CoreWeave Melonjak Selepas Pendapatan, Tetapi Risiko Utama Boleh Mengurangkan Perhimpunan

Saham CoreWeave (NASDAQ: CRWV) turun selepas syarikat itu menerbitkan hasil kewangan yang kuat, yang menunjukkan bahawa pertumbuhan pendapatannya semakin cepat. Ia melonjak ke paras tertinggi berbilang bulan sebanyak $117.30, meningkat sebanyak 93% dari tahap terendah pada bulan Julai. Perhimpunan ini mungkin tergelincir kerana syarikat menghadapi beberapa risiko besar.

Saham CoreWeave Melonjak Selepas Pendapatan

CoreWeave, neocloud terbesar dalam industri, menerbitkan hasil kewangan yang kuat, dibantu oleh peningkatan permintaan untuk perkhidmatannya. Ia mengira kebanyakan syarikat AI terbesar seperti Microsoft (NASDAQ: MSFT), OpenAI, Anthropic, dan Cohere sebagai pelanggannya. Jane Street, syarikat perdagangan frekuensi tinggi gergasi, juga merupakan pelanggan besar.

Hasilnya menunjukkan bahawa pendapatannya melonjak sebanyak 112% kepada $2.6 bilion, sementara pendapatannya melonjak kepada lebih dari $104 bilion. Lebih banyak angka menunjukkan bahawa EBITDA yang disesuaikan melonjak sebanyak 59% kepada $1.5 bilion.

Syarikat itu meramalkan bahawa pendapatan suku ketiga akan melonjak antara $3.45 bilion dan $3.6 bilion. Penganalisis menjangkakan hasilnya menunjukkan bahawa pendapatannya akan menjadi $3.54 bilion, meningkat sebanyak 160% YoY. Angka sebenar mungkin lebih baik daripada anggaran ini. Untuk tahun ini, CoreWeave menjangkakan pendapatan antara $12.4 bilion dan $13.2 bilion.

Angka-angka ini adalah cerminan peningkatan permintaan untuk pengiraan di kalangan hiperscaler besar dan makmal AI seperti Anthropic dan OpenAI. Pertumbuhan ini mungkin akan berterusan pada masa hadapan.

CoreWeave Menghadapi Beberapa Risiko Utama Yang Boleh Mengurangkan Perhimpunan

Walaupun pertumbuhan pendapatan berterusan, terdapat potensi risiko yang boleh mengganggu prestasinya. Pertama, terdapat risiko perbelanjaan modal yang melambung tinggi, yang dijangkakan pihak pengurusan adalah antara $35 bilion dan $39 bilion tahun ini.

Ia perlu mengumpulkan wang tunai dalam bentuk hutang atau bahkan pengeluaran saham untuk membiayai perbelanjaan ini. Laporan pendapatannya menunjukkan bahawa jumlah hutang jangka panjang dan jangka pendeknya telah melonjak kepada lebih dari $26 bilion.

Selanjutnya, syarikat terus melaporkan metrik susut nilai yang kuat. Susut nilai dan pelunasannya meningkat kepada $1.39 bilion daripada $560 juta dalam tempoh yang sama tahun lepas. Susut nilai ini adalah 52% daripada pendapatannya, yang besar.

Syarikat itu juga bersaing dengan peningkatan persaingan dalam industri neocloud. Firma seperti Space X (NASDAQ: SPCX) dan Platforms Meta (NASDAQ: META) telah berpindah ke industri.

Analisis Teknikal Harga Saham CRWV

Carta harian menunjukkan bahawa saham CRWV menghadapi beberapa risiko teknikal. Ia membentuk jurang nilai saksama yang besar selepas laporan pendapatannya. Oleh itu, terdapat risiko bahawa stok akan mundur ketika beruang cuba mengisi jurang tersebut.

Paling penting, ia telah membentuk corak kepala dan bahu dan kini berada di bahagian pemegang. Oleh itu, corak ini menunjukkan bahawa saham akan terus jatuh, berpotensi ke tahap psikologi $90.

Imej: Shutterstock