Menganalisis Amazon.com Berbanding Pesaing Dalam Industri Runcit Broadline
Dalam landskap perniagaan yang berkembang pesat dan sangat kompetitif hari ini, sangat penting bagi pelabur dan penganalisis industri untuk melakukan penilaian syarikat yang komprehensif. Dalam artikel ini, kami akan melakukan perbandingan industri yang mendalam, menilai Amazon.com (NASDAQ: AMZN) bersama pesaing utamanya dalam industri Broadline Retail. Dengan memeriksa dengan teliti petunjuk kewangan penting, kedudukan pasaran, dan potensi pertumbuhan, kami berhasrat untuk memberikan pandangan berharga kepada pelabur dan memberi penerangan mengenai prestasi syarikat dalam industri.
Latar Belakang Amazon.com
Amazon adalah peruncit dan pasaran dalam talian terkemuka untuk penjual pihak ketiga. Pendapatan berkaitan runcit mewakili kira-kira 74% daripada jumlah keseluruhan, diikuti oleh Perkhidmatan Web Amazon (17%), dan perkhidmatan pengiklanan (9%). Segmen antarabangsa membentuk 22% daripada jumlah pendapatan Amazon, yang diketuai oleh Jerman, United Kingdom, dan Jepun.
| Syarikat | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (dalam berbilion) | Keuntungan kasar (dalam berbilion) | Pertumbuhan Pendapatan |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 21.33 | 5.18 | 3.72 | 12.61% | $102.16 | $104.83 | 19.62% |
| MercadoLibre Inc | 49.73 | 11.83 | 2.63 | 6.17% | $0.96 | $4.16 | 49.76% |
| eBay Inc | 21.97 | 9.98 | 4.01 | 12.12% | $0.83 | $2.3 | 14.8% |
| Dillard's Inc | 14.07 | 4.52 | 1.45 | 13.17% | $0.27 | $0.72 | 2.69% |
| Global E Online Ltd | 47.92 | 7.84 | 6.80 | 5.26% | $0.05 | $0.13 | 39.15% |
| Macy's Inc | 9.85 | 1.30 | 0.29 | 1.3% | $0.33 | $2.03 | 2.07% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 19.23 | 2.48 | 1.75 | 2.99% | $0.09 | $0.28 | 14.25% |
| Korporasi Kohl | 8.24 | 0.55 | 0.14 | -0.35% | $0.22 | $1.36 | -2.04% |
| Kampung Nilai Penjimat Inc | 72.20 | 3.76 | 1 | 4.95% | $0.07 | $0.25 | 7.43% |
| Hour Loop Inc | 49.25 | 7.80 | 0.45 | 12.6% | $0.0 | $0.02 | 25.24% |
| Purata | 32.5 | 5.56 | 2.06 | 6.47% | $0.31 | $1.25 | 17.04% |
Apabila memeriksa dengan teliti Amazon.com, trend berikut muncul:
Nisbah Harga kepada Pendapatan 21.33 adalah 0.66x lebih rendah daripada purata industri, menunjukkan potensi penilaian rendah bagi saham.
Dengan nisbah Harga-Buku sebanyak 5.18, jatuh dengan ketara di bawah purata industri sebanyak 0.93x, ini menunjukkan penilaian rendah dan kemungkinan prospek pertumbuhan yang belum dimanfaatkan.
Nisbah Harga kepada Jualan sebanyak 3.72, iaitu 1.81x purata industri, menunjukkan saham berpotensi dinilai terlalu tinggi berhubung dengan prestasi jualannya berbanding rakan sebaya.
Syarikat ini mempunyai Pulangan Ekuiti (ROE) yang lebih tinggi sebanyak 12.61%, iaitu 6.14% melebihi purata industri. Ini menunjukkan penggunaan ekuiti yang cekap untuk menjana keuntungan dan menunjukkan keuntungan dan potensi pertumbuhan.
Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai, dan Pelunasan (EBITDA) sebanyak $102.16 Bilion adalah 329.55x melebihi purata industri, menon jolkan keuntungan yang lebih kuat dan penjanaan aliran tunai yang kukuh.
Keuntungan kasar $104.83 Bilion adalah 83.86x melebihi industri, menonjolkan keuntungan yang lebih kuat dan pendapatan yang lebih tinggi dari operasi terasnya.
Syarikat ini mengalami pertumbuhan pendapatan yang luar biasa, dengan kadar 19.62%, mengatasi purata industri sebanyak 17.04%.
Nisbah Hutang Kepada Ekuiti
Nisbah hutang-ke-ekuiti (D/E) adalah ukuran yang menunjukkan tahap hutang yang telah diambil oleh syarikat berbanding dengan nilai asetnya tanpa liabiliti.
Mengingat nisbah hutang ke ekuiti dalam perbandingan industri membolehkan penilaian ringkas mengenai kesihatan kewangan dan profil risiko syarikat, membantu dalam membuat keputusan yang tepat.
Apabila menilai Amazon.com bersama 4 rakan sebaya teratasnya dari segi nisbah hutang-ke-ekuiti, pandangan berikut timbul:
Apabila mempertimbangkan nisbah hutang ke ekuiti, Amazon.com menunjukkan kedudukan kewangan yang lebih kuat berbanding dengan 4 rakan sebaya teratas.
Ini menunjukkan bahawa syarikat mempunyai keseimbangan yang baik antara hutang dan ekuiti, dengan nisbah hutang-ke-ekuiti yang lebih rendah sebanyak 0.4, yang dapat dianggap sebagai aspek positif oleh pelabur.
Pengambilan Utama
Bagi Amazon.com, nisbah PE dan PB menunjukkan bahawa saham itu kurang dinilai berbanding rakan sebayanya dalam industri Broadline Retail. Walau bagaimanapun, nisbah PS yang tinggi menunjukkan bahawa stok mungkin terlalu dinilai berdasarkan pendapatannya. Dari segi keuntungan, Amazon.com menunjukkan prestasi yang kuat dengan ROE, EBITDA, dan margin keuntungan kasar yang tinggi, mengatasi rakan sejawatnya dalam industri. Selain itu, kadar pertumbuhan pendapatan syarikat yang tinggi menyoroti kedudukannya yang kukuh dalam industri.
Artikel ini dihasilkan oleh enjin kandungan automatik Benzinga dan dikaji oleh editor.