Birkenstock Menewaskan dan Meningkat, Namun Saham Tidak Dapat Mencari Tempatnya

Saham Birkenstock Holding PLC (NYSE: BIRK) menurun pada perdagangan awal pada hari Jumaat, selepas syarikat melaporkan keputusan suku ke tiga fiskalnya (Q3) pada hari Khamis.

Berikut adalah pengambilan penganalisis utama:

• Penganalisis Guggenheim Securities Simeon Siegel mengulangi penarafan B eli dan sasaran harga $60.
• Pen ganalisis BTIG Janine Stichter mengekalkan pen arafan Beli dan sasaran harga $60.

Lihat penil aian saham penganalisis lain.

Sekuriti Guggenheim: Birkenstock Holding melaporkan pendapatan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan, dengan DTC global dan borong berkembang pada kadar terkemuka industri pada peringkat rendah hingga pertengahan remaja. Siegel menyerlahkan prestasi serantau dalam istilah mata wang tetap:

• Amerika meningkat 14%, sejajar dengan suku sebelumnya dan sedikit melebihi jangkaan Street.
• Pertumbuhan di EMEA mempercepat kepada 15%, daripada 11% suku sebelumnya, mengalahkan konsensus.
• Pertumbuhan APAC melambat kepada 23%, daripada 30% pada suku kedua, kehilangan jangkaan.

Penguncupan margin kasar syarikat kasut sebanyak 130 mata asas (bps) lebih baik daripada yang ditakuti, berada pada 59.2%, lebih tinggi daripada konsensus 58.7%. Penguncupan itu disebabkan terutamanya oleh terjemahan FX yang tidak menguntungkan, tarif AS yang meningkat, dan campuran produk, kata penganalisis itu.

“Melihat ke hadapan, pihak pengurusan meningkatkan pendapatan FY26 ke tahap tinggi, dan menaikkan jangkaan Adj. EBITDA,” tulis Siegel selanjutnya.

BTIG: P endapatan Birkenstock meningkat 15% dalam syarat mata wang tetap kepada €720 juta ($834 juta). Ia mengalahkan konsensus sebanyak €715 juta ($828 juta), dengan EBITDA yang disesuaikan datang pada €242 juta ($280 juta), melebihi anggaran €236 juta ($273 juta), kata Stichter. Syarikat itu meningkatkan prospek pertumbuhan pendapatan sepanjang tahun kepada 15%, daripada 13% -15% sebelumnya, tambahnya.

Birkenstock terus menyaksikan permintaan asas yang kuat, kata penganalisis itu. Beliau seterusnya menyatakan:

• Dalam B2B, pertumbuhan selaras dengan trend baru-baru ini
• Dalam DTC, pertumbuhan digital dipercepat “bermakna” berbanding separuh pertama tahun ini

T indakan Harga BIRK: Sah am Birkenstock Holding telah menurun sebanyak 2.09% kepada $39.80 pada masa penerbitan pada hari Jumaat.

Imej: Shutterstock