Saham IREN: Pendapatan Boleh Mencetuskan Pergerakan Besar kerana Faedah Pendek Mencapai 26%

IREN (NASDAQ: IRE N) telah pulih bulan ini, bergerak dari paras terendah Julai $28.80 ke paras tertinggi $49. Ia mengakhiri minggu pada $44, dengan turun naik dijangka meningkat pada hari-hari mendatang ketika peniaga meletakkan diri mereka untuk pendapatan yang akan datang pada 27 Ogos.

Nebius, Pendapatan CoreWeave Memberi Warna kepada Prestasi IREN

Syarikat-syarikat terkemuka dalam industri neocloud telah melaporkan hasil kewangan yang kuat baru-baru ini. CoreWeave (NASDAQ: CRWV) dan Nebius (NASDAQ: NBIS) mengatakan bahawa pendapatan mereka melonjak tiga digit, dengan ketinggalan mereka melambung ke tahap rekod. Angka-angka ini bermaksud bahawa permintaan dalam sektor ini melambung tinggi, dengan Nebius mengatakan bahawa ia boleh menjual kapasiti 2027 hari ini.

Lebih banyak tanda-tanda permintaan yang kuat datang dari Riot Platforms (NASDAQ: RIOT), yang membuat perjanjian bertahun-tahun utama dengan Anthropic, pencipta Claude.

IREN membuat perjanjian bernilai $9.3 bilion dengan Microsoft tahun lalu, dan pada bulan Julai, ia membuat perjanjian $2.8 bilion dengan syarikat seperti Figure AI, Fluidstack, Fireworks AI, dan Hume AI. Berikutan perjanjian ini, syarikat itu meningkatkan ARR yang dijangkakan kepada lebih dari $4 bilion.

Oleh itu, laporan pendapatan yang akan datang mungkin akan membawa kepada lebih banyak turun naik bagi syarikat neocloud. Data Benzinga menunjukkan bahawa anggaran purata adalah bahawa pendapatannya turun sebanyak 26% pada suku terakhir kepada $139 juta. Penurunan ini akan disebabkan oleh operasi per lombongan Bitcoin (CRYPTO: BTC).

Walau bagaimanapun, untuk tahun ini, panduannya dijangka menunjukkan bahawa pendapatannya akan menjadi $722 juta, meningkat sebanyak 41% YoY. Ia kemudian akan melonjak sebanyak 314% kepada $2.33 bilion.

Faedah pendek meningkat apabila risiko kekal

Walaupun pertumbuhan pendapatannya yang kuat, banyak pelabur memendekkan syarikat itu, dengan faedah pendek adalah 26%. Ini adalah nombor yang besar kerana ini bermaksud bahawa lebih seperempat daripada apungannya dipegang oleh penjual pendek.

Risiko utama yang dihadapi syarikat adalah bahawa kos input utamanya seperti pelayan, memori, dan GPU terus meningkat. Akibatnya, terdapat risiko bahawa syarikat akan meningkatkan hutangnya dan bahkan mencairkan pemegang sahamnya.

Di samping itu, industri ini telah menjadi sangat kompetitif, dengan syarikat seperti Riot Platforms, Cipher Mining, SpaceX, dan Meta Platforms bergerak ke industri.

Pasaran pilihan menunjukkan turun naik dan pergerakan dua digit apabila ia mengeluarkan hasilnya. Pilihan yang tamat pada 21 Ogos mempunyai turun naik tersirat sebanyak 88, manakala yang tamat pada 28 mempunyai 109%.

Nisbah volum put/call untuk pilihan ini ialah 0.40, manakala faedah put/call terbuka adalah 0.88, menunjukkan bahawa terdapat lebih banyak kedudukan put. Oleh itu, seperti yang kita lihat dengan CoreWeave dan Nebius, ada kemungkinan saham akan melonjak dua digit selepas pendapatan ini.

Imej: Shutterstock