguna berpendapatan rendah.

Pemotongan Harga Boleh Membantu Keuntungan Saham Pasaran

Penganalisis menjangkakan pelaburan harga Walmart pada 6 Julai dapat membantu peruncit memperoleh bahagian pasaran pada separuh kedua tahun ini. Pelbagai jenis Marketplace yang lebih besar dan penghantaran yang lebih cepat juga harus menyokong keuntungan tersebut.

Bank of America berkata pelaburan itu sudah termasuk dalam panduan Walmart dan tidak boleh mewujudkan risiko margin tambahan. Bayaran balik yang berkaitan dengan tarif boleh menimbulkan kejutan margin tahun depan kerana Walmart melepasi faedah tersebut. Walau bagaimanapun, perniagaan yang berkembang tinggi dan margin tinggi seperti pengiklanan dapat membantu membiayai pelaburan harga selanjutnya.

Perniagaan Digital Menjadi Pemacu Keuntungan Yang Lebih Besar

Penganalisis juga menyerlahkan perniagaan digital Walmart sebagai bahagian yang semakin penting dalam kes pelaburan.

Pendapatan pengiklanan global meningkat 36% pada suku pertama, manakala jualan Marketplace melonjak hampir 50%. Pendapatan yuran keahlian juga kekal kuat. Bank of America berkata e-dagang dan aliran pendapatan alternatif dapat meningkatkan keuntungan walaupun pertumbuhan jualan setanding AS kekal dalam julat 3% hingga 4%.

Firma itu meramalkan pendapatan yang disesuaikan fiskal 2027 sebanyak $2.90 sesaham, diikuti oleh $3.20 pada fiskal 2028 dan $3.53 pada fiskal 2029. Ia menjangkakan pendapatan fiskal 2027 sekitar $753.42 bilion.

Ramalan harga $144 Bank of America berdasarkan 45 kali anggaran pendapatan yang disesuaikan fiskal 2028. Premium mencerminkan jangkaan untuk penjualan setanding AS yang positif, keuntungan saham pasaran yang berterusan dan pertumbuhan pendapatan operasi pada hampir dua kali ganda pertumbuhan jualan.

Penilaian Penganalisis Walmart Menjelang Pendapatan

Walmart mempunyai konsensus Penarafan Beli dengan ramalan harga purata $141.11. Tindakan penganalisis terkini termasuk:

• RBC Capital Markets: Men unggul, dengan ramalan harga $137 pada 12 Ogos.
• Oppenheimer: Dinaik taraf Walmart untuk Persembahan pada 4 Ogos.
• Bernstein: Outperformance; menurunkan ramalan harganya kepada $142 dari $145 pada 31 Julai.
• BTIG: Beli, dengan ramalan harga $145 pada 8 Jun.
• Tigress Financial: B eli; menaikkan ramalan harganya kepada $155 dari $150 pada 29 Mei.
• UBS: Beli; menurunkan ramalan harganya kepada $141 dari $147 pada 22 Mei.
• BNP Paribas: Outperformance; menurunkan ramalan harganya kepada $146 dari $147 pada 22 Mei.

Pratonton Pendapatan Q2 Walmart

Wall Street menjangkakan Walmart akan melaporkan pendapatan disesuaikan suku kedua sebanyak 74 sen sesaham, meningkat daripada 68 sen setahun sebelumnya. Pendapatan dijangka meningkat kepada $186.77 bilion daripada $177.40 bilion.

Pelabur akan memerhatikan margin, permintaan pengguna dan penjualan yang setanding. Keupayaan Walmart untuk melindungi keuntungan sambil mengekalkan lalu lintas boleh memainkan peranan penting dalam reaksi pasaran.

Penilaian juga meningkatkan kepentingan. Walmart berdagang pada pendapatan sekitar 39.9 kali ganda, meninggalkan kurang ruang untuk hasil yang lebih lemah daripada yang dijangkakan atau prospek yang berhati-hati.

Sejarah Pendapatan Walmart

Walmart telah mengalahkan anggaran pendapatan dalam dua daripada empat suku yang lalu, dengan pendapatan purata kejutan negatif sebanyak 0.9%.

Pada suku terbaru, dilaporkan pada 21 Mei, Walmart mencatatkan pendapatan sebanyak 66 sen sesaham, sepadan dengan anggaran. Pendapatan sebanyak $177.75 bilion melebihi anggaran $174.75 bilion.

Pada 19 Februari, Walmart melaporkan pendapatan 74 sen sesaham, mengalahkan anggaran 73 sen. Pendapatan sebanyak $190.70 bilion juga melebihi jangkaan $189.18 bilion.

Walau bagaimanapun, Walmart terlepas jangkaan pendapatan pada 21 Ogos 2025. Pendapatan sebanyak 68 sen sesaham kurang daripada anggaran 74 sen, walaupun pendapatan $177.40 bilion mengalahkan ramalan $174.80 bilion.

Corak baru-baru ini menunjukkan prestasi pendapatan Walmart lebih konsisten daripada hasil pendapatannya. Itu boleh memberi tumpuan yang lebih besar pada margin dan panduan ke hadapan apabila peruncit melaporkan suku terbarunya.

Tindakan Harga WMT: Saham Walmart naik 1.93% pada $115.45 pada masa penerbitan pada hari Rabu, menurut data Benzinga Pro.

Foto melalui Shutterstock