Lebar Memori AI Menyebabkan 'Chipflation' - Dan iPhone Seterusnya Anda Mungkin Lebih Kos

Ledakan kecerdasan buatan mula mewujudkan bil yang tidak dijangka untuk pengguna: elektronik yang lebih mahal.

Cip memori menjadi salah satu kesesakan terbesar AI, kerana pusat data menyerap bahagian bekalan global yang semakin meningkat.

JP Morgan Global Research menganggarkan harga DRAM boleh meningkat lebih daripada 400% dari awal tahun 2024 hingga akhir tahun 2026.

Hasilnya adalah apa yang disebut oleh bank sebagai “chipflation” dan akhirnya dapat menjadikan peranti seperti iPhone lebih mahal.

AI Menghilangkan Ingatan Dari Pengguna

Masalahnya bermula dengan DRAM, memori kerja jangka pendek yang digunakan oleh komputer, telefon pintar dan elektronik lain.

Pusat data AI memerlukan sejumlah besar memori berkelajuan tinggi untuk memproses beban kerja yang semakin kompleks.

Hyperscalers bertindak balas dengan mengunci bekalan melalui perjanjian jangka panjang dengan pengeluar memori, kadang-kadang berlangsung selama lima tahun atau lebih lama.

Itu meninggalkan lebih sedikit fleksibiliti bagi pengeluar memori untuk melayani pengeluar elektronik pengguna. JP Morgan mengatakan kapasiti baru tidak mungkin menutup jurang dengan cepat.

“Pasaran cenderung meremehkan kadar penambahan bekalan yang panjang dan peningkatan kapasiti baharu,” kata penganalisis ekuiti JP Morgan, Jay Kwon.

Kwon berkata kekurangan memori dapat bertahan selama bertahun-tahun kerana beban kerja AI terus berkembang.

Itu penting kerana ingatan bukan komponen khusus. Ia terletak di dalam hampir setiap peranti pengkomputeran moden, yang bermaksud kejutan bekalan dapat merebak jauh di luar pusat data.

Syarikat seperti Micron Technologies Inc. (NASDAQ: MU), SK Hynix Inc. (NASDAQ: SKHY) dan Samsung Electronics Co. Ltd (OTC: SS NLF) adalah antara beberapa pemain utama dalam industri DRAM.

Pengguna Sudah Menyerap Kos 'Chipflation'

JP Morgan mengatakan indeks harga pengguna untuk perisian dan aksesori dan indeks harga pengeluar untuk peranti storan kedua-duanya telah meningkat 23% sejak akhir tahun 2024. Harga import untuk komputer, periferal dan alat ganti telah meningkat 37%.

“Setiap kenaikan 10% dalam kos perkakasan dianggarkan meningkatkan inflasi CPI teras dan PCE sekitar 0.1%,” kata ahli ekonomi JP Morgan, Abiel Reinhart.

Dia menganggarkan kejutan harga memori dapat menambah 0.2% - 0.4% kepada inflasi.

Ahli ekonomi Bank of America Stephen Juneau melihat mekanisme yang sama.

Dalam nota baru-baru ini, Juneau menekankan bahawa harga barang teras meningkat 0.20% bulan ke bulan pada bulan Julai, sementara komoditi IT melonjak 1.4%. Komputer, perisian dan aksesori, dan telefon pintar adalah antara kategori yang terjejas oleh permintaan AI yang berkaitan dengan perniagaan yang lebih tinggi.

Dengan kata lain, AI belum sekadar cerita teknologi. Ia menjadi kisah kos.

Itu menimbulkan masalah pesanan kedua bagi pengguna.

Walaupun pembuat telefon pintar pada mulanya menyerap kos komponen yang lebih tinggi, inflasi memori berterusan akhirnya dapat memaksa harga runcit yang lebih tinggi.

Ledakan AI Boleh Mengekalkan Tekanan

Di sinilah cerita menjadi lebih penting bagi pelabur.

Bank of America menjangkakan AI kekal inflasi dalam jangka masa terdekat kerana kos input yang lebih tinggi dan permintaan pengguna yang lebih kuat dari kesan kekayaan.

Percanggahan itu mencolok: AI sepatutnya menjadikan teknologi lebih murah dan lebih cekap dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, buat masa ini, membina infrastruktur AI menjadikan beberapa perkakasan lebih mahal.

Bagi pengguna, itu boleh bermakna iPhone seterusnya tiba dengan bayaran tambahan AI tersembunyi.

Bagi pelabur, persoalan yang lebih besar ialah berapa lama ingatan kekal terhad.

Imej: Shutterstock