Madison Air Solutions Akan Memperoleh ebm-pabst Pada EV $5.4B; Tawaran Dijangkakan Diselaraskan Penambahan EPS Pada Tahun Penuh Pertama Selepas Tutup

Madison Air Solutions Corporation (NYSE: MAIR) (“Syarikat” atau “Madison Air”), penyedia global penyelesaian kualiti udara, hari ini mengumumkan ia telah membuat perjanjian pasti untuk memperoleh ebm-papst pada harga pembelian perusahaan $5.4 bilion, atau $5.0 bilion bersih penjimatan cukai masa depan1 (“harga pembelian perusahaan efektif”). Harga pembelian perusahaan yang berkesan mewakili EBITDA disesuaikan 14.6x ebm-papst yang diramalkan 2026, atau 10x termasuk anggaran sinergi kadar jalan.

Beribu pejabat di Mulfingen, Jerman dan ditubuhkan pada tahun 1963, ebm-papst adalah pembekal global terkemuka teknologi aliran udara berprestasi tinggi dan perintis dalam sistem kipas dan motor berkomutasi elektronik (“EC”) bersepadu, dengan lebih daripada 250 juta kipas dipasang di seluruh dunia dalam perniagaan Teknologi Udaranya. Produknya yang sangat direka bentuk ditentukan pada awal proses reka bentuk HVAC/R, membantu pelanggan meningkatkan kecekapan tenaga, meningkatkan kebolehpercayaan dan mengurangkan jumlah kos kitaran hayat merentasi aplikasi kritikal misi. Beroperasi di kira-kira 40 negara, ebm-papst melayani pangkalan pelanggan global yang pelbagai dan dijangka menjana pendapatan sekitar $2.8 bilion dan kira-kira $343 juta EBITDA yang disesuaikan pada tahun 2026.

“Kami teruja dengan peluang yang dihasilkan oleh pemerolehan ini untuk pelanggan, pekerja dan pemegang saham kami kerana Madison Air terus mengembangkan kemampuan kami untuk memberikan Return on Air dan mengukuhkan kedudukan kami dalam pasaran yang menarik dan berkembang,” kata Jill Wyant, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Madison Air. “Sebagai pelanggan ebm-papst yang lama, kami mempunyai penghargaan yang mendalam untuk teknologi aliran udara bersepadu, kepakaran kejuruteraan tersuai dan pasukan berbakat, yang melengkapkan kepakaran kami dalam aplikasi kritikal misi dan jangkauan pasaran.”

Cik Wyant meneruskan, “Peminat membolehkan prestasi aliran udara yang bergantung kepada pelanggan kami setiap hari. Dengan menggabungkan teknologi ebm-papst yang berbeza dengan kepakaran aplikasi Madison Air, hubungan pelanggan yang dipercayai dan model operasi yang terbukti, kami akan membantu lebih ramai pelanggan meningkatkan masa operasi, kecekapan, pematuhan dan produktiviti dalam persekitaran kritikal misi. Pengambilalihan ini hampir menggandakan pasaran kami yang boleh ditangani, memperluas peluang pasaran dan perkhidmatan kami, dan seterusnya menguatkan profil pertumbuhan jangka panjang kami. Bersama-sama, kami yakin kami dapat mempercepat pertumbuhan, meningkatkan prestasi dan mewujudkan nilai jangka panjang yang signifikan bagi pemegang saham.”

“Madison Air diasaskan atas kepercayaan bahawa perniagaan boleh menjadi salah satu kekuatan yang paling kuat untuk kebaikan, terutamanya apabila kita membantu orang menjalani kehidupan yang lebih selamat, sihat dan lebih produktif melalui kekuatan udara yang lebih baik,” kata Larry Gies, Pengerusi Lembaga dan Pengasas Madison Air. “Menambah ebm-papst ke portfolio Madison Air adalah lanjutan semula jadi bagi tujuan itu. Lembaga Pengarah dan saya mempunyai keyakinan yang luar biasa terhadap Jill dan pasukannya dan percaya gabungan ini akan menjadikan Madison Air sebuah syarikat yang lebih kuat yang mampu melayani lebih ramai pelanggan, mengejar peluang yang lebih besar dan mewujudkan nilai yang berkekalan selama bertahun-tahun akan datang.”

Klaus Geiβdörfer, Ketua Pegawai Eksekutif ebm-papst menambah, “Sejak penubuhan kami lebih daripada enam dekad yang lalu, ebm-papst telah membina reputasi mengenai kecemerlangan kejuruteraan, inovasi dan memperoleh kepercayaan pelanggan kami. Madison Air berkongsi falsafah itu dan telah menunjukkan komitmen jangka panjang untuk menyokong perniagaan keusahawanan. Kami teruja untuk menyertai organisasi yang menghargai rakyat kita, budaya dan teknologi kita, dan kami menantikan apa yang dapat kita capai bersama.”

_______________________________________

1 Angka menganggap kadar pertukaran 1 EUR hingga 1.14 USD. Penjimatan cukai masa depan berdasarkan nilai semasa bersih pelunasan aset tidak ketara yang dijangkakan selama 15 tahun selepas penutupan.

Rasional Strategik dan Kewangan yang Menarik:

Memperdalam integrasi menegak dan memperluas portfolio teknologi: Pengambilalihan itu menambah teknologi aliran udara bersepadu ebm-papst, disokong oleh lebih daripada 1,200 paten, ke portfolio Madison Air dan memperluas kemampuan Syarikat merentasi lebih banyak rantaian nilai teknologi udara. Ini akan membolehkan syarikat gabungan mempercepat inovasi dan menyampaikan penyelesaian yang lebih holistik sepanjang kitaran hayat produk penuh untuk menyelesaikan cabaran kualiti udara dan kecekapan tenaga yang kompleks untuk pelanggan dalam aplikasi kritikal misi.
Mewujudkan platform pertumbuhan yang lebih tahan lama: Transaksi ini menambah kira-kira $30 bilion ke pasaran yang boleh ditangani Madison Air dan memperluas peluang komersil, pasaran selepas dan perkhidmatannya melalui pangkalan terpasang yang lebih besar, hubungan pelanggan yang lebih luas dan kehadiran saluran yang diperluas.
Menggunakan model operasi Madison Air yang terbukti untuk mempercepat penciptaan nilai dan menjana sinergi yang bermakna: Madison Air menjangkakan untuk merealisasikan sinergi kos kadar operasi tahunan $160 juta pada tahun ketiga, didorong oleh model operasi 80/20 yang terbukti, skala gabungan syarikat, penjimatan perolehan dan kecekapan operasi. Gabungan ini juga mewujudkan peluang untuk pertumbuhan tambahan melalui penyelesaian penjualan silang, inovasi kolaboratif dan hubungan pelanggan yang lebih mendalam.
Menyatukan keupayaan dan budaya pelengkap: kepimpinan teknologi ebm-papst, komitmen terhadap inovasi dan keupayaan digital perintis melengkapkan budaya keusahawanan, jangkauan komersil dan kemampuan operasi Madison Air. Kedua-dua syarikat berkongsi tumpuan jangka panjang untuk menyampaikan penyelesaian udara yang berbeza untuk pelanggan, menyediakan asas yang kukuh untuk integrasi yang berjaya dan pertumbuhan yang berterusan.
Menyampaikan penambahan dan profil kewangan yang menarik: Pengambilalihan dijangka meningkat kepada pendapatan sesaham (EPS) yang disesuaikan pada tahun penuh pertama selepas penutupan, disokong oleh penjanaan aliran tunai bebas yang kuat dan jalan yang berdisiplin untuk membelanjawan.