TTM Technologies Akan Memperoleh Penyelesaian Reka Bentuk EPIQ Pembuat Teknologi Frekuensi Radio Dengan Harga ~ $1.1B Dalam Tunai

TTM Technologies, Inc. (NASDAQ: TTMI) (“TT M”), pengeluar produk teknologi global terkemuka, termasuk sistem misi, komponen frekuensi radio (“RF”), pemasangan gelombang mikro RF/mikroelektronik, dan produk interkoneksi maju dari segi teknologi, termasuk papan litar bercetak (“PCB”) dan substrat, hari ini mengumumkan bahawa ia telah membuat perjanjian pasti untuk memperoleh EPIQ Design Solutions LLC (“Epiq”)), penyedia utama seni bina terbuka, radio yang ditentukan perisian berdayakan AI (“SDR”), produk RF berprestasi tinggi dan radiasi- penyelesaian pengiraan ruang toleran yang menyokong aplikasi kecerdasan isyarat kritikal misi dan perang elektronik, dengan harga kira-kira $1.1 bilion dalam transaksi tunai, tertakluk kepada penyesuaian penutupan biasa.

Pengambilalihan ini mengukuhkan Strategi TTM untuk Memacu Keputusan Lestari Jangka Panjang untuk Pemegang Saham. TTM terus mengimbangi portfolio dengan pelaburan untuk pertumbuhan dalam pasaran yang berkembang pesat seperti yang ditunjukkan oleh:

Pelaburan dalam kapasiti dan teknologi inovatif untuk Advanced Interconnect: Kom
ited kepada $1.2 bilion dalam jumlah pelaburan yang dijangkakan dari 2025-2029 untuk kapasiti Pusat Data & Rangkaian
Lebih $130 juta dilaburkan dalam kemudahan Syracuse Diamond untuk penyelesaian Ultra-HDI untuk pelanggan Aeroangkasa & Pertahanan Pelaburan yang di
rancang lebih dari $400 Juta hingga 2029 untuk pertumbuhan di seluruh kemudahan pembuatan AS kerana lonjakan permintaan peluru dijangka menambah pertumbuhan berterusan dalam pasaran A&D Dirancang
pelaburan $50 juta untuk Pusat Inovasi TTM di kemudahan Eau Claire, Wisconsin, terletak berhampiran dengan pusat teknologi sedia ada kami di Chippewa Falls, Wisconsin

Pengembangan geografi ke Eropah:

Dimulakan oleh pengambilalihan kami yang dirancang dari Swiss Technology Group & ILFA, yang dijangka ditutup pada akhir Q3 Integrasi
Vertikal dalam Elektronik Bersepadu:
Pengambilalihan yang dirancang Epiq Solutions diunjurkan untuk meningkatkan keupayaan integrasi menegak TTM untuk produk elektronik bersepadunya
Kami percaya ia secara signifikan memperluaskan peluang TTM dalam bidang misi pertahanan keutamaan tinggi termasuk Pertahanan Peluru, Geo-to-Leo Space, Komunikasi dan Isyarat, Elektronik Peperangan, dan Perisikan, Pengawasan dan Pengintaian

Rasional Strategik Pengambilalihan Epiq yang Terancang:

Menyediakan tawaran pelengkap yang membolehkan penguasaan penuh spektrum RF melalui penyelesaian berbentuk kecil dan berdasarkan perisian

Mempercepat strategi integrasi menegak TTM “naik rantai” merentasi domain darat, udara, laut, dan ruang angkasa melalui pelbagai peluang pengembangan pertahanan dan komersil

Membawa teknologi canggih yang dioptimumkan untuk saiz, berat dan kuasa yang berakar pada seni bina terbuka yang menyokong pasaran pertahanan dan komersil

Meningkatkan profil kewangan TTM:

Harga pembelian semua tunai sebanyak $1.1 bilion, tertakluk kepada pelarasan penutupan biasa Pembiayaan kom
ited daripada JPMorgan, Bank of America, dan Barclays, tertakluk kepada syarat biasa Transaksi
diselaraskan dengan sinergi berganda dianggarkan 17.4x dijangka diselaraskan 2027 EBITDA 1
Dijangkakan akan segera meningkat kepada margin EBITDA yang diselaraskan dan akretif kepada EPS bukan GAAP yang dicairkan pada tahun 2028 1
Pada penutupan transaksi, kami menganggarkan jumlah leveraj bersih 2.3x dan kami menjangkakan untuk mengurangkan ini ke dalam julat 1.5x hingga 1.7x dalam tempoh 12-18 bulan
Transaksi ini menguatkan model kewangan kami dengan menambah perniagaan kitaran panjang margin tinggi yang diproyeksikan Banyak serbuk kering yang
diproyeksikan masih ada untuk melabur dalam peluang strategik lain untuk pertumbuhan di pasaran akhir kami

“Untuk menyokong arah strategik kami, kami merancang untuk terus melabur dalam teknologi kritikal untuk pangkalan pelanggan kami. Penambahan Epiq Solutions kepada TTM sangat strategik dan menyediakan teknologi pelengkap kepada portfolio keseluruhan kami dan merupakan langkah penting dalam melaksanakan strategi pertumbuhan jangka panjang kami,” kata Edwin Roks, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif TTM.