Star Equity Holdings Akan Memperoleh Harte Hanks Pada $5 Setiap Saham Yang Terdiri Saham Tunai Dan StrRP Pref Pada EV $38.4M

Berikutan keberkesanan Penggabungan, Harte Hanks akan terus beroperasi di bawah jenama Harte Hanks, dan operasinya dijangka dilaporkan dalam bahagian Perkhidmatan Perniagaan Star.

Syarat-syarat Penggabungan telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah Star dan Harte Hanks. Penutupan adalah tertakluk kepada undi afirmatif pemegang saham Harte Hanks pada mesyuarat khas yang akan diadakan akhir tahun ini, keberkesanan pernyataan pendaftaran pada Borang S-4 yang mendaftarkan saham pilihan Star yang akan dikeluarkan sebagai pertimbangan Penggabungan, dan syarat penutupan lain. Perjanjian penggabungan juga memperuntukkan tempoh go-shop selama 30 hari di mana Harte Hanks boleh meminta dan menilai cadangan pemerolehan alternatif, tertakluk kepada hak pemadanan biasa Star dan yuran penamatan adat yang perlu dibayar oleh mana-mana pihak dalam keadaan tertentu.

Faedah Transaksi

• Skala: Memperluas skala semasa Star; syarikat yang digabungkan akan mempunyai pendapatan tahunan pro-forma FY 2025 kira-kira $384 juta dan EBITDA disesuaikan pro-forma kira-kira $30 juta setelah dianggarkan sinergi sebanyak $10 juta.
• Men@@ cipta Platform Outsourcing Proses Perniagaan Berpelbagai (“BPO”): Meletakkan Harte Hanks bersama perniagaan Hudson Talent Solutions Star dalam bahagian Perkhidmatan Perniagaan Star, mewujudkan platform multi-BPO yang melayani pelanggan cip biru merentasi penyelesaian bakat, penjagaan pelanggan, pemasaran, penjualan, dan pemenuhan & logistik.
• Sinergi: Kira-kira $10 juta daripada anggaran sinergi kos kadar berjalan tahunan yang dijangkakan, termasuk overhead korporat syarikat awam yang duplikatif serta penyatuan back-office dan operasi.
• Kepelbagaian Pendapatan yang Lebih Besar: Menambah perniagaan baru kepada struktur syarikat induk Star dan memperluas gabungan pasaran akhir dan pelanggan syarikat.
• Pertim@@ bangan seimbang: Sehingga 50% daripada pertimbangan agregat akan dibayar secara tunai, dengan baki, yang mungkin melebihi 50%, dibayar dalam Stok Pilihan Perpetual Kumulatif Star 10% Series A (“Star Preferred Stock”), (NASDAQ: STR RP). Tiada saham biasa Star akan dikeluarkan dalam Penggabungan.
• Penggunaan NOL: Syarikat gabungan akan mendapat manfaat daripada kerugian operasi bersih Persekutuan AS Star $215 juta (“NOL”).
• Kapasiti Pembiayaan: Peningkatan keupayaan untuk membiayai pertumbuhan, termasuk pengambilalihan, dengan memanfaatkan skala gabungan syarikat yang lebih besar, aliran tunai, dan profil kredit.
  
  
  
  

Butiran Transaksi

• Penggabungan itu menilai Harte Hanks pada $5.00 setiap saham saham biasa, atau kira-kira $38.4 juta nilai ekuiti, berdasarkan kira-kira 7.68 juta saham Harte Hanks tertunggak saham biasa yang dicairkan sepenuhnya.
• Sehingga 50% daripada pertimbangan penggabungan agregat (kira-kira $19.2 juta) akan dibayar secara tunai, dengan baki dibayar dalam Star Preferred Stock. Pemegang saham Harte Hanks boleh memilih untuk menerima wang tunai atau Saham Pilihan Bintang, tertakluk kepada perorasi, dengan bayaran tunai agregat dihadkan pada jumlah di atas dan pilihan raya Saham Pilihan Star tidak terhad.
• Bahagian tunai pertimbangan dijangka dibiayai dengan gabungan wang tunai dan pembiayaan hutang. Harte Hanks kini mempunyai kemudahan kredit sebanyak $25 juta.
• Star akan mengambil aset dan liabiliti pelan pencen faedah yang ditentukan Harte Hanks semasa penutupan.
• Menunggu kelulusan pemegang saham Harte Hanks dan kepuasan syarat penutupan, Penggabungan dijangka ditutup sebelum akhir tahun 2026.