Nebius Mencatatkan Pertumbuhan Hasil 454%, Panduan FY Mencerminkan Projek Vineland yang Kontroversial

Saham Nebius Group NV (NASDAQ: NBIS) merosot dalam perdagangan awal pada hari Khamis, walaupun syarikat itu melaporkan pertumbuhan pendapatan suku kedua yang kuat dengan memanfaatkan harga tinggi di pasaran spot, menurut DA Davidson. penganalisis Gil Luria.

Penganalisis Kumpulan Nebius: Luria mengulangi penarafan Neutral dan sasaran harga $175.

Tesis Kum@@ pulan Nebius: Walaupun pendengaran lembaga mengenai projek pengembangan pusat data AI Dataone-Nebius 300 MW (megawatt) di Vineland, New Jersey, akan dijadualkan pada hari Isnin, panduan tahun penuh syarikat termasuk kapasiti itu, kata Luria dalam nota itu.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Keputusan Q2 Kumpulan Nebius:

• Jumlah pendapatan meningkat 454% tahun ke tahun kepada $582 juta
• Pendapatan kadar jangka tahunan pada akhir bulan Jun mencapai $3.0 bilion untuk perniagaan teras, berbanding $1.9 bilion pada suku pertama.
• Margin EBITDA yang disesuaikan berkembang kepada 41%, daripada 32% pada suku sebelumnya.
• Perniagaan AI mencatatkan margin EBITDA yang disesuaikan sebanyak 50%.
• Nebius mengumumkan empat perjanjian, masing-masing melebihi $1 bilion dan mewakili $20-25 juta per MW.
• Tawaran baru mempunyai tempoh pembayaran balik yang lebih rendah setahun dan 10 bulan, jauh lebih pendek daripada dua hingga tiga tahun bersejarah.
• Pengurusan membincangkan model harga baru untuk tawaran jangka pendek sekitar enam bulan, dengan harga biasanya $40-$50 juta per MW.

Walaupun pihak pengurusan menjangkakan Vineland akan beroperasi menjelang akhir tahun, pengiktirafan pendapatan tidak mungkin bermula sehingga 2027, menulis penganalisis itu.

Nebius seterusnya menunjukkan bahawa ia berada di landasan yang betul untuk mencapai julat panduan awal 2026 sebanyak $3-$3.4 bilion dalam pendapatan dan $7-$9 bilion dalam ARR (pendapatan berulang tahunan) menjelang akhir tahun, tambahnya.

T@@ indakan Harga NBIS: Sah am Kumpulan Nebius telah menurun sebanyak 2.58% kepada $252.52 pada masa penerbitan pada hari Khamis.