Transkrip Panggilan Pendapatan Applied Mat Q3 2026
Pada hari Khamis, Applied Mat (NASDAQ: AMAT) membin cangkan hasil kewangan suku ketiga semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.
API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.
Panggilan pendapatan penuh boleh didapati di https://edge.media-server.com/mmc/p/8djip9cg/
Tonton panggilan pendapatan penuh di bawah:
Ringkasan
Bahan Gunaan memberikan hasil yang memecahkan rekod pada Q3 2026, dengan pertumbuhan pendapatan suku ke suku tertinggi dalam sejarahnya, didorong oleh permintaan infrastruktur AI.
Syarikat itu telah menyemak semula ramalan pertumbuhan pendapatannya ke atas dan menjangkakan berkembang lebih cepat daripada pasaran keseluruhan, dengan pertumbuhan yang kuat yang diunjurkan untuk tahun 2027.
Pusat EPIC Applied Materials di Silicon Valley akan meningkatkan inovasi dan kerjasama pelanggan, dan perkongsian baru telah dibentuk dengan Broadcom, Screen, dan UC Berkeley.
Syarikat itu melaporkan rekod pendapatan Q3 sebanyak $9.1 bilion, meningkat 25% tahun ke tahun, dan rekod pendapatan bukan GAAP sesaham sebanyak $3.50, meningkat 41% tahun ke tahun.
Panduan untuk Q4 2026 merangkumi pendapatan yang dijangkakan sebanyak $10.25 bilion dan EPS bukan GAAP sebanyak $4.02, dengan pertumbuhan yang ketara dalam DRAM dan pembungkusan lanjutan dijangka.
Applied Materials merancang untuk menggandakan kapasiti pembuatannya menjelang 2028, mencerminkan isyarat permintaan yang kuat dari pelanggan dan prospek pertumbuhan yang kukuh.
Syarikat ini memanfaatkan AI untuk meningkatkan pengembangan produk, mengoptimumkan pengeluaran, dan meningkatkan penyelesaian perkhidmatan pelanggan, menyumbang kepada pengembangan margin.
Pengurusan yakin dengan kemampuan syarikat untuk terus memperoleh bahagian pasaran dan meningkatkan margin, didorong oleh permintaan yang kuat dalam logik pengecaman terkemuka, DRAM, dan pembungkusan canggih.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Naib Presiden Perhubungan Pelabur Korporat. Tolong teruskan.
Mike Sullivan, Naib Presiden Korporat, Hubungan Pelabur
Selamat siang semua dan terima kasih kerana menyertai panggilan hari ini. Bersama saya adalah Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif kami, dan Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan kami. Sebelum kita mulakan, saya ingin mengingatkan anda bahawa panggilan hari ini termasuk pernyataan berpandangan ke hadapan yang tertakluk kepada risiko dan ketidakpastian. Risiko dan ketidakpastian dibincangkan dalam Borang 10-Q terbaru kami dan pemfailan lain dengan SEC. Panggilan hari ini juga merangkumi langkah-langkah kewangan bukan GAAP.
Penyelarasan terhadap langkah-langkah GAAP boleh didapati dalam siaran akhbar pendapatan hari ini dan dalam bahan pendapatan suku tahunan kami yang terdapat di laman web kami di ir.appliedmaterials.com. Di samping itu, sebarang komen mengenai kalendar 2026 merujuk kepada Q2 tahun fiskal ini hingga Q1 fiskal 2027, yang akan menjadi suku 14 minggu. Seterusnya saya ingin mengingatkan anda tentang dua acara istimewa kami semasa SEMICON West. Pada petang Isnin, 12 Oktober, kami akan menjadi tuan rumah pelancaran pusat EPIC baru di Silicon Valley, California.
Dan pada pagi Selasa, 13 Oktober, kami berharap anda akan menyertai Gary, Bryce, dan pemimpin unit perniagaan kami untuk persembahan Sarapan Pelabur kami di Pusat Yerba Buena di San Francisco. Anda boleh menyertai kami secara peribadi atau di siaran web langsung, dan dengan pengenalan itu, saya kini ingin menyerahkan panggilan kepada Gary Dickerson.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Mike. Pada suku fiskal ketiga 2026, Applied Mat memberikan satu lagi satu set hasil yang memecahkan rekod, termasuk pertumbuhan pendapatan suku ke suku tertinggi dalam sejarah syarikat. Pembangunan infrastruktur AI global yang pesat, digabungkan dengan kedudukan kepimpinan Applied Mat dalam teknologi yang paling membolehkan dan bernilai tertinggi untuk pengkomputeran AI, menyediakan syarikat dengan asas yang sangat kuat untuk pertumbuhan pendapatan dan keuntungan berbilang tahun.
Ketika tahun 2026 telah berkembang, pelanggan telah menemui cara baru untuk menangani kekangan ruang bilik bersih dan meningkatkan permintaan mereka untuk penghantaran alat dengan ketara. Dalam tiga bulan yang lalu, kami sekali lagi membuat semakan menaik terhadap ramalan pertumbuhan pendapatan kami untuk tahun ini dan kami yakin kami akan berkembang lebih cepat daripada pasaran keseluruhan. Oleh kerana pengkomputeran AI mendorong permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk semikonduktor, terdapat jurang besar antara permintaan dan penawaran untuk cip canggih.
Untuk memastikan rantaian bekalan dan pasukan lapangan kami dapat menyokong tanjakan mereka, pelanggan terbesar kami memberi kami komitmen jangka panjang dan membuat ramalan lapan suku tahun. Peningkatan keterlihatan permintaan ini memberi kita keyakinan yang tinggi bahawa 2027 akan menjadi satu lagi tahun pertumbuhan yang kuat untuk Applied Mat kerana pelanggan bergerak dengan cepat untuk membawa kapasiti fab baharu dalam talian sambil pada masa yang sama mengoptimumkan hasil dan output kemudahan pengeluaran sedia ada mereka. Kami juga melihat permintaan tambahan yang kuat untuk penyelesaian perkhidmatan canggih kami.
Dalam ucapan saya yang disediakan, saya akan berkongsi pandangan saya tentang bagaimana AI mengubah saiz dan membentuk semula industri semikonduktor dan keupayaannya untuk merealisasikan nilai teknologi canggih. Saya akan menerangkan peningkatan nilai yang dihantar oleh Applied Mat kepada pelanggan kami dengan mempercepat peta jalan teknologi mereka, mengoptimumkan kapasiti pengeluaran sedia ada, dan membantu mengembangkan fabrik baru dengan lebih cepat. Dan saya akan memberikan kemas kini ringkas mengenai strategi EPIC kami semasa kami bersiap untuk memulakan operasi di pusat EPIC baru kami di Silicon Valley.
Seperti yang telah saya katakan sebelumnya, saya sangat percaya bahawa AI adalah infleksi teknologi terbesar dan paling berakibat dalam kehidupan kita. Walaupun kita masih dalam permulaan awal penggunaan dan AI membentuk semula ekonomi global dan menjadi asas kepada daya saing relatif syarikat, apa yang saya lihat di Applied Mat adalah kajian kes yang hebat dalam kesan dunia nyata AI. Pelaburan kami dalam AI berada di landasan yang betul untuk memberikan pulangan yang menarik dengan mempercepat pertumbuhan pendapatan dan margin keuntungan operasi dalam R&D dan perkhidmatan.
Kami menggunakan AI untuk mencipta produk yang sangat berbeza, mempercepat garis masa pengembangan produk dengan ketara, dan mencipta penyelesaian perkhidmatan baru yang berharga untuk pelanggan dalam operasi, rantaian bekalan, dan fungsi korporat kami. AI membantu kami melonjak lebih cepat, mendorong peningkatan yang bermakna dalam produktiviti, dan meningkatkan pendapatan kami dengan jauh lebih cepat daripada jumlah pekerja kami. Di luar Applied Mat, kami melihat trend serupa berlaku di pelbagai industri.
Apabila prestasi dan kos pengkomputeran AI bertambah baik, banyak aplikasi baru akan menjadi layak secara teknikal dan menarik dari segi ekonomi. Peluang yang luas untuk penciptaan nilai ini mendorong persaingan global yang sengit untuk kepemimpinan AI, yang dapat digambarkan sebagai dua perlumbaan serentak. Perlumbaan pertama adalah untuk kepimpinan teknologi. Pulangan pusat data AI ditentukan oleh bilangan token yang dihasilkan sesaat dan jumlah kos pemilikan, yang didominasi oleh penggunaan tenaga.
Penambahbaikan token sesaat per watt terutamanya didorong oleh inovasi dalam peranti dan sistem semikonduktor. Ini dapat dilihat dalam nilai yang dihasilkan oleh industri peralatan semikonduktor dan semikonduktor dari teknologi mereka yang paling maju. Perlumbaan kedua adalah untuk kapasiti, kerana permintaan untuk semikonduktor canggih untuk menyokong penskalaan infrastruktur AI jauh melebihi penawaran. Akibatnya, pembuat cip sangat memberi tumpuan kepada meningkatkan output dan hasil kilang sedia ada mereka sambil membina yang baru dengan cepat.
Untuk Applied Mat, perlumbaan teknologi dan perlumbaan kapasiti memacu peluang baru untuk mencipta dan menangkap nilai. Dalam perlumbaan untuk kepimpinan teknologi, logik pengasas terkemuka, DRAM, dan pembungkusan canggih mempunyai kesan terbesar terhadap prestasi pengkomputeran AI, kecekapan kuasa, dan kos. Bersama-sama, kami menjangkakan kawasan ini mewakili sekitar 80% pertumbuhan peralatan fab wafer pada tahun 2026 dan 2027. Ketiga-tiga bidang ini juga merupakan tempat Applied Mat mempunyai kedudukan kepimpinan yang kuat, di mana kami mengenal pasti infleksi AI utama lebih awal, dan di mana kami telah mengalihkan pelaburan kami untuk membina saluran inovatif penyelesaian generasi akan datang.
Pada suku lalu sahaja kami telah mengumumkan enam produk baru termasuk sistem epitaxy Centura Prime kami yang direka khusus untuk DRAM berprestasi tinggi, Pengeluar Avila yang membolehkan memori lebar jalur tinggi prestasi yang lebih tinggi dan jumlah lapisan yang lebih tinggi, Dakota Vmax, sistem penyaduran generasi seterusnya dan Optiquad CMP untuk pembungkusan lanjutan, dan dua sistem e-beam baru juga untuk pembungkusan lanjutan yang mengembangkan kepimpinan e-beam kami di bahagian depan. Pembungkusan lanjutan adalah salah satu bidang yang paling penting untuk inovasi pengiraan AI dan kami melihat pertumbuhan berbilang tahun yang sangat kuat untuk Applied Mat.
Applied Mat adalah peneraju keseluruhan di pasaran ini dengan kedudukan yang kuat dalam memori lebar jalur tinggi dan susunan ciplet 3D, dan kami kini menjangkakan pendapatan pembungkusan keseluruhan kami meningkat lebih daripada 70% pada kalendar 2026. Kami juga berada di kedudukan yang baik untuk infleksi pembungkusan masa depan ketika industri bergerak ke seni bina baharu dan format panel bersaiz lebih besar. Kami telah membina portfolio luas teknologi generasi akan datang untuk panel termasuk litografi digital, pemendapan, etch, dan tinjauan e-beam.
Dalam perlumbaan global untuk menambah kapasiti pembuatan semikonduktor, keupayaan pelanggan kami untuk meningkatkan hasil dan output dalam fabrik pengeluaran sedia ada mereka sangat berharga. Ini mewujudkan peluang yang diperluas untuk Applied Mat untuk menyampaikan inovasi baharu dalam tiga bidang utama: perkhidmatan; diagnostik dan kawalan proses; dan produk baru yang meningkatkan output wafer setiap kawasan ruang fab. Penyelesaian perkhidmatan canggih kami membolehkan pelanggan mengoptimumkan prestasi operasi pembuatan volum tinggi mereka dengan lebih baik.
Kami sudah mempunyai lebih daripada 37,000 ruang di lapangan yang berkaitan dengan keupayaan perisian AIX proprietari kami dan menggunakan pemantauan, diagnostik, dan analisis ramalan yang dikuasakan AI. Perkhidmatan canggih kami memberikan peningkatan hasil untuk pelanggan dan membantu kami mendorong kadar pertumbuhan yang lebih tinggi dalam Applied Mat Global Services. Kami kini menjangkakan AGS berkembang lebih daripada 20% pada kalendar 2026 dan memberikan kadar pertumbuhan tahunan jangka panjang yang mampan pada pertengahan remaja.
Portfolio produk metrologi dan pemeriksaan kami juga membolehkan pelanggan mempercepat hasil fab dan peningkatan output. Peranti logik dan DRAM yang paling maju memerlukan lebih banyak langkah e-beam yang dapat memberikan resolusi sub-nanometer untuk struktur nisbah aspek tinggi. Applied Mat mempunyai teknologi e-beam yang unik dan merupakan peneraju dalam pasaran yang semakin meningkat ini. Secara selari kami memperkenalkan produk pemeriksaan optik baru yang membolehkan kami meningkatkan bahagian aplikasi di pasaran ini juga.
Akibatnya, kami menjangkakan untuk mengembangkan perniagaan diagnostik dan kawalan proses kami lebih daripada 50% pada kalendar 2026 dan kami mempunyai saluran produk baru yang kuat yang akan mendorong pertumbuhan pada tahun 2027 dan seterusnya. Akhirnya, kami sedang membangunkan portfolio produk inovasi output baharu yang meningkatkan wafer yang boleh diproses setiap kaki persegi ruang bilik bersih. Salah satu contoh ialah sistem epitaxy baru kami untuk DRAM yang bukan sahaja meningkatkan prestasi peranti tetapi juga menggunakan 20% lebih sedikit ruang bilik bersih daripada produk sebelumnya.
Kami mempunyai pelbagai produk inovasi output dalam kelayakan di tapak pelanggan yang akan memberikan peningkatan ketara dalam output per unit kawasan. Dengan tarikan pelanggan yang sangat kuat untuk teknologi generasi akan datang dan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk kapasiti pembuatan semikonduktor, nilai masa untuk memasarkan tidak pernah lebih besar. Strategi EPIC kami direka untuk meningkatkan kecepatan inovasi dan pengkomersialan dengan mewujudkan penglibatan yang lebih awal dan lebih mendalam dengan pelanggan dan rakan kongsi kami serta mencari inovator utama untuk pembuat cip.
EPIC menyediakan akses yang jauh lebih awal kepada inovasi produk baharu Applied Mat yang menjadi asas seni bina pengiraan AI masa depan. Keluaran dari EPIC akan menjadi teknologi yang lebih matang yang dapat memberikan hasil yang tinggi dengan lebih cepat dalam pembuatan volum. Untuk Applied Mat, program inovasi bersama EPIC akan membolehkan kami dirancang ke arah infleksi seni bina cip dan pembungkusan baharu, meningkatkan produktiviti R&D dan perkongsian nilai, dan memberikan keterlihatan multi-nod yang lebih baik untuk membimbing pelaburan dan peruntukan sumber kami.
Sejak panggilan pendapatan terakhir kami, kami mengumumkan bahawa Broadcom akan menyertai EPIC sebagai rakan inovasi untuk mempercepat pengembangan teknologi pembungkusan cip canggih untuk sistem AI generasi akan datang. Kami juga menandatangani perjanjian perkongsian EPIC dengan Screen dan UC Berkeley. Ini membawa jumlah penglibatan EPIC yang diumumkan kepada 11 syarikat sistem yang merangkumi pembuat cip terkemuka, universiti penyelidikan terkemuka, dan rakan kongsi inovasi. Pusat platform EPIC kami adalah pusat EPIC baru kami di Silicon Valley.
Kami akan memindahkan alat R&D pertama ke bilik bersih minggu depan dan kami berada di landasan yang betul untuk memulakan operasi pada bulan-bulan mendatang. Sebelum saya menyerahkan kepada Bryce, izinkan saya meringkaskan secara ringkas. Permintaan untuk semikonduktor canggih dan peralatan semikonduktor terus bertambah kuat dan ketika pelanggan mencari cara baru untuk menangani kekangan ruang bilik bersih, kami melihat permintaan yang lebih tinggi untuk penghantaran alat 2026. Dengan sokongan dari rantaian bekalan kami, kami sekali lagi meningkatkan jangkaan kami untuk pendapatan 2026 dan kami yakin kami akan berkembang lebih cepat daripada pasaran keseluruhan tahun kalendar ini.
Dalam perlumbaan untuk kepemimpinan teknologi AI, logik pengecaman terkemuka, DRAM, dan pembungkusan canggih mempunyai kesan terbesar terhadap prestasi pengkomputeran AI, kuasa, kecekapan, dan kos. Ini adalah bidang di mana Applied Mat mempunyai kedudukan kepimpinan yang kuat dan saluran inovatif penyelesaian generasi akan datang yang menyokong pertumbuhan pendapatan dan margin yang kuat pada tahun 2027 dan seterusnya. Dan kami bekerjasama rapat dengan pelanggan kami untuk mengoptimumkan hasil, output, dan masa ramp fab dengan inovasi baharu yang berharga dalam perkhidmatan, diagnostik dan kawalan proses, dan produk inovasi output.
Bryce, sampaikan kepada awak.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Gary. Saya gembira untuk berkongsi bahawa Applied Mat memberikan suku lagi pertumbuhan dua digit, berurutan dan tahun ke tahun dalam pendapatan, keuntungan operasi, dan pendapatan bukan GAAP setiap saham. Fiskal Q3 juga menandakan suku ke-13 berturut-turut pengembangan margin kasar tahun ke tahun, yang menunjukkan bagaimana kami mendapat manfaat daripada nilai luar biasa produk kami dan
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
perkhidmatan membawa kepada pelanggan kami dan keseluruhan ekosistem AI.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Panduan Q4 fiskal kami menunjukkan momentum kuat tahun ke tahun yang berterusan dan pada separuh kedua tahun kalendar kami menjangkakan pertumbuhan yang sangat kuat dalam DRAM serta Leading Edge Foundry Logic dan Pembungkusan Lanjutan untuk kedua-duanya. Pada panggilan hari ini, saya akan mengemas kini anda mengenai persekitaran Permintaan, membincangkan bagaimana kami menskalakan operasi kami untuk pertumbuhan berterusan, menunjukkan bagaimana penciptaan nilai memperluas Margin kasar kami, meringkaskan hasil Q3 kami dan memberikan panduan Q4 kami.
Sepanjang suku yang lalu, Outlook permintaan telah diperkuat di semua petunjuk utama yang kami jejaki. Penyedia perkhidmatan awan terus meningkatkan pelaburan mereka dalam infrastruktur AI. Yang penting, banyak syarikat ini sudah menjana pulangan positif dari pelaburan mereka dan begitu juga pelanggan perusahaan mereka, termasuk Applied Mat. Seperti yang dijelaskan oleh Gary, kami mempercepat kadar pengembangan produk baru, meningkatkan pendapatan dan menjana kecekapan baru dalam fungsi sokongan kami.
Malah, G&A sebagai peratusan perbelanjaan operasi telah menurun ke tahap terendah dalam sejarah kita. Beralih kepada pelanggan langsung kami, kebanyakan fabrik Leading Edge Logic dan DRAM berjalan dengan kapasiti penuh. Tahap penggunaan meningkat di seluruh dunia, termasuk di ICAPS di mana kita melihat permintaan yang kuat di pasaran berkaitan AI seperti kuasa dan cip optik. Akibatnya, pelanggan kami telah mengumumkan lebih daripada 10 projek Fab baru hanya pada suku ini. Pelanggan terus memberi kami penglihatan yang lebih lama daripada yang pernah kami miliki, dengan beberapa perbualan kini meluas hingga 2030.
Komunikasi ini berharga bagi syarikat kami dan rakan kongsi rantaian bekalan kami sendiri yang berskala dengan kami untuk menyokong pertumbuhan pelanggan kami Ramalan pada suku tahun ini, kami secara rasmi membuka pusat pembuatan terbaru kami di Singapura dan digabungkan dengan pengembangan lain di seluruh dunia telah hampir menggandakan ruang pembuatan kami sejak beberapa tahun yang lalu. Berdasarkan isyarat permintaan jangka panjang dari pelanggan kami. Kami kini melangkah lebih jauh, mengupah dan melatih pasukan pembuatan dan sokongan pelanggan baharu supaya kami mempunyai kapasiti untuk menggandakan output sistem suku tahunan kami dari tahap semasa menjelang 2028.
Malah, kami menambah lebih daripada 1,500 orang pada suku ini dalam pembuatan di seluruh dunia dan sokongan pelanggan AGS. Kami juga merancang pengembangan kapasiti pembuatan kami yang seterusnya, memastikan kami mempunyai pilihan untuk menyokong peningkatan permintaan selanjutnya menjelang 2030. Seterusnya, saya akan membincangkan penciptaan dan perkongsian nilai. Applied Mat menyampaikan nilai kepada pelanggan kami dan ekosistem AI dengan lebih banyak cara daripada sebelumnya. Kami telah meningkatkan R&D setiap tahun sejak Gary menyertai syarikat itu pada tahun 2012 dan pelaburan telah berkembang dari inovasi peralatan kepada penyelesaian kejuruteraan bahan yang menghasilkan cip yang lebih baik.
Baru-baru ini, kami telah meningkatkan R&D dan inovasi pembungkusan canggih dengan ketara yang membolehkan sistem yang lebih baik, melengkapkan R&D kami dengan dua pengambilalihan kecil. Dan hari ini kita meningkatkan pelaburan dalam teknologi yang membolehkan ekonomi fab yang lebih baik ketika kita mempercepat tanjakan dan meningkatkan output dan hasil. Semua teknologi ini akan digunakan di Pusat EPIC di mana kami akan berinovasi bersama pelanggan dan rakan kongsi kami untuk mempercepat peta jalan AI.
Ringkasnya, kami telah memperluas fokus kami daripada membuat peralatan yang lebih baik kepada membolehkan cip dan sistem yang lebih baik untuk AI dan pulangan fab yang lebih baik untuk pelanggan kami. Pelaburan ini telah menjadikan kami rakan kongsi yang lebih berharga kepada pelanggan kami dan membolehkan kami berkongsi nilai yang kami buat. Tiga tahun yang lalu kami melaksanakan pendekatan sistematik untuk harga berdasarkan nilai dan hari ini anda dapat melihat faedah yang dicerminkan dalam pertumbuhan pendapatan yang kuat dan margin kasar kami yang telah meningkat kepada lebih dari 50% untuk syarikat dan lebih dari 55% dalam Sistem Semikonduktor.
Kami mempunyai harga dan margin yang lebih tinggi dalam kedua-dua produk baru dan sedia ada. Pada masa yang sama, kami tetap memberi tumpuan kepada peningkatan kos dan menggunakannya secara agresif untuk membantu mengimbangi kos input yang lebih tinggi. Semasa kita melihat banyak peluang yang kita ada untuk meningkatkan lagi nilai cip, sistem dan fabrik, kami yakin kami akan terus mengembangkan margin kasar. Seterusnya, saya akan meringkaskan hasil Q3 kami. Kami menjana pendapatan rekod sebanyak $9.1 bilion, meningkat 15% secara berurutan dan 25% tahun ke tahun.
Margin kasar bukan GAAP meningkat kepada 50.4%, meningkat 40 mata asas secara berurutan dan 150 mata asas tahun ke tahun. Margin operasi bukan GAAP berkembang kepada rekod 34%, meningkat 190 mata asas secara berurutan dan 330 mata asas tahun ke tahun. Dan kami memberikan pendapatan bukan GAAP setiap saham yang rekod sebanyak $3.50, yang meningkat 22% secara berurutan dan 41% tahun ke tahun. Suku lalu saya membincangkan tumpuan kami untuk meningkatkan leveraj operasi. Kami meningkatkan pendapatan lebih cepat daripada perbelanjaan pada Q3 secara berurutan dan tahun ke tahun dan mendorong OPEX sebagai peratusan pendapatan ke tahap terendah dalam hampir empat tahun.
Beralih kepada segmen, Sistem Semikonduktor memberikan pendapatan rekod sebanyak $7 bilion, yang meningkat 18% secara berurutan dan 27% tahun ke tahun. Campuran pendapatan serupa dengan suku lalu kerana penambahan kapasiti dalam pintu masuk dan FinFET mendorong rekod pendapatan Foundry Logic. Pendapatan DRAM, termasuk pembungkusan HBM, meningkat sebanyak 52% tahun ke tahun ke tahun ke tahap rekod. Semasa kami melihat ke depan separuh kedua tahun kalendar, kami menjangkakan peningkatan pendapatan DRAM yang sangat ketara apabila pelanggan kami mula mengembangkan kapasiti bilik bersih.
Melihat unit perniagaan kejuruteraan bahan individu kami, kami mempunyai pendapatan rekod dalam Pemendapan pada Q3 termasuk dalam PVD, CVD dan Epitaxy, yang merupakan salah satu perniagaan kami yang paling pesat berkembang tahun ini. Dalam Pengubahsuaian Bahan, kami mempunyai rekod jualan dalam terma dan rawatan. Dalam Pembuangan Bahan, kami mempunyai pendapatan rekod dalam kedua-dua Etch dan CMP. Kami juga mempunyai rekod dalam Diagnostik dan Kawalan Proses, yang berkembang lebih cepat daripada perniagaan sistem keseluruhan kami tahun ini.
Margin Kasar Segmen Bukan GAAP meningkat 190 mata asas tahun ke tahun kepada 55.4%. Keuntungan operasi bukan GAAP meningkat 45% tahun ke tahun kepada rekod $2.7 bilion. Perkhidmatan Global Applied memberikan pendapatan rekod sebanyak $1.8 bilion yang meningkat 22% dari tahun ke tahun, mencerminkan pertumbuhan perkhidmatan langganan dan permintaan bahagian transaksi yang tinggi. Kesediaan ramp adalah keutamaan utama dan pasukan itu menambah lebih daripada 1,000 jurutera sokongan pelanggan. AGS menggunakan automasi AI dan gudang untuk berkembang seefisien mungkin, yang tercermin dalam margin kasar yang kuat sebanyak 35.6%, naik 180 mata asas tahun ke tahun dan margin operasi 30.1% naik 280 mata asas tahun ke tahun. Dari perspektif serantau, China mewakili 26% Sistem Semikonduktor kami ditambah pendapatan AGS. Kami kini menjangkakan pendapatan China kami meningkat tahun kalendar ini, yang diketuai oleh Pelaburan dalam logik pengecaman 28 nanometer, di mana Applied Mat mempunyai pembezaan dan bahagian teknologi yang kuat. Pendapatan lain sebanyak $294 juta sesuai dengan jangkaan kami. Kami menjana rekod aliran tunai operasi lebih dari $3 bilion. Perbelanjaan modal adalah $707 juta, menghasilkan aliran tunai bebas sebanyak $2.3 bilion.
Kami mengagihkan $860 juta kepada pemegang saham, termasuk $420 juta dividen dan $440 juta dalam pembelian semula saham. Kami mempunyai baki $12.8 bilion dalam kebenaran pembelian balik saham kami dan terus menjangkakan untuk mengedarkan 80 hingga 100% aliran tunai bebas kepada pemegang saham. Sekarang saya akan berkongsi panduan kami untuk Q4. Kami menjangkakan pendapatan syarikat sebanyak $10.25 bilion ditambah atau tolak $500 juta, yang meningkat 51% tahun ke tahun. Kami menjangkakan EPS bukan GAAP sebanyak $4.02 ditambah atau tolak $0.20 yang meningkat 85% tahun ke tahun.
Dalam prospek ini, kami menjangkakan pendapatan Sistem Semikonduktor sekitar $7.9 bilion, meningkat 62% tahun ke tahun pendapatan AGS sekitar $1.84 bilion, meningkat 22% tahun ke tahun dan pendapatan lain sekitar $510 juta terdiri terutamanya daripada pendapatan paparan. Saya telah mengatakan sebelum ini bahawa perniagaan paparan kami termasuk produk baru yang dapat membantu kami meningkatkan pendapatan suku tahunan dalam tempoh masa depan. Untuk tujuan pemodelan, kami kini menjangkakan pendapatan lain kira-kira $400 juta setiap suku tahun secara purata hingga tahun 2027.
Kami menjangkakan margin kasar bukan GAAP kira-kira 50.4% pada Q4, meningkat 230 mata asas tahun ke tahun, dan kami menjangkakan perbelanjaan operasi bukan GAAP sekitar $1.58 bilion. Sebagai peringatan, Q1 fiskal 2027 akan menjadi suku 14 minggu yang akan menghasilkan peningkatan yang lebih tinggi daripada purata dalam perbelanjaan operasi Q1 kami. Akhirnya, kami memodelkan kadar cukai bukan GAAP sekitar 11% dan kadar cukai sekitar 13% pada tahun 2027 ketika kami menyerap kesan cukai minimum global.
Ringkasnya, penggunaan pesat AI yang telah kami laburkan mendorong pertumbuhan yang kuat dan rekod pendapatan dan keuntungan untuk Applied Mat. Kami membolehkan cip, sistem dan pulangan fab yang lebih baik dan secara sistematik berkongsi nilai yang kami buat. Kami melihat prestasi rekod berterusan pada separuh kedua tahun kalendar dengan peningkatan yang besar dalam pendapatan DRAM dan Leading Edge Foundry Logic. Berdasarkan keterlihatan yang belum pernah terjadi sebelumnya yang kami terima daripada pelanggan kami, kami menjangkakan satu lagi tahun rekod yang kukuh pada tahun 2027 dan membuat pelaburan besar untuk dapat melonjak ke tahap yang lebih tinggi melebihi tahun depan.
Sekarang Mike, mari kita mulakan sesi Q dan A.
Mike Sullivan, Naib Presiden Korporat, Hubungan Pelabur
Terima kasih Bryce. Untuk membantu kami menjangkau sebanyak mungkin orang pada panggilan hari ini, sila tanya hanya satu soalan dan tidak lebih daripada satu soalan susulan ringkas. Pengendali, mari kita mulakan.
PENGENDALI
Sudah tentu. Dan soalan pertama kami untuk hari ini berasal dari baris CJ Muse dari Cantor Fitzgerald. Tolong soalan anda.
CJ Muse, Penganalisis di Cantor Fitzgerald
Ya, selamat petang. Terima kasih kerana mengambil soalan itu. Seperempat yang lalu anda mengukur pertumbuhan Sistem Semikonduktor sebanyak 30 peratus ditambah. Ingin tahu jika ada jenis rangka kerja untuk memikirkan bagaimana rupa prospek pertumbuhan sekarang memandangkan ulasan positif anda. Dan adakah terdapat rangka kerja yang harus kita fikirkan dalam kalendar 27?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Saya nampak. Jay, itu Bryce. Terima kasih atas soalan itu. Oleh itu, anda tahu komen utama kami di sana dan cara kami melihat perniagaan adalah bahawa permintaan diperkuat lagi pada suku tahun ini. Kami melihat projek baru ditambah oleh pelanggan kami di sisi kilang. Kami melihat ramalan Capex meningkat oleh pelanggan kami dan kami melihat anda tahu, Capex kuat dari penyedia perkhidmatan awan yang semua diumumkan. Jadi pertengahan, anda tahu, lebih besar daripada 30% yang kami ketengahkan pada suku lalu, kami mengatakan sekarang bahawa ia lebih besar daripada itu pada ketika ini. Kami tidak mahu membimbing Q1 kami pada ketika ini. Jadi itulah banyak maklumat yang kami berikan. Tetapi apabila kita melihat 2027, kami menjangkakan fungsi permintaan keseluruhan ini yang dipimpin oleh AI akan berterusan. Oleh itu, kami mengatakan 27 pada ketika ini kami menjangkakan satu lagi tahun yang kuat.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. CJ ini Gary. Saya akan menambah bahawa bahagian pasaran yang paling pesat berkembang adalah Edge, Foundry, Logic, DRAM dan Advanced Packaging terkemuka. Dan kami mengatakan itu sekitar 80% daripada pertumbuhan perbelanjaan peralatan fab wafer tahun ini. Dan kemudian kita akan melihat profil yang serupa pada 27. Ini adalah bahagian pasaran yang paling pesat berkembang. Itulah bidang di mana kita mempunyai kepimpinan yang jelas dan kedudukan yang sangat baik untuk ke hadapan. Jadi seperti yang anda katakan, kami meningkat lebih daripada 20% adalah apa yang kami katakan tahun ke tahun pada bulan Februari, kemudian lebih besar daripada 30% pada bulan Mei dan sekarang kita berfikir lebih kuat daripada yang akan datang. Oleh itu, permintaan dalam semua perbualan dengan pelanggan sangat kuat. Dan apa yang kami dengar daripada pelanggan dengan ramalan berterusan lapan suku ini adalah permintaan berbilang tahun yang sangat kuat. Saya benar-benar ingin mengucapkan terima kasih kepada pasukan rantaian bekalan dan pasukan operasi kami.
Anda tahu, mereka melakukan kerja yang hebat dalam bertindak balas tetapi sekali lagi, pelanggan sangat kreatif dalam bagaimana mereka dapat mengembangkan ruang dan mengambil alat lebih awal. Pasukan kami bertindak balas dengan cepat dan kami berada dalam kedudukan yang kuat untuk mengatasi prestasi tahun ini.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Persekitaran yang begitu kuat. CJ dan kami juga menekankan bahawa kami menjangkakan mendapat bahagian sepanjang tahun ini.
CJ Muse, Penganalisis di Cantor Fitzgerald
Sangat membantu. Dan saya rasa sebagai tindak lanjut mengenai margin kasar, anda bercakap mengenai harga berdasarkan nilai dan saya rasa kami telah mendengar dari kebanyakan syarikat mengenai apa-apa perkhidmatan yang dipercepat, alat baru, tetapi anda bercakap tentang harga seperti yang mendorong lebih tinggi. Oleh itu, bolehkah anda bercakap secara langsung mengenai perkara itu dan bagaimana kita harus memikirkan implikasi terhadap margin kasar keseluruhan anda ketika kita meneruskan fiskal 27 dan seterusnya. Terima kasih banyak.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Jadi, anda tahu, selama tiga tahun terakhir, kira-kira 300 mata asas meningkat dalam margin kasar peringkat syarikat kami. Salah satu pemacu untuk itu adalah harga berasaskan nilai kami yang kami lakukan untuk setiap alat. Jadi, anda tahu, masalahnya, CJ, adalah ketika kami melalui COVID, anda tahu, krisis rantaian bekalan, kos input meningkat, kami mendapati diri kita perlu menilai semula setiap alat. Oleh itu, kami meletakkan proses berasaskan nilai itu dan itulah yang kami lakukan ialah mengkaji nilai setiap alat dan meletakkan harga baru pada setiap alat yang kami fikir diperlukan dalam persekitaran di mana kos input berubah secara berterusan.
Dan kemudian melihat ke hadapan, kami menjangkakan dapat terus meningkatkan margin kasar kami. Kami sudah melebihi 55% untuk, anda tahu, di peringkat separa sistem dan, anda tahu, harga berasaskan nilai akan terus menjadi sebahagian daripadanya.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, CJ, saya akan menambah bahawa saya fikir keupayaan kami untuk mencipta nilai untuk pelanggan tidak pernah lebih kuat. Perlumbaan ini untuk membawa seni bina AI baharu ke pasaran adalah apa yang difokuskan oleh setiap pelanggan tunggal kami. Applied Mat mempunyai teknologi yang paling membolehkan, seperti yang saya katakan, di bahagian pasaran yang paling pesat berkembang. Oleh itu, kita mempunyai peluang yang luar biasa untuk mencipta nilai di sana. Dan saya juga bercakap mengenai inovasi hasil dan output. Oleh itu, semua pelanggan kami, mereka berlumba untuk menjadi yang pertama untuk memasarkan dengan seni bina baharu ini dan kemudian juga meningkat secepat mungkin, mengoptimumkan hasil dan output.
Jadi itu meletakkan kami dalam kedudukan di mana produk kami sangat berharga. Perkhidmatan kami juga lebih berharga. Itu mendorong pertumbuhan perkhidmatan yang lebih besar daripada 20% yang kita lihat. Kami juga bercakap mengenai pertumbuhan lebih daripada 50% dalam perniagaan PDC kami yang juga berkaitan dengan pengoptimuman hasil. Dan kemudian saluran produk baru kami juga sangat kuat dan semuanya mempunyai margin yang lebih tinggi dan itu akan memberi kita angin belakang ke hadapan.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari baris Vivek Arya dari Bank of America Securities. Tolong soalan anda.
Vivek Arya, Penganalisis di Bank of America Securities
Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Oleh itu, Gary, ramai pelanggan memori anda mengatakan bahawa mereka mempunyai perjanjian jangka panjang tiga hingga lima tahun dengan keterlihatan yang baik terhadap unit dan harga. Saya tahu anda menyebut bahawa anda mempunyai lapan perempat keterlihatan, tetapi ketika anda melihat pelanggan anda yang mendaftar untuk tahap penyelarasan yang lebih tinggi dengan pelanggan akhir mereka, bagaimana cara itu diterjemahkan ke dalam keterlihatan jangka panjang anda melebihi lapan suku ini?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya boleh mulakan dengan itu. Vivek, hai, itu Bryce. Jadi, anda tahu, apa yang kami ada dari pelanggan, tentu saja, pelanggan besar, kami sebenarnya mempunyai keterlihatan pada peta jalan. Oleh itu, kami mempunyai perspektif mengenai kemungkinan lima tahun keterlihatan untuk pelanggan terbesar kami. Kami meminta mereka untuk perinciannya pada tahap terperinci untuk lapan suku yang telah kami bicarakan supaya kami dapat mengumpulkannya dan memasukkannya ke rantaian bekalan kami, dan perkara-perkara lain yang telah berubah.
Kami mendapat positif masa pesanan yang lebih lama daripada pelanggan kami supaya butirannya dipersetujui dari perspektif masa pesanan yang lebih lama. Dan kemudian kami juga mempunyai beberapa caj yang telah berpindah ke persekitaran ini, seperti caj pembatalan dan caj mempercepat yang membantu menavigasi persekitaran. Oleh itu, terdapat beberapa perubahan dan saya rasa penglihatan meningkat dengan ketara dari tempoh sebelumnya.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, Vivek, ini Gary. Sudah tentu semua orang dapat melihat bahawa terdapat jurang antara penawaran dan permintaan. DRAM terutamanya dengan AI. Ketika kami berkembang dari latihan ke inferensi, kepada AI agentik kepada AI fizikal, permintaan ingatan terus meningkat. Dan saya katakan terutamanya DRAM, anda tahu, DRAM, ini akan menjadi tahun pertumbuhan yang sangat kuat untuk Applied Mat, lebih berwajaran separuh kedua dari segi pertumbuhan DRAM kami, tetapi pertumbuhan yang sangat kuat dalam DRAM. Dan saya fikir seperti yang anda ketahui, kami telah memperluas bahagian DRAM kami dengan ketara sejak beberapa tahun kebelakangan ini dan kami terus melihat pertumbuhan yang kukuh dalam perniagaan DRAM kami akan menjadi 27.
Dan seperti yang anda katakan, anda tahu, kerana kami berada dalam semua perbualan ini dengan pelanggan, mereka bercakap mengenai pertumbuhan berbilang tahun dan permintaan yang ketara yang kami meningkatkan kapasiti untuk memenuhi. Dan kemudian bagi kami, berbanding dengan kedudukan kami dalam DRAM, kami adalah penyedia peralatan proses nombor satu di DRAM. Kami adalah peneraju dalam logik pinggir CMOS untuk menaik taraf transistor untuk prestasi dan kuasa yang lebih tinggi, termasuk saya bercakap sebelumnya mengenai pertumbuhan epi yang sangat kuat, pembungkusan HBM, kami adalah pemimpin.
Pemendapan bahan untuk pendawaian dan corak, etch konduktor, teknologi e-beam. Dan kami menjalin kerjasama mendalam dengan pelanggan juga untuk seni bina DRAM masa depan, inovasi dalam kuadrat 6F, kuadrat 4F. Dan kami berada di kedudukan yang sangat baik untuk DRAM 3D pada masa akan datang. Oleh itu, saya mempunyai keyakinan yang tinggi bahawa kami akan terus mendorong pertumbuhan yang signifikan dan mendapat bahagian dalam segmen ini.
Vivek Arya, Penganalisis di Bank of America Securities
Untuk susulan saya, satu lagi pada margin kasar. Sekiranya saya kembali dari kalendar 21 hingga 25, margin kasar anda dan rakan sebaya AS anda hampir sama. Malah, Applied Mat sedikit ke hadapan, tetapi dalam jangka masa terdekat mereka kira-kira 150 mata asas lebih tinggi. Oleh itu, saya faham campuran untuk setiap syarikat adalah berbeza, tetapi saya ingin tahu bagaimana margin kasar begitu sejajar dalam lima tahun sebelumnya, namun mereka agak ketinggalan sedikit. Jadi apa prospek, Bryce, untuk memperluas margin kasar ke lebih banyak tahap industri ini ke hadapan?
Terima kasih.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, Vivek, saya tidak tahu apakah saya mempunyai alasan yang baik untuk memikirkan perbandingan, tetapi dari perspektif kita kami telah membuat kemajuan yang luar biasa dari kemajuan margin kasar. Kami bercakap tentang harga nilai kami dan sebenarnya ia adalah portfolio. Portfolio terus bertambah kuat ketika kami menyasarkan R&D dan kerjasama dengan pelanggan kami pada penyelesaian infleksi paling berharga yang perlu dibangunkan. Oleh itu, harga benar-benar hanya menunjukkan nilai portfolio itu.
Dan ya, kami menjangkakan dapat meneruskannya. Sudah tentu kami mempunyai beberapa elemen lain dalam portfolio kami, seperti perniagaan paparan yang telah kami bicarakan. Apabila ia berkembang lebih cepat, itu mempunyai kesan yang berbeza pada margin kasar korporat. Oleh itu, portfolio berbeza antara kedua-dua syarikat, tetapi kami menjangkakan dapat terus meningkatkan margin kasar kami dan meningkatkan nilai dari masa ke masa.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, sekali lagi, saya juga akan menambah bahawa kami telah mendorong pertumbuhan margin, pertumbuhan margin yang cukup ketara. Kami membincangkan 13 suku berturut-turut pertumbuhan tahun ke tahun, 190 mata asas dalam separuh perniagaan kami pada tahun lepas. Dan saya mempunyai keyakinan yang tinggi kita akan terus meningkatkan margin, meneruskan pertumbuhan yang telah kita lihat sejak beberapa tahun kebelakangan ini.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami berasal dari baris Stacy Rasgon dari Bernstein Research.
Stacy Rasgon, Penganalisis di Penyelidikan Bernstein
Hai, kawan-kawan. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya mempunyai satu lagi pada margin kasar juga. Dan, lihat, saya merasa sedikit buruk memikirkannya kerana mereka sebenarnya sangat baik. Mereka lebih daripada 50% dan mereka datang lebih tinggi daripada yang anda jangkakan. Tetapi saya hanya tertanya-tanya, anda membimbing mereka secara tetap pada tahap semasa ini, sekurang-kurangnya dalam jangka masa terdekat dengan peningkatan pendapatan yang cukup besar. Hanya memandangkan semua ulasan mengenai portfolio dan harga dan segala-galanya, saya hanya sedikit terkejut.
Kenapa itu? Adakah itu hanya fungsi perniagaan paparan yang berkembang secara berurutan? Jadi hanya campurkan antara perniagaan. Adakah terdapat perkara lain yang berlaku dalam jangka masa terdekat?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Hai, Stacy. Bryce. Ya, terima kasih kerana menunjukkan pertumbuhan paparan, anda tahu, pastinya faktor dalam resipi, tetapi sebenarnya ia hanyalah angin tebal. Seperti pertumbuhan, kami meningkatkan banyak jurutera perkhidmatan pelanggan. Kami mempunyai banyak sumber yang kami tambahkan dalam separa perniagaan. Oleh itu, ya, kita mendapat faedah campuran segmen yang kuat dengan separa berkembang dengan kuat dan kami mendapat manfaat daripada lebih banyak jumlah. Tetapi kita mempunyai beberapa kos jalan yang ada dalam ramalan.
Oleh itu, kami merasa gembira kerana, pada suku berpandu kami, kami merasa gembira kerana mempunyai margin yang rata di peringkat syarikat. Dan kemudian, seperti yang kami katakan, kerana anda kelihatan lebih lama, kami akan menjangkakan dapat terus meningkatkan margin,
Stacy Rasgon, Penganalisis di Penyelidikan Bernstein
Saya rasa akan menindaklanjuti perkara itu ketika itu. Jadi jika ada kos tanjakan sekarang, saya rasa berapa lama ia bertahan? Adakah anda masih meningkatkan lebih banyak jurutera dan kos lain seperti pada suku berikutnya, atau adakah anda semua dalam suku ini? Dan ketika kita berfikir tentang kadar pengembangan itu, bagaimana rupanya? Saya rasa anda bercakap tentang suku terakhir memikirkan sesuatu seperti 10 bps atau sesuatu yang berurutan yang akan datang. Adakah itu masih trajektori atau, memandangkan beberapa pemandu lain, adakah anda fikir mereka boleh masuk lebih baik daripada itu?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Tidak, saya fikir kadar peningkatan yang berterusan, kami menyebutnya perlahan pada masa lalu. Saya fikir peningkatan perlahan adalah cara yang betul untuk memikirkannya. Kami menjangkakan untuk memperbaikinya pada cakrawala yang lebih panjang. Oleh itu, saya fikir kami akan terus menambah pekerja dalam beberapa suku akan datang, tetapi saya fikir angin depan akan surut apabila pendapatan terus meningkat.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami berasal dari baris Timothy Arcuri dari UBS. Tolong soalan anda.
Timothy Arcuri, Penganalisis di UBS
Terima kasih, Bryce. Saya ingin kembali kepada panduan sistem ini untuk tahun ini. Jadi anda mengatakan lebih daripada 30. Panggilan terakhir, keadaan menjadi lebih baik sejak itu. Tetapi walaupun anda naik 40%, itu menunjukkan penurunan yang cukup besar pada bulan Disember. Oleh itu, anda beralih dari 18% pada bulan Julai kepada 12% pada bulan Oktober hingga 6% pada bulan Januari dan itu membuat anda menyukai 40%. Lam bercakap tentang WSE naik seperti 38. Jadi jika anda akan melampaui, anda harus berumur sekurang-kurangnya 40 jika anda percaya jumlahnya. Jadi adakah anda komited untuk mengembangkan sistem 40% atau lebih?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Hai Tim, terima kasih atas soalan itu. Kami komited bahawa kami menjangkakan untuk melampaui. Kami fikir itu sudah berlaku setakat ini dan kami menjangkakan hal itu berlaku di mana sahaja kita mendarat dari perspektif pertumbuhan semasa kita melalui tahun ini. Dan saya fikir anda mempunyai dinamik yang betul. Kami mula-mula membimbing lebih daripada 20%. Kami menimbulkannya selepas pelanggan menambah projek bilik bersih. Kami menaikkannya kepada lebih daripada 30% dan kami mengatakan ia lebih tinggi sekarang. Dan jadi ya, kami akan menjangkakan, anda tahu, kami tidak memberikan nombor itu kerana kami tidak membimbing itu pada suku tahun, tetapi itu adalah dinamika yang betul. Saya rasa perkara terakhir yang akan saya tambahkan di sana ialah kami mengharapkan pertumbuhan berurutan dalam Q1 kami, kalendar Q4, tetapi tidak membimbingnya pada ketika ini.
Timothy Arcuri, Penganalisis di UBS
Baiklah, Bryce. Dan kemudian mungkin bertanya dengan cara yang berbeza. Jadi komen mengenai kapasiti pembuatan meningkat dua kali ganda, jadi patutkah saya mengambil semacam itu pada nilai muka? Oleh itu, anda menghantar secara kasar, anda tahu, memperoleh pendapatan kira-kira $7 bilion pada suku Julai. Jadi pada nilai muka, adakah itu bermakna bahawa suatu ketika semasa kalendar 28 anda akan memperoleh pendapatan 14 bilion? Atau adakah ia lebih bernuansa daripada itu? Terima kasih
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ia lebih bernuansa. Saya rasa anda harus mengambilnya dengan jelas. Ia adalah kapasiti. Jadi ia bukan ramalan pendapatan untuk tahun 2028. Apa yang perlu kita lakukan dengan pelaburan utama panjang seperti bilik bersih adalah memastikan kita mempunyai bilik bersih dengan perniagaan yang menguntungkan atau sebarang ramalan permintaan atau realiti permintaan dalam persekitaran itu. Oleh itu, kami hanya berkomunikasi kerana sebahagiannya kami berkomunikasi dengan pembekal kami juga kami meletakkan kapasiti untuk dapat menyokong pelbagai keperluan output pada tahun 2028 dan, setakat itu, tahun-tahun selepas itu juga.
Jadi tidak, ini bukan ramalan pendapatan, tetapi ya, ia memberi anda petunjuk tentang apa yang akan kami sedia.
Timothy Arcuri, Penganalisis di UBS
Baiklah, terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari garis Krish Sankar dari TD Cowen. Tolong soalan anda.
Chris Shanker, Penganalisis
Ya, terima kasih kerana menjawab soalan saya. Saya hanya mahu menindaklanjuti soalan Kim. Gary atau Bryce, nampaknya perbualan pelanggan anda nampaknya telah beralih dari perbincangan harga tahunan ke pada dasarnya penghantaran dan memenuhi keperluan, pada dasarnya masa untuk memasarkan dengan keterlihatan dua tahun. Saya hanya tertanya-tanya, adakah ini memberi anda kebebasan mengenai harga atau adakah ia menambah beban perbelanjaan, untuk menyediakan kapasiti anda dan rantaian bekalan untuk tanjakan yang akan datang? Dan jika anda mempunyai keterlihatan dua tahun, mengapa tidak memberikan pandangan kualitatif suku Jan? Dan kemudian saya mempunyai susulan.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Hai Chris. Ya, pelanggan pasti, anda tahu, terutamanya pelanggan besar, kami mempunyai penglihatan yang sangat kuat. Dan anda betul, mereka semakin berminat dengan penghantaran berjadual dan memenuhi jadual, itulah sebabnya mereka bekerjasama, bekerjasama mengenai kekhususan pesanan dan keterlihatan lapan suku yang kami juga berkongsi dengan pembekal kami. Oleh itu, saya fikir dinamik telah meningkatkan keadaan bagi kita dalam persekitaran perancangan secara dramatik dari tahun sebelumnya. Jadi saya fikir semua perkara itu benar. Saya rasa itulah perspektif kami pada ketika ini.
Chris Shanker, Penganalisis
Gotcha, gotcha. Dan mungkin Bryce, saya rasa dalam komen yang disediakan anda, anda bercakap tentang pelanggan tertentu yang memberi anda penglihatan ke tahun 2030. Saya hanya ingin tahu, adakah perbualan itu mengenai teknologi atau masih mengenai kemampuan untuk meningkatkan dan memenuhi permintaan itu?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, ia pasti mengenai teknologi. Jadi terutamanya dengan pelanggan besar atau pelanggan matang, anda tahu, kami tahu projek fab yang ada di peta jalan, kami tahu teknologi yang dirancang dan anda tahu, walaupun ia adalah teknologi baru, kami mempunyai perspektif kedudukan kami dalam teknologi tersebut. Oleh itu, kita mempunyai keupayaan untuk merancang secara terperinci selama lima tahun dan kemudian apa yang berlaku pada lapan suku adalah kita sangat spesifik mengenai nod dan jenis alat yang perlu dibina supaya kita dapat menyampaikan maklumat itu kepada pembekal. Dan kita mempunyai.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, ya, Chris, anda tahu kami, saya berada dalam banyak perbualan dengan CEO pelanggan terbesar kami dan pasti, anda tahu, mereka memberi kita keterlihatan, keterlihatan terperinci untuk lapan suku tahun. Tetapi di luar itu, saya fikir mereka telah berkomunikasi, mereka melihat permintaan bertahun-tahun yang kuat dalam perniagaan mereka dan oleh itu mereka mahu kami bersedia untuk menyokong permintaan itu. Dan seperti yang anda ketahui, kami memerlukan masa untuk menyediakan rantaian bekalan untuk menyokong tahap tersebut.
Oleh itu, kita mendapat keterlihatan berbanding keperluan kapasiti melebihi lapan suku teknologi. Saya akan mengatakan bahawa perbincangan tersebut akan dilancarkan mungkin 10 tahun pada masa akan datang kerana Applied Mat adalah yang paling memungkinkan untuk infleksi seni bina utama tersebut. Kami mempunyai portfolio yang paling luas, paling berhubung, paling unik untuk membolehkan transistor baru, pendawaian, seni bina DRAM, seni bina pembungkusan baru. Dan memerlukan masa untuk membawa inovasi tersebut ke pasaran.
Jadi Applied Mat adalah unik dalam portfolio yang kami ada. Kami mempunyai teknologi yang paling membolehkan. Jika anda melihat lima atau sepuluh teknologi teratas yang anda perlukan untuk membolehkan seni bina baharu ini, Applied Mat mempunyai sebahagian besar teknologi tersebut dan hubungan inovasi bersama yang sangat mendalam dengan pelanggan di mana kami mencipta bersama seni bina tersebut supaya keterlihatan teknologi melebihi lima tahun dalam hubungan inovasi bersama yang mendalam ini dengan pelanggan.
Chris Shanker, Penganalisis
Terima kasih banyak, Gary. Terima kasih banyak, Bryce. menghargainya.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami berasal dari garis Harlan Sur dari JP Morgan, soalan anda tolong.
Harlan Sur, Penganalisis di JPMorgan
Selamat petang. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Pasukan ini sebelum ini membimbing perniagaan ICAPS global anda untuk meningkat sedikit tahun ini di luar China. Maksud saya, kami melihat pemulihan kitaran yang kuat dalam industri automotif untuk pelanggan mikropengawal kuasa analog anda. Betul. Mereka juga mengartikulasikan persekitaran bekalan yang ketat juga. Penggunaan semakin meningkat dengan bermakna, Bryce, seperti yang anda artikulasikan. Tetapi adakah pelanggan global ini juga mula mengambil perbelanjaan mereka? Dan adakah anda melihat keseluruhan perniagaan ICAPS anda berkembang tahun ini?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Harlan, terima kasih atas soalan itu. Jadi saya akan mulakan di sini. Ya. Dalam menunjukkan ini, kita melihat perubahan dalam dinamik ICAPS. Oleh itu, anda memanggil peningkatan penggunaan di seluruh pelanggan tersebut. Itu positif. Pandangan kami mengenai China adalah bahawa ia akan berkembang tahun ini dan ia akan berkembang tahun depan. Itulah sebahagian besar portfolio ICAPS kami. Dan kami berpendapat bahawa ICAPS secara keseluruhan akan berkembang tahun ini dan akan berkembang tahun depan. Jadi pencernaan, kami berharap pencernaan yang telah kita bicarakan di bahagian peralatan pada masa lalu akan tamat tempoh dan kita dapat kembali ke pertumbuhan.
Dan kemudian khusus untuk pelanggan kami bukan China, ketika kami melihat tahun depan, kami fikir akan ada pertumbuhan positif untuk pelanggan tersebut. Kami melihat bintik-bintik terang dalam kuasa dan fotonik dan kawasan lain. Oleh itu, ia kelihatan lebih positif daripada beberapa tahun yang lalu.
Harlan Sur, Penganalisis di JPMorgan
Saya menghargai warna di sana. Dan satu perempat lagi pertumbuhan pendapatan yang kuat dan pertumbuhan margin operasi, keuntungan dalam margin operasi AGS 30%, saya rasa itu adalah tahap tertinggi, saya rasa dalam dua tahun ditambah margin kasar tambahan anda, saya rasa untuk beberapa suku terakhir telah melebihi 40%. Sangat kuat. Dan anda juga telah memberikan margin operasi tambahan yang kuat juga. Saya tahu pasukan itu secara historis berfikir bahawa mereka dapat mendorong margin operasi AGS jangka panjang ke julat 30% yang rendah. Tetapi pada profil margin tambahan anda yang kuat, bolehkah kita melihat margin kasar menghampiri julat 40% dalam margin operasi pada pertengahan 30-an? Oleh kerana pendapatan AGS terus meningkat, perkhidmatan canggih menjadi bahagian yang lebih besar daripada jenis campuran dalam jangka panjang.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ya. Terima kasih, Harlan. Oleh itu, saya fikir tidak berbeza dengan separa perniagaan, kami menjangkakan bahawa kita mempunyai peluang untuk meningkatkan margin kasar dari masa ke masa dalam perniagaan perkhidmatan. Dan apa yang berlaku di sana ialah, anda tahu, penyelesaian seperti penyelesaian maklumat yang datang dari AI membolehkan kami mengembangkan produk baru dan menjadi lebih cekap dalam perkhidmatan yang kami sediakan. Itu digabungkan dengan pangkalan yang dipasang yang semakin meningkat memberi kita pertumbuhan yang baik di sana.
Dan kemudian tahun ini kami mendapat faedah peningkatan penggunaan yang ketara yang mengembangkan perniagaan alat ganti dengan lebih cepat daripada pada tahun-tahun sebelumnya. Jadi itu membantu kita dari perspektif margin kasar. Dari ketika itu, anda hanya boleh berkembang menjadi penggunaan 100% sekali, sehingga semacam itu menjadi perlahan. Tetapi kami menjangkakan kami dapat meningkatkan margin kasar dari masa ke masa dalam perniagaan perkhidmatan.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, Harlan, saya akan menambah bahawa untuk pelanggan sekarang, mengoptimumkan output dan hasil sangat penting dalam persekitaran yang terhad bekalan. Dan itu akan berterusan untuk beberapa tempoh masa. Jadi nilai perkhidmatan yang mengoptimumkan hasil sangat berharga. Dan berita baiknya ialah kami mempunyai banyak inovasi baru di sana. Kami bercakap tentang lebih 37,000 ruang yang disambungkan ke pelayan AX kami. Kami mempunyai aplikasi yang didayakan AI untuk penyelenggaraan pencegahan atau pemadanan ruang.
Ini adalah perkhidmatan yang sangat berharga yang akan mendorong pertumbuhan barisan teratas kami, pertumbuhan kontrak perkhidmatan kami lebih cepat dan juga membolehkan kami menangkap nilai dengan lebih cepat. Jadi sebenarnya saya lebih positif terhadap pertumbuhan dalam perniagaan AGS, baik garis atas dan bawah, daripada yang pernah saya lakukan.
Harlan Sur, Penganalisis di JPMorgan
Terima kasih, Gary. Terima kasih Bryce.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami berasal dari baris Blaine Curtis dari Jefferies. Tolong soalan anda.
Blaine Curtis, Penganalisis di Jefferies
Hei, selamat petang kawan-kawan. Terima kasih kerana membiarkan saya bertanya soalan. Saya ingin bertanya mengenai NAND, ia meningkat dua kali ganda pada suku tahun ini, jelas dari pangkalan kecil. Hanya ingin tahu apa yang anda lihat di pasaran itu. Dan kemudian anda tidak menyebutnya pada bulan Oktober. Saya menganggap mungkin itu hanya dolar kecil. Itulah sebabnya anda tidak memanggilnya tetapi adakah ia terus berkembang?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Hai Blaine. Ya, pertumbuhan yang baik dalam NAND tahun ini dari perspektif peratusan, asas kecil seperti yang anda katakan tetapi kami fikir tahun ini adalah tahun pertumbuhan yang kuat untuk NAND kerana kami menantikan tahun depan kami, kami fikir dinamiknya adalah dinamik AI yang telah kami sebutkan sebelum ini dan Gary sebutkan sebelumnya, Leading Edge Logic dan DRAM dan Advanced Packaging akan menjadi penanam pantas. ICAPS harus kembali kepada pertumbuhan untuk kita. NAND sepatutnya tumbuh tetapi akan menjadi penanam yang lebih perlahan pada tahun luar.
Blaine Curtis, Penganalisis di Jefferies
Terima kasih Dan kemudian Bryce, mungkin di CapEx anda bercakap mengenai pengembangan perbelanjaan untuk tahun 2030. Saya tidak tahu apakah itu akan berlaku sekarang. Saya hanya ingin tahu jika anda boleh mengulas mengenai apa yang anda harapkan OPEX pada bulan Oktober dan kemudian perspektif apa pun tahun depan. Saya rasa EPIC bermula jadi saya fikir yang sebelumnya adalah ia akan turun tetapi sekarang dengan kekuatan perniagaan. Saya hanya ingin tahu bagaimana anda berfikir tentang itu.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Blaine ya, itu soalan yang bagus kerana anda betul dengan kekuatan perniagaan. Sudah tentu kita mempunyai lebih banyak penambahan yang ingin kita lakukan. Ini adalah komen CapEx. Kami mahu kami akan meletakkan peralatan di dalam EPIC serta pelaburan lain. Jadi apa yang akan saya katakan mengenai CapEx, ia masih akan menjadi tahun CapEx yang lebih tinggi daripada biasa tetapi ia akan menurun sebagai peratusan pendapatan ketika kita naik ke 27. Jadi itulah perspektif kita pada ketika ini.
Blaine Curtis, Penganalisis di Jefferies
Terima kasih.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami berasal dari baris Jim Schneider dari Goldman Sachs. Tolong soalan anda.
Jim Schneider, Penganalisis di Goldman Sachs
Selamat malam. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya tertanya-tanya jika anda mungkin boleh memberi komen memandangkan kekuatan yang anda lihat di seluruh bidang tumpuan anda semasa anda melihat fiskal 27 atau kalendar 27, adakah anda ingin meletakkan kedudukan atau di mana anda melihat kekuatan tambahan antara Foundry Logic, perbelanjaan DRAM dan pembungkusan lanjutan?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, Jim, ini Bryce. Saya akan mulakan. Kami sebenarnya membezakan antara mereka. Kami fikir tarikan tahap sistem yang disediakan oleh AI adalah serupa di pasaran akhir yang berbeza. Oleh itu, saya tidak akan menyebut perbezaannya cukup untuk membezakan antara mereka. Jadi ia akan menjadi kuat untuk Leading Edge Logic, ia akan menjadi kuat untuk DRAM, ia akan menjadi kuat untuk pembungkusan canggih. Dan apa yang baru bagi kami sekarang ialah kami juga berfikir bahawa ICAPS akan berkembang tahun depan. Jadi itu satu lagi perbezaan dari 90 hari sebelumnya.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, Jim, terima kasih atas soalan itu. Saya rasa kami bercakap lebih awal mengenai 80% pertumbuhan WFE dalam ketiga-tiga segmen tersebut pada 26 dan kami melihat profil yang serupa, mungkin profil yang lebih baik. Tetapi sekarang kita akan mengatakan profil yang serupa pada 27. Ketiga-tiga segmen seperti yang dibincangkan oleh Bryce, kami melihatnya sebagai segmen yang paling pesat berkembang pada 26 dan 27. Dan terus terang dalam beberapa tahun akan datang.
Jim Schneider, Penganalisis di Goldman Sachs
Itu membantu. Terima kasih. Dan kemudian memandangkan separuh pertama berbanding separuh kedua dinamik yang kita lihat dalam kalendar 26, adakah ada sebab mengapa dalam kalendar 27 anda tidak akan melihat kadar pertumbuhan yang cepat untuk pendapatan keseluruhan? Adakah terdapat apa-apa yang anda lihat di cakrawala yang akan memberi anda jeda? Terima kasih.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Saya rasa ramai orang bertanya kepada Jim tentang apa yang mengawal pertumbuhan. Saya fikir ketika anda bergerak ke jangka panjang, apa yang mengawal pertumbuhan adalah ruang bersih dari perspektif kita. Jadi pelanggan terus menambah projek bilik bersih. Itulah sebabnya kami meningkatkan ramalan kami tahun ini. Sebahagian daripadanya akan menambah ruang bilik bersih tambahan tahun depan dan tentu saja ia semakin besar apabila tahun-tahun keluar menjadi tumpuan kerana projek-projek tersebut biasanya mengambil masa beberapa tahun. Tetapi bagaimanapun, saya fikir ia akan menjadi ketersediaan bilik bersih pada tahap tinggi yang akan menentukan apa yang boleh kita semua dihantar tahun depan.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan soalan seterusnya kami datang dari baris Mehdi Hosseini dari Susquehanna International. Tolong soalan anda.
Mehdi Hosseini, Penganalisis di Susquehanna International
Ya, terima kasih kerana mengambil soalan saya. Hanya yang baik yang ditanya. Saya hanya mempunyai beberapa susulan untuk Gary. Lupakan trend jangka terdekat, tetapi saya ingin lebih memahami bagaimana anda memikirkan pertumbuhan pendapatan yang disasarkan dan margin operasi anda. Untuk senario di mana WFE akan menjadi 150 hingga 175 bilion, warna apa pun akan menjadi hebat.
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Oh hai, Mehdi, terima kasih atas soalan itu. Saya fikir apabila kita mengadakan acara pelabur Oktober, kita akan memberikan lebih banyak warna berbanding dengan kadar pertumbuhan. Apa yang saya katakan ialah jika saya melihat persediaan relatif terhadap permintaan pengiraan ke hadapan, anda tahu, kita melihat ini sebagai pemacu pertumbuhan berbilang tahun yang kuat dan segmen pasaran yang paling cepat berkembang. Apa yang kami bicarakan sebelumnya, bahagian pasaran yang paling berharga, logik pengecaman terkemuka, DRAM, pembungkusan canggih, kami adalah nombor satu dan kami berada di kedudukan untuk memperoleh bahagian ke hadapan dalam segmen tersebut.
Oleh itu, saya fikir pertumbuhan barisan atas, kami mempunyai beberapa pemacu yang sangat hebat yang akan membolehkan kami mengatasi prestasi pada '26 dan kami melihat pertumbuhan yang sangat kuat ke hadapan. Dan saya juga percaya bahawa secara keseluruhan nilai yang kami sampaikan juga meningkat. Kami mempunyai portfolio yang paling unik dan bersambung yang mencipta nilai luar biasa bagi pelanggan kami untuk seni bina cip dan pembungkusan baharu yang meletakkan kami dalam kedudukan yang baik untuk terus meningkatkan margin kami ke hadapan.
Dan saya menyebutkan sebelumnya mengenai inovasi dalam hasil dan output. Dan seperti yang anda bayangkan, Mehdi, setiap pelanggan, mereka memberi tumpuan untuk mendapatkan seberapa banyak cip setiap meter persegi sebanyak mungkin. Jadi itu meningkatkan nilai perniagaan perkhidmatan kami dan kami membawa inovasi yang benar-benar menangani bidang tumpuan pelanggan kami secara langsung. Oleh itu, saya fikir berbanding dengan pertumbuhan garis atas, pertumbuhan garis bawah, anda tahu, saya sangat optimis.
Tetapi kita akan memberi lebih banyak warna, Mehdi, apabila kita mengadakan mesyuarat pelabur Oktober kami.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, saya hanya akan melakukan satu tambah. Mehdi, anda benar-benar menerangkan tahun ini dan senario yang dibincangkan oleh orang untuk tahun ini. Jadi saya fikir kami memberi anda ramuan untuk itu. Dengan perniagaan perkhidmatan yang lebih daripada 20% untuk tahun kalendar, sesuatu yang lebih tinggi daripada lebih daripada 30% untuk separa perniagaan. Kami bercakap mengenai prospek margin kasar kami, kami memberi anda item paparan, dan kemudian apa sahaja nombor WFE itu, kami telah mengatakan bahawa kami menjangkakan mendapat bahagian.
Oleh itu, saya fikir anda mempunyai ramuan yang diperlukan untuk mempunyai perspektif mengenai perkara itu.
Mehdi Hosseini, Penganalisis di Susquehanna International
Sudah faham, terima kasih. Hanya tindak lanjut yang cepat. Saya rasa NAND anda relatif merupakan bahagian terkecil dari separa anda, dan saya fikir ia lebih mencerminkan peningkatan yang berlaku dalam NAND daripada kapasiti wafer. Dan bilakah anda fikir industri itu sebenarnya akan mula menambah beberapa kapasiti wafer untuk mengimbangi beberapa kerugian ini kerana peningkatan penghijrahan ke kiraan 300 lapisan?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Hai, Mehdi. Ya, jadi untuk, anda tahu, dinamik di sini saya rasa kami telah dijelaskan pada masa lalu ialah wafer mula terus menurun dalam NAND. Oleh itu, projek yang anda lihat adalah untuk peningkatan, seperti yang anda jelaskan, untuk mendapatkan lebih banyak lapisan. Kami menjangkakan alam sekitar akan meneruskan dinamik yang sama untuk beberapa tahun akan datang. Satu tempat yang akan berbeza adalah projek baru di China, saya percaya. Tetapi untuk, anda tahu, untuk pelanggan yang lebih besar, kebanyakannya lebih banyak ruang untuk membeli peningkatan dalam lapisan yang anda jelaskan.
Mehdi Hosseini, Penganalisis di Susquehanna International
Terima kasih.
Mike Sullivan, Naib Presiden Korporat, Hubungan Pelabur
Ya, terima kasih, Mehdi, dan pengendali, kami mempunyai masa untuk satu soalan lagi, tolong.
PENGENDALI
Sudah tentu. Kemudian soalan terakhir kami untuk hari ini berasal dari barisan Srini Pajjuri dari Royal Bank of Canada. Soalan anda, tolong.
Srini Pajjuri, Penganalisis di RBC Capital Markets
Terima kasih. Terima kasih kerana memasukkan saya. Gary, beberapa soalan. Di bahagian teknologi, anda bercakap mengenai pembungkusan peringkat panel. Saya ingin tahu bilakah anda melihat pembungkusan peringkat panel menjadi arus perdana dan, berbanding dengan kedudukan semasa anda dalam pembungkusan lanjutan, apa jenis peluang yang anda lihat di pasaran itu? Dan kemudian juga, jika anda dapat menyentuh ikatan hibrid, nampaknya itu akhirnya berlaku dan apa jenis peluang yang anda lihat di pasaran?
Gary Dickerson, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, terima kasih atas soalan itu. Oleh itu, seperti yang saya bicarakan sebelum ini pada panggilan itu, pembungkusan adalah salah satu bidang terpenting dalam industri berbanding dengan meningkatkan prestasi dan kuasa pengiraan AI, sambungan pelbagai cip, cara anda memindahkan data - tumpuan besar untuk semua pelanggan sedia ada dan pelanggan baru kami yang berinovasi dengan seni bina baharu. Jadi lebih daripada 70% pertumbuhan tahun ini, kami mempunyai portfolio teknologi terkuat jauh dan jauh. Kami juga telah membincangkan beberapa pengambilalihan yang telah kami lakukan di sini baru-baru ini yang menambah kekuatan kami dalam pembungkusan.
Oleh itu, saya mempunyai keyakinan yang sangat tinggi bahawa kami akan terus mendorong pertumbuhan yang ketara selama bertahun-tahun dalam pembungkusan. Berbanding dengan substrat baru, semua pelanggan kami benar-benar memberi tumpuan untuk menyambungkan seberapa banyak cip logik dan memori bersama-sama pada prestasi dan kuasa tertinggi yang mereka boleh. Oleh itu, kami berada dalam hubungan inovasi bersama yang mendalam dengan syarikat dan terdapat perlumbaan untuk semua syarikat ini untuk mendorong seni bina baharu ini ke pasaran kerana terdapat begitu banyak nilai dalam prestasi dan kekuatan.
Oleh itu, saya menganggapnya sebagai peluang yang hebat. Apabila kami memodelkan bahagian seni bina baharu itu, kami mempunyai peluang besar untuk mengembangkan bahagian kami. Kami mempunyai keupayaan baharu yang akan mengembangkan pasaran kami yang ada apabila seni bina baharu itu diterima pakai. Dan saya tidak mahu memberikan ramalan khusus berbanding masa, tetapi apa yang saya katakan ialah kita akan melihat pertumbuhan yang cukup ketara tahun depan dalam pendapatan panel kami dan pastinya ia akan meningkatkan jumlah yang cukup selepas itu ke hadapan, tetapi kedudukan kami di sana lebih kuat.
Dan kemudian relatif kepada ikatan hibrid. Ikatan hibrid adalah cara bahawa setiap pelanggan, sama ada logik pengecaman terkemuka atau DRAM, atau memori lebar jalur tinggi, mereka semua ingin memendekkan panjang pendawaian untuk meningkatkan prestasi dan kuasa. Oleh itu, ia adalah infleksi yang sangat penting untuk semua pelanggan kami. Sekali lagi, Applied Mat mempunyai teknologi yang kuat dalam ikatan hibrid. Kami juga mempunyai perniagaan yang sangat besar di langkah-langkah bersebelahan di sekitar ikatan hibrid. Kami mempunyai satu-satunya kemudahan R&D bersepadu yang bekerja dengan pelanggan kami untuk membolehkan seni bina baru untuk pembungkusan.
Oleh itu, ini akan menjadi pemacu pertumbuhan yang bermakna dari masa ke masa sebagai tambahan kepada semua teknologi lain yang kami ada dalam pembungkusan canggih. Jadi saya sangat optimis. Lebih daripada 70% pertumbuhan tahun ini dan pertumbuhan yang sangat kuat pada '27 dan ke hadapan.
Srini Pajjuri, Penganalisis di RBC Capital Markets
Terima kasih, Gary. Kemudian satu susulan cepat untuk Bryce. Bryce, saya faham anda tidak mahu memberi kami panduan FQ1, tetapi anda memanggil bahawa ia adalah suku 14 minggu. Hanya tertanya-tanya apa jenis kesan, jika ada, yang akan memberi kesan kepada pendapatan anda secara berurutan. Terima kasih.
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Pasti. Apa yang telah kami lihat pada tahun-tahun sebelumnya ketika kami mempunyai minggu ke-14 pada suku tahun ini ialah anda mendekati prestasi yang dapat dinilai di sisi perkhidmatan perniagaan dan tidak begitu banyak di bahagian peralatan. Kebanyakan perancangan dilakukan setiap suku tahun di bahagian peralatan. Jadi, ya. Dan kemudian dari perspektif perbelanjaan, seperti yang anda bayangkan, semua orang mahu dibayar dan oleh itu sebahagian besar perbelanjaan akan berlaku pada suku tersebut. Terima kasih, Srini.
Srini Pajjuri, Penganalisis di RBC Capital Markets
Terima kasih, Bryce.
Mike Sullivan, Naib Presiden Korporat, Hubungan Pelabur
Jadi terima kasih, Srini, untuk soalan anda. Dan Bryce, adakah anda ingin memberikan ringkasan kecil sebelum kami menutup panggilan?
Bryce Hill, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Mike. Kami teruja bahawa portfolio dan strategi unik Applied Mat membolehkan kami berkembang lebih cepat daripada pasaran dan meningkatkan margin. Kami menantikan separuh kedua yang lebih kuat dan melihat ramai di antara anda di acara kami yang akan datang. Saya akan menghadiri Persidangan Citi di New York dan Gary akan berada di Persidangan Goldman di San Francisco. Seluruh pasukan tidak sabar-sabar untuk melihat anda di Pusat EPIC pada bulan Oktober dan memberi anda prospek jangka panjang kami di sarapan pelabur kami di Semicon West.
Mike, sila teruskan dan tutup panggilan.
Mike Sullivan, Naib Presiden Korporat, Hubungan Pelabur
Baiklah. Terima kasih, Bryce. Dan kami ingin mengucapkan terima kasih kepada semua orang kerana menyertai kami hari ini. Pemain semula panggilan hari ini akan tersedia di halaman IR laman web kami pada pukul 5 jam waktu Pasifik. Dan kami ingin mengucapkan terima kasih atas minat berterusan anda terhadap Applied Mat.
PENGENDALI
Terima kasih, tuan-tuan dan puan-puan, atas penyertaan anda dalam persidangan hari ini. Ini menyimpulkan program ini. Anda kini boleh memutuskan sambungan. Selamat hari. Selamat hari.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.